Thị phần của Bitcoin: cách đọc biểu đồ và giao dịch dựa trên chỉ số

Nếu bạn quan tâm đến thị trường tiền điện tử, chắc chắn bạn đã nghe về sự thống trị của Bitcoin — chỉ số quan trọng tiết lộ phần trăm của BTC chiếm lĩnh toàn bộ thị trường tiền mã hóa. Hiện nay, với vốn hóa thị trường của Bitcoin đang lưu hành là 1.372,22 tỷ USD và tỷ lệ chiếm lĩnh 55,99% toàn thị trường crypto, sự thống trị của BTC vẫn là một trong những công cụ phân tích quan trọng nhất. Đây không chỉ là một con số — mà còn là bản đồ cảm xúc hiện tại của các nhà đầu tư và chìa khóa để hiểu rõ dòng chảy của tiền trong lĩnh vực crypto.

Sự thể hiện của sự thống trị BTC trên biểu đồ

Sự thống trị của Bitcoin không chỉ là một con số phần trăm. Nó là chỉ số so sánh giữa vốn hóa thị trường của BTC và toàn bộ hệ sinh thái tiền mã hóa. Khi bạn xem biểu đồ thống trị, bạn đang nhìn vào lịch sử cuộc chiến giữa các nhà đầu tư bảo thủ giữ Bitcoin và các nhà giao dịch mạo hiểm đổ xô vào altcoin.

Vốn hóa thị trường của một tài sản được tính đơn giản: số lượng coin nhân với giá hiện tại. Trong khi đó, sự thống trị là tỷ lệ: (vốn hóa thị trường của BTC ÷ tổng vốn hóa thị trường crypto) × 100%.

Lịch sử cho thấy, từng có thời Bitcoin là tài sản duy nhất trên thị trường và chiếm 100% toàn bộ thị trường crypto. Sau khi Ethereum ra đời vào năm 2015 và sự bùng nổ số lượng altcoin, sự thống trị bắt đầu giảm xuống. Tuy nhiên, cho đến nay, chưa ai có thể vượt mặt BTC trong vị trí dẫn đầu — bất chấp hàng nghìn đối thủ cạnh tranh.

Cách tính phần trăm thống trị và xây dựng chiến lược

Sự thống trị luôn biến động do tính biến động của thị trường. Hãy cùng xem ví dụ cụ thể về cách tính.

Giả sử, vốn hóa thị trường của Bitcoin là 543 tỷ USD (đây là mức vào tháng 3 năm 2023), và tổng vốn hóa toàn thị trường crypto là 1,18 nghìn tỷ USD. Vậy:

543 tỷ ÷ 1,18 nghìn tỷ × 100% = 46%

Trong trường hợp này, sự thống trị của BTC là 46%. Nhưng đó là ngày hôm qua. Hôm nay, với vốn hóa thị trường của toàn ngành crypto khoảng 2,45 nghìn tỷ USD, sự thống trị của Bitcoin đã đạt 55,99% — cho thấy phần lớn giá trị của thế giới crypto đang tập trung vào BTC.

Cũng có khái niệm về “thống trị thực của BTC” — tính dựa trên các đồng tiền có cơ chế đồng thuận proof-of-work, như Litecoin, Dogecoin và Bitcoin Cash. Phương pháp này giúp đánh giá ảnh hưởng của BTC chỉ trong số các đồng tiền cùng cơ chế.

Các yếu tố thúc đẩy sự tăng giảm của sự thống trị của Bitcoin

Chỉ số thống trị là một sinh vật sống, luôn phản ứng với các sự kiện trong hệ sinh thái crypto.

Biến động thị trường ảnh hưởng hàng đầu. Thị trường crypto nổi tiếng với tính không thể dự đoán. Khi giá altcoin giảm nhanh hơn BTC, sự thống trị của Bitcoin tăng lên. Khi altcoin bùng nổ theo xu hướng hype, sự thống trị lại giảm xuống.

Sự xuất hiện của các altcoin mới và sự tăng trưởng của chúng không thể tránh khỏi làm loãng phần thị phần của BTC. Mỗi dự án mới quan trọng, mỗi giao thức DeFi mới, mỗi bộ sưu tập NFT đều thu hút nhà đầu tư khỏi BTC.

Sự phổ biến của stablecoin là một yếu tố cực kỳ quan trọng khác. Tether (USDT), USD Coin (USDC) và các tài sản tương tự, gắn liền với tài sản thực, thu hút các nhà đầu tư bảo thủ nhất là khi biến động thị trường tăng cao. Thay vì rút ra fiat, nhà đầu tư gửi tiền vào stablecoin — điều này gián tiếp làm giảm tỷ lệ BTC trong tổng vốn hóa thị trường crypto.

