Ba cổ phiếu penny trong ngành bán dẫn được xếp hạng "Mua mạnh" cho nhà đầu tư tích cực

Ngành công nghiệp bán dẫn đã trải qua một thập kỷ đầy ấn tượng, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng bùng nổ của các thiết bị di động, điện toán đám mây và hạ tầng IoT kết nối. Gần đây hơn, cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo đã trở thành một động lực cấu trúc mạnh mẽ, thúc đẩy nhiều nhà sản xuất chip hướng tới những mức định giá mới. Kể từ tháng 7 năm 2014, ETF VanEck Semiconductor (SMH) đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 1.160% cho các nhà đầu tư. Với dự báo nhu cầu chip vẫn duy trì mạnh mẽ trong các lĩnh vực bộ nhớ, xử lý và ứng dụng bán dẫn chuyên dụng, các cơ hội giai đoạn đầu trong lĩnh vực này xứng đáng được xem xét cẩn thận đối với những ai sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn.

Ideal Power (IPWR): Cơ hội đầu tư vào bán dẫn chuyển đổi công suất giai đoạn đầu

Ideal Power nổi bật như một cổ phiếu bán dẫn giá rẻ hấp dẫn dành cho các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng. Công ty, có giá trị khoảng 59 triệu USD, chuyên về các giải pháp biến đổi công suất dành cho năng lượng tái tạo, hạ tầng lưu trữ lưới điện và hệ sinh thái sạc xe điện. Dòng sản phẩm của họ gồm biến tần năng lượng mặt trời, trạm sạc xe điện và bộ chuyển đổi quản lý pin — tất cả đều đáp ứng các nhu cầu bán dẫn quan trọng trong xu hướng điện khí hóa.

Gần đây, công ty đã hoàn tất đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng, huy động được 15,7 triệu USD tổng cộng và 13,7 triệu USD vốn ròng. Hiện tại, công ty đang ở giai đoạn chưa có doanh thu, trong quý 1 năm 2024 chỉ ghi nhận doanh số 78.739 USD trong khi chi phí hoạt động là 2,5 triệu USD. Điều đáng chú ý là công ty chỉ tiêu hao 1,9 triệu USD tiền mặt trong quý, cho thấy khả năng duy trì hoạt động hơn hai năm nữa dựa trên số dư tiền mặt 20 triệu USD cuối quý.

Điều làm cổ phiếu bán dẫn giá rẻ này đặc biệt đáng chú ý là niềm tin của các nhà phân tích: chỉ có một nhà phân tích theo dõi công ty này duy trì quan điểm “Mua mạnh” với mục tiêu giá 12 tháng là 14 USD, cho thấy tiềm năng tăng đáng kể so với mức giá giao dịch gần đây. Sự bảo thủ trong đánh giá của nhà phân tích và tính chất giai đoạn đầu tạo ra cả rủi ro lẫn cơ hội trong phân khúc bán dẫn này.

Poet Technologies (POET): Giải pháp bán dẫn quang học cho hạ tầng AI

Poet Technologies mang công nghệ bán dẫn quang học chuyên biệt đến thị trường trung tâm dữ liệu AI đang mở rộng nhanh chóng. Công ty có vốn hóa thị trường 186 triệu USD, thiết kế và sản xuất các mô-đun quang học tốc độ cao, động cơ quang học và các sản phẩm nguồn sáng tiên tiến. Lợi thế cạnh tranh cốt lõi của họ nằm ở tích hợp quang học — ghép các thành phần điện tử và quang học trên cùng một chip thông qua công nghệ sản xuất wafer quy mô tiên tiến.

Các giải pháp bán dẫn quang học này mang lại lợi ích rõ rệt so với các đối thủ: chi phí thấp hơn, tiêu thụ năng lượng ít hơn và kích thước nhỏ gọn hơn nhiều. Công ty cũng đã phát triển các công nghệ nguồn sáng mới giúp truyền dữ liệu hiệu quả giữa các chip trong các cụm máy chủ AI quy mô lớn — một nhu cầu thiết yếu khi khối lượng công việc trí tuệ nhân tạo ngày càng tăng.

