Ba cổ phiếu hóa chất thể hiện sức mạnh trong các lĩnh vực Vật liệu đặc biệt và Công nghiệp

Ngành công nghiệp hóa chất bước vào năm 2025 với những khó khăn vĩ mô đáng kể, tuy nhiên một số công ty vẫn duy trì sức mạnh thông qua tối ưu hóa hoạt động và định vị chiến lược trong các lĩnh vực có nhu cầu cao. Khi xem xét mùa báo cáo lợi nhuận gần đây, ba nhà đầu tư nổi bật đã xuất hiện: Công ty Albemarle [ALB], Công ty Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A. [SQM], và Công ty Methanex [MEOH]. Các công ty này nổi bật nhờ tối ưu hóa chi phí, tiếp xúc thị trường thuận lợi và nâng cao năng suất, giúp họ trở thành những nhà đầu tư đáng chú ý mặc dù ngành công nghiệp chung gặp nhiều thử thách.

Áp lực thị trường và động thái ngành trong năm 2025

Ngành hóa chất đối mặt với nhiều khó khăn trong suốt năm 2025, phản ánh những bất ổn kinh tế rộng lớn hơn. Nhu cầu vẫn còn hạn chế ở nhiều thị trường trọng điểm. Ngành xây dựng và kiến trúc gặp khó khăn do chi phí vay cao và lạm phát kéo dài, làm giảm hoạt động xây dựng nhà ở. Ngành điện tử tiêu dùng — một động lực tăng trưởng truyền thống của các hóa chất đặc biệt và vật liệu tiên tiến — cũng gặp suy yếu đáng kể khi nhu cầu toàn cầu giảm nhiệt sau đà tăng sản xuất hậu đại dịch.

Ngành ô tô, vốn tiêu thụ lớn các loại hóa chất, cũng đối mặt với điều kiện hỗn hợp. Trong khi chuyển đổi sang xe điện tạo ra các cơ hội, tổng sản lượng vẫn bị hạn chế do chi phí đầu vào cao và tâm lý thận trọng của nền kinh tế. Trong lĩnh vực đóng gói, lạm phát gây áp lực lên chi tiêu của người tiêu dùng, làm giảm nhu cầu về vật liệu đóng gói và lớp phủ đặc biệt.

Các động thái thương mại cũng ảnh hưởng lớn đến hướng đi của ngành hóa chất. Các biện pháp áp thuế đã làm tăng đáng kể chi phí nguyên liệu, gây khó khăn cho sản xuất trong ngành. Sự phục hồi chậm của Trung Quốc về sản lượng công nghiệp và chậm lại của thị trường bất động sản càng làm giảm nhu cầu hóa chất toàn cầu. Châu Âu cũng gặp thêm khó khăn do căng thẳng địa chính trị và niềm tin tiêu dùng thấp, trong khi các điều chỉnh tồn kho ở các phân khúc khách hàng chính vẫn tiếp tục ảnh hưởng đến khối lượng bán hàng.

Dù gặp nhiều thử thách, các nhà sản xuất hóa chất vẫn theo đuổi các sáng kiến cắt giảm chi phí mạnh mẽ, điều chỉnh giá bán và nâng cao hiệu quả hoạt động. Các thương vụ mua lại chiến lược và củng cố bảng cân đối cũng góp phần giảm áp lực biên lợi nhuận trong giai đoạn khó khăn này.

Xác định các nhà thắng cuộc: Phương pháp dựa trên dữ liệu

Không gian ngành hóa chất gồm nhiều đối thủ cạnh tranh, khiến việc chọn cổ phiếu trở nên phức tạp. Tuy nhiên, việc áp dụng các khung phân tích — đặc biệt kết hợp xếp hạng Zacks Rank tích cực (Mua mạnh, Mua hoặc Giữ) với chỉ số Earnings ESP (sự chênh lệch phần trăm giữa Ước lượng Chính xác nhất và Ước lượng Đồng thuận của Zacks) — giúp nâng cao độ chính xác trong lựa chọn.

Nghiên cứu cho thấy các cổ phiếu kết hợp cả hai tiêu chí này đạt độ chính xác khoảng 70% trong việc dự đoán các bất ngờ lợi nhuận tích cực. Phương pháp này đặc biệt hiệu quả trong việc xác định các cổ phiếu vượt trội trong các ngành chu kỳ như hóa chất.

Albemarle: Phục hồi ngành Lithium và nâng cao hiệu quả

Công ty Albemarle thể hiện tiến bộ đáng kể về hoạt động với chỉ số Earnings ESP là +70.92% và xếp hạng Zacks #1. Công ty này thường vượt dự báo đồng thuận trong ba trong bốn quý gần nhất, trung bình vượt lợi nhuận 35.3%.

