Quản lý của Fidelity đang chuẩn bị các khoản đầu tư mới vào vàng trong bối cảnh thị trường bất ổn

Quản lý danh mục của Fidelity International, George Efstratopoulos, đang trên đường thực hiện một sự điều chỉnh lớn trong vị thế của mình đối với kim loại quý. Theo dữ liệu của Jin10, nhà quản lý quỹ dày dạn kinh nghiệm, người quản lý tài sản trị giá khoảng 3 tỷ đô la, đang xem xét lại chiến lược vàng của mình và chuẩn bị mở rộng đáng kể các khoản đầu tư vào tài sản này. Các sự kiện gần đây trên thị trường vàng đã xác nhận tính đúng đắn của phương pháp phân tích của ông: sau khi bán vị thế vài ngày trước đợt giảm giá thảm khốc - lớn nhất trong bốn mươi năm - Efstratopoulos giờ đây dự định thực hiện bước đi ngược lại.

Chiến thuật của nhà quản lý: bẫy trong đợt giảm giá

Nhà quản lý đã rõ ràng xác định vị thế đầu tư của mình: “Nếu vàng giảm thêm 5-7% so với mức hiện tại, tôi sẽ bắt đầu mua vào với quy mô lớn.” Cách tiếp cận này thể hiện sự tự tin của ông vào triển vọng dài hạn của tài sản. Mặc dù các bong bóng đầu cơ trên thị trường đã bị xì hơi sau đợt giảm giá vừa qua, Efstratopoulos tin rằng các yếu tố cơ bản hỗ trợ giá vàng vẫn còn nguyên vẹn và mạnh mẽ.

Trong năm ngoái, quỹ do ông quản lý đã đạt được kết quả ấn tượng - lợi nhuận hàng năm 20%, điều này chứng tỏ hiệu quả của phương pháp đầu tư của ông và khả năng nắm bắt các cơ hội thị trường.

Các lý do cơ bản thúc đẩy giá vàng tăng

Efstratopoulos dựa vào hai yếu tố vĩ mô chính mà theo ông sẽ tiếp tục duy trì đà tăng của giá vàng. Thứ nhất, đó là lạm phát dai dẳng vẫn là thách thức của nền kinh tế toàn cầu, và thứ hai là xu hướng mất giá dài hạn của đồng đô la Mỹ. Các yếu tố này đã từng nâng cao sức hấp dẫn của vàng như một công cụ phòng hộ chống rủi ro tiền tệ và giá cả.

Nhà quản lý nhấn mạnh: “Chúng tôi hướng tới việc mua vào các tài sản khi thị trường giảm giá, bởi vì, xét về mặt đa dạng hóa danh mục, vàng giúp tăng cường khả năng chống chịu của danh mục đầu tư và giảm thiểu biến động.”

Các công cụ tiếp cận và tái cấu trúc danh mục

Công cụ chính để nhà quản lý tiếp xúc với vàng bao gồm ETF thông thường, ETC (Exchange Traded Commodities) và cổ phiếu của các tập đoàn khai thác vàng. Kế hoạch hiện tại là tăng tỷ trọng vàng trong cấu trúc quỹ lên khoảng 5%, phản ánh chiến lược tái đầu tư dài hạn dựa trên các mức giảm hiện tại.

Do đó, vị thế của nhà quản lý dày dạn kinh nghiệm thể hiện cách tiếp cận cổ điển đối với đầu tư theo chu kỳ nghịch chiều - mua vào khi phần lớn thị trường đang trong trạng thái sợ hãi, và giữ vị thế dựa trên các xu hướng vĩ mô cơ bản.