Là một cổ phiếu bán dẫn chưa có doanh thu, Poet Technologies báo lỗ ròng 5,7 triệu USD (0,12 USD trên mỗi cổ phiếu) trong quý 1 năm 2024, so với lỗ 5,3 triệu USD (0,14 USD trên mỗi cổ phiếu) cùng kỳ năm ngoái. Chi tiêu nghiên cứu và phát triển trong quý gần nhất là 1,9 triệu USD so với 2,3 triệu USD của năm trước, phản ánh sự chuyển hướng của ban lãnh đạo từ phát triển công nghệ thuần túy sang triển khai sản phẩm thương mại.

Dù lỗ, sự nhiệt tình của các nhà phân tích vẫn rõ ràng: chỉ có một nhà phân tích theo dõi duy trì xếp hạng “Mua mạnh” với mục tiêu giá 12 tháng là 7,55 USD, tiềm năng tăng 143,5% so với mức giá gần đây. Mục tiêu này thể hiện niềm tin vào các giải pháp bán dẫn quang học của công ty khi hạ tầng AI ngày càng phổ biến.

Valens Semiconductor (VLN): Nhà sản xuất chip kết nối chuyên dụng

Valens Semiconductor hoàn thiện phân tích các cổ phiếu bán dẫn giá rẻ của chúng ta với vai trò nhà cung cấp chip chuyên dụng phục vụ ngành công nghiệp âm thanh-video và ô tô. Công nghệ chủ đạo của công ty, HDBaseT, cho phép truyền đồng thời video kỹ thuật số, âm thanh, Ethernet, USB, tín hiệu điều khiển và nguồn điện qua một cáp duy nhất — một bước tiến lớn về hiệu quả cho các ứng dụng điện tử tiêu dùng và ô tô.

Kết quả tài chính trong quý 1 năm 2024 giảm sút, doanh thu giảm từ 23,9 triệu USD xuống còn 11,6 triệu USD so với cùng kỳ năm ngoái. Sự sụt giảm này ảnh hưởng đến các chỉ số lợi nhuận, với lỗ EBITDA điều chỉnh mở rộng từ 2,9 triệu USD lên 7,1 triệu USD. Tuy nhiên, công ty vẫn duy trì khả năng tài chính mạnh mẽ: 140 triệu USD tiền mặt và không có nợ, đủ để duy trì hoạt động đến năm 2026 ngay cả khi chi tiêu hiện tại.

Tâm lý của các nhà phân tích về cơ hội bán dẫn này vẫn tích cực: cả ba nhà phân tích theo dõi đều xếp hạng “Mua mạnh”, với mục tiêu giá trung bình 12 tháng là 3,67 USD, tiềm năng tăng 33,5% so với mức giá gần đây. Sự đồng thuận của nhiều nhà phân tích này mang lại thêm sự tự tin mặc dù xu hướng ngắn hạn còn nhiều thử thách.

Các yếu tố chiến lược cho nhà đầu tư cổ phiếu bán dẫn giá rẻ

Ba cổ phiếu bán dẫn giá rẻ này đều có đặc điểm chung: giai đoạn thương mại hóa sớm, sự đồng thuận “Mua mạnh” của các nhà phân tích, và tiếp xúc với các xu hướng dài hạn mạnh mẽ (hạ tầng AI, điện khí hóa, kết nối quang học). Tuy nhiên, chúng vẫn phù hợp để xem là các cơ hội đầu cơ do lịch sử giao dịch hạn chế, doanh thu chưa có hoặc giảm, và rủi ro thực thi từ các công ty bán dẫn mới nổi. Các nhà đầu tư nên cân nhắc quy mô vị thế phù hợp và duy trì niềm tin vào các yếu tố thúc đẩy nhu cầu cơ cấu dài hạn.