Cách sử dụng biểu đồ thống trị trong giao dịch

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp xem biểu đồ thống trị như một thánh grail dự báo. Trên các nền tảng như TradingView hoặc CoinMarketCap, bạn có thể xây dựng biểu đồ và theo dõi chuyển động của nó theo thời gian thực.

Nhận diện mùa altcoin — đó là điều cơ bản của trader. Khi sự thống trị của BTC bắt đầu giảm, thường là tín hiệu nhà đầu tư đang chuyển dòng vốn vào altcoin. Giai đoạn này gọi là “mùa altcoin”. Hiểu rõ bạn đang ở đâu trong chu kỳ mùa alt giúp xác định dòng tiền đổ vào đâu.

Các giá trị cực đoan như tín hiệu: lịch sử cho thấy, khi sự thống trị của Bitcoin tăng đến mức cực đoan, thường đi kèm với sự giảm mạnh giá BTC. Mức thấp của sự thống trị, ngược lại, có thể báo hiệu một xu hướng tăng mạnh của BTC. Trên biểu đồ thống trị BTC, nếu thấy có xu hướng tăng đáng kể, đó là tín hiệu mùa alt chưa bắt đầu.

Nhiều trader sử dụng chỉ số BTCDOM/USDT trên hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Binance để giao dịch trực tiếp sự thống trị này. Điều này cho phép họ đặt cược không phải vào giá coin, mà vào sự thay đổi tỷ trọng tương đối của chúng trên thị trường.

Mối liên hệ giữa sự thống trị của Bitcoin và vốn hóa thị trường

Có một mối tương quan nghịch giữa sự thống trị của BTC và sự thịnh vượng của altcoin. Khi sự thống trị tăng, điều đó nghĩa là altcoin mất giá trị tương đối. Khi sự thống trị giảm, altcoin trải qua thời kỳ thịnh vượng — tổng phần trăm thị trường của chúng tăng lên, và nhà đầu tư trở nên dũng cảm hơn.

Tổng vốn hóa thị trường là tổng giá trị của tất cả các đồng tiền. Sự biến động của sự thống trị giúp theo dõi dòng chảy vốn giữa các phần khác nhau của thị trường crypto. Nếu sự thống trị của BTC tăng trong bối cảnh tổng vốn hóa giảm, điều đó có nghĩa là BTC mất giá ít hơn so với altcoin. Đây là điểm khác biệt quan trọng.

Có thể hoàn toàn dựa vào sự thống trị như một chỉ số không?

Sự thống trị của Bitcoin là một công cụ phân tích tuyệt vời, nhưng không phải là chân lý tuyệt đối. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm sử dụng nó cùng với các tín hiệu thị trường khác: phân tích kỹ thuật, phân tích on-chain, các yếu tố vĩ mô, tin tức về quy định.

Thị trường crypto hàng ngày xuất hiện các dự án mới. Xu hướng dài hạn cho thấy, sự thống trị của Bitcoin sẽ giảm do sự đa dạng ngày càng tăng của altcoin. Tuy nhiên, BTC vẫn là mỏ neo của hệ sinh thái crypto. Vị thế của nó đủ mạnh để trở thành nền tảng đáng tin cậy cho danh mục dài hạn, ngay cả khi tỷ lệ hiện tại là 55,99%.

Khi dùng biểu đồ thống trị Bitcoin như một công cụ phân tích, hãy nhớ: nó là chiếc la bàn chỉ hướng, chứ không phải bản đồ kho báu đã đánh dấu. Kết hợp với phân tích cơ bản, thông tin từ các nguồn uy tín, kinh nghiệm cá nhân — bạn sẽ có bức tranh toàn diện hơn về thị trường.

Các câu hỏi chính về sự thống trị của BTC

Số chỉ số thống trị của Bitcoin là gì?

Là chỉ số giúp nhà đầu tư xác định tỷ lệ giữa Bitcoin và altcoin, cũng như các tiền mã hóa dựa trên cơ chế đồng thuận proof-of-work. Biểu đồ thống trị thể hiện sự tiến triển của tỷ lệ này theo thời gian.

Nên tìm biểu đồ thống trị đáng tin cậy ở đâu?

TradingView và CoinMarketCap là hai nguồn chính. Cả hai đều cung cấp dữ liệu lịch sử và cho phép phân tích biểu đồ trên các khung thời gian khác nhau.

Dự kiến sự thống trị của BTC sẽ kéo dài bao lâu?

Sự thống trị của Bitcoin sẽ duy trì miễn là nó là đồng tiền có vốn hóa lớn nhất. Tuy nhiên, chỉ số này sẽ dao động tùy theo tâm lý thị trường, tiến bộ công nghệ và sự xuất hiện của các tài sản mới.