ALB hưởng lợi từ tăng sản lượng lithium và giá ổn định sau đà giảm của năm 2024. Việc khởi động các dự án sản xuất lithium mới và nâng cao năng suất nhà máy đã thúc đẩy sản lượng. Các sáng kiến giảm chi phí, tối ưu hóa mạng lưới chuyển đổi và nâng cao hiệu quả trực tiếp hỗ trợ kết quả lợi nhuận. Khi việc sử dụng xe điện toàn cầu tăng tốc, nhu cầu lithium vẫn là động lực tăng trưởng cấu trúc cho công ty.

Giá cổ phiếu Albemarle và bất ngờ EPS

[Giá cổ phiếu Albemarle - bất ngờ EPS] | [Trích dẫn Albemarle]

SQM: Lithium, Dinh dưỡng đặc biệt và I-ốt

Công ty Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A. duy trì xếp hạng Zacks #1 với chỉ số Earnings ESP là +13.33%, mặc dù trong bốn quý gần nhất đều không đạt dự báo của Zacks (trung bình hụt 23.1%). Ước tính lợi nhuận đồng thuận là 75 cent/cổ phiếu.

Hiệu quả của SQM hưởng lợi từ động thái tích cực của thị trường lithium, dựa trên doanh số bán xe điện mạnh mẽ. Nhu cầu lithium tăng đã thúc đẩy doanh số bán hàng, trong khi giá lithium cao — do nhu cầu EV và lưu trữ năng lượng cùng với hạn chế nguồn cung — đã hỗ trợ biên lợi nhuận. Kinh doanh Dinh dưỡng cây trồng đặc biệt của công ty cũng tăng trưởng nhờ nhu cầu mạnh mẽ trong các thị trường nông nghiệp chính. Thêm vào đó, lượng I-ốt tăng trưởng nhờ phục hồi hậu đại dịch và mở rộng ứng dụng trong dược phẩm, hóa chất đặc biệt và năng lượng. Các yếu tố và hợp chất đặc biệt này giúp SQM có lợi thế trong các thị trường hóa chất ngách, biên lợi nhuận cao.

Giá cổ phiếu Sociedad Quimica y Minera S.A. và bất ngờ EPS

[Giá cổ phiếu Sociedad Quimica y Minera S.A. - bất ngờ EPS] | [Trích dẫn Sociedad Quimica y Minera]

Methanex: Mở rộng methanol và nâng cao sản lượng

Công ty Methanex xếp hạng Zacks #2 với chỉ số Earnings ESP là +6.17%. Công ty vượt dự báo trong ba trong bốn quý gần nhất, trung bình vượt lợi nhuận 17.4%. Ước tính lợi nhuận đồng thuận đạt 81 cent/cổ phiếu.

MEOH hưởng lợi từ việc mở rộng công suất sản xuất nhờ việc tích hợp hoạt động của OCI trong lĩnh vực methanol, bao gồm các nhà máy tại Beaumont và tài sản của Natgasoline. Các thương vụ này giúp tăng sản lượng methanol, củng cố doanh thu mặc dù giá methanol thực tế giảm. Việc mở rộng quy mô sản xuất nâng cao biên lợi nhuận tổng thể và tạo ra đòn bẩy hoạt động lớn hơn.

Giá cổ phiếu Methanex và bất ngờ EPS

[Giá cổ phiếu Methanex - bất ngờ EPS] | [Trích dẫn Methanex]

Triển vọng ngành và dự báo lợi nhuận

Ngành Vật liệu cơ bản, bao gồm ngành hóa chất, dự kiến tăng trưởng lợi nhuận 2.8% cùng với doanh thu tăng 9.5%. Điều này phản ánh quá trình bình thường hóa dần của nền kinh tế và nhu cầu duy trì trong các lĩnh vực đặc biệt như hóa chất đặc biệt, lithium và iodine. Sự chuyển đổi dài hạn sang năng lượng tái tạo và xe điện tiếp tục hỗ trợ nhu cầu dài hạn về các hợp chất lithium và vật liệu đặc biệt liên quan.

Các công ty hóa chất thể hiện xuất sắc về hoạt động, kỷ luật chi phí và định vị chiến lược trong các thị trường tăng trưởng đã phân biệt họ. Các sáng kiến tự lực — bao gồm điều chỉnh giá, nâng cao năng suất và điều chỉnh danh mục chiến lược — đã chứng minh vai trò then chốt trong lợi nhuận của ngành chu kỳ này.

Điểm chính rút ra

Ba cổ phiếu hóa chất — Albemarle, SQM và Methanex — đã thể hiện sự kết hợp giữa sức mạnh nền tảng và đà tích cực của lợi nhuận cần thiết để duy trì hiệu suất vượt trội. Bằng cách tận dụng phương pháp Earnings ESP cùng các chỉ số định giá truyền thống, nhà đầu tư có thể xác định các công ty sẵn sàng mang lại kết quả ổn định trong ngành hóa chất. Chuyển đổi liên tục sang năng lượng tái tạo và xe điện, cùng với nhu cầu mở rộng về các yếu tố và hợp chất hóa chất đặc biệt, cung cấp nền tảng cấu trúc cho các doanh nghiệp có vị thế tốt trong ngành.