Chỉ số thống trị của Bitcoin: chỉ số chính thể hiện sức mạnh của BTC trên thị trường

Bitcoin vẫn giữ vị trí là đồng tiền mã hóa quan trọng nhất trong hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số. Với giá trị thị trường hiện tại vượt quá 1,3 nghìn tỷ đô la và thị phần chiếm 56%, chỉ số chiếm ưu thế của Bitcoin vẫn là công cụ quyết định để hiểu động thái chung của thị trường tiền mã hóa. Chỉ số này giúp các nhà đầu tư và nhà giao dịch đánh giá sức mạnh tương đối của BTC trong bối cảnh toàn bộ thị trường tài sản kỹ thuật số thay thế.

Hiểu rõ về bản chất của chỉ số chiếm ưu thế của Bitcoin

Chỉ số chiếm ưu thế của Bitcoin thể hiện bằng một con số biểu thị tỷ lệ giá trị thị trường của Bitcoin trong tổng vốn hóa của toàn ngành công nghiệp tiền mã hóa. Nói đơn giản, đây là phần trăm thể hiện phần mà Bitcoin kiểm soát trong tổng số các khoản đầu tư vào tài sản kỹ thuật số.

Ngày xưa, trong giai đoạn ra đời của tiền mã hóa, chỉ số này là 100% vì Bitcoin là dự án duy nhất trên thị trường. Khi Ethereum ra đời vào năm 2015 và sau đó là sự bùng nổ của các altcoin và token, chỉ số chiếm ưu thế của Bitcoin bắt đầu giảm dần. Tuy nhiên, cho đến nay, chưa có altcoin nào vượt qua Bitcoin về chỉ số này, điều này xác nhận vị trí dẫn đầu của nó.

Sự khác biệt chính giữa việc đơn thuần chiếm ưu thế và “thực sự chiếm ưu thế của BTC” nằm ở phương pháp tính toán. Thực sự chiếm ưu thế đo lường phần của Bitcoin trong số các tiền mã hóa sử dụng cơ chế đồng thuận proof-of-work, như Litecoin, Dogecoin và Bitcoin Cash. Điều này giúp đánh giá chính xác hơn ảnh hưởng của BTC so với các tài sản công nghệ tương tự.

Cách tính chỉ số: công thức và ví dụ

Việc tính chỉ số chiếm ưu thế của Bitcoin dựa trên một công thức đơn giản nhưng hiệu quả. Vốn hóa thị trường của Bitcoin chia cho tổng vốn hóa của toàn thị trường tiền mã hóa, kết quả nhân với 100 để ra phần trăm.

Ví dụ minh họa để dễ hình dung. Vào cuối tháng 3 năm 2023, vốn hóa thị trường của Bitcoin khoảng 543 tỷ đô la trong khi tổng vốn hóa thị trường là 1,18 nghìn tỷ đô la. Áp dụng công thức: (543 tỷ ÷ 1,18 nghìn tỷ) × 100 = 46%, nghĩa là chỉ số chiếm ưu thế của Bitcoin trong thời điểm đó đạt 46%.

Hiện tại, tính đến tháng 2 năm 2026, chỉ số này thể hiện giá trị cao hơn, phản ánh sự tăng cường vị thế của Bitcoin. Với thị phần hiện tại là 56% và vốn hóa thị trường biến động, Bitcoin xác nhận vị trí dẫn đầu trong các tài sản kỹ thuật số. Cần lưu ý rằng, chỉ số này liên tục được tính lại và thay đổi theo thời gian thực do biến động giá của tất cả các loại tiền mã hóa.

Các yếu tố ảnh hưởng đến sự thay đổi của chỉ số chiếm ưu thế của Bitcoin

Chỉ số chiếm ưu thế không đứng yên — nó luôn biến động, phản ứng với các điều kiện và sự kiện thị trường khác nhau.

Biến động thị trường và biến động giá là yếu tố chính ảnh hưởng đến chỉ số. Thị trường tiền mã hóa nổi tiếng với độ biến động cao. Thật thú vị khi biết rằng, chỉ số có thể tăng ngay cả khi tổng vốn hóa thị trường giảm — tất cả phụ thuộc vào cách giá altcoin thay đổi so với Bitcoin. Nếu altcoin giảm giá nhanh hơn BTC, thì sự chiếm ưu thế của Bitcoin sẽ tăng lên tất yếu.

Sự xuất hiện của các dự án altcoin mới ảnh hưởng trực tiếp đến chỉ số. Kể từ khi Ethereum ra đời, hàng nghìn loại tiền mã hóa và token thay thế đã được tạo ra, dẫn đến phân tán đầu tư trên nhiều tài sản. Khi giá và độ phổ biến của các altcoin này tăng, tỷ lệ của Bitcoin trên thị trường chung sẽ giảm đi.

Stablecoin như Tether (USDT), USD Coin (USDC) và Binance USD (BUSD) ảnh hưởng đáng kể đến chỉ số chiếm ưu thế. Do biến động của Bitcoin, nhiều nhà đầu tư bảo thủ thích giữ tiền trong stablecoin, liên kết với các đồng tiền fiat. Sự phổ biến và khối lượng của các tài sản này có thể làm giảm tỷ lệ của BTC trên thị trường, tự nhiên làm giảm chỉ số chiếm ưu thế của Bitcoin.

Ứng dụng thực tế của chỉ số trong giao dịch

Chỉ số chiếm ưu thế của Bitcoin là công cụ đa năng dành cho các nhà tham gia thị trường.

Xác định mùa altcoin — một trong những ứng dụng chính của chỉ số. Khi chỉ số chiếm ưu thế giảm, đó là tín hiệu cho thấy các altcoin đang thể hiện kết quả tốt hơn so với Bitcoin. Hiện tượng này gọi là “mùa altcoin”. Trong giai đoạn này, nhà đầu tư tích cực chuyển tiền vào các tài sản thay thế, kỳ vọng lợi nhuận cao hơn. Các nhà giao dịch có thể dùng các nền tảng như TradingView để theo dõi các giai đoạn này và điều chỉnh danh mục của mình.

Chỉ số tâm lý thị trường — phản ánh tâm lý chung của nhà đầu tư. Chỉ số tăng cho thấy sự thận trọng và mong muốn giảm rủi ro, chuyển tiền vào Bitcoin ổn định và được công nhận. Ngược lại, chỉ số giảm cho thấy sự gia tăng khẩu vị rủi ro.

Giao dịch chính chỉ số — có thể thực hiện trên các nền tảng lớn về tiền mã hóa. Ví dụ, trên Binance có cặp BTCDOM/USDT trên thị trường hợp đồng tương lai không hạn chế, cho phép nhà giao dịch kiếm lợi từ biến động của chính chỉ số, chứ không chỉ từ giá Bitcoin.

Độ tin cậy của chỉ số chiếm ưu thế như một công cụ phân tích

Chỉ số chiếm ưu thế của Bitcoin đã chứng minh là một công cụ phân tích hữu ích, nhưng cần sử dụng đúng cách và có giới hạn.

Ưu điểm của chỉ số: Nó phản ánh hiệu quả mối quan hệ giữa Bitcoin và phần còn lại của thị trường. Nó cung cấp một cái nhìn nhanh về xu hướng thị trường hiện tại và giúp xác định các giai đoạn chuyển đổi đầu tư giữa BTC và altcoin. Dữ liệu thống kê cho thấy, khi chỉ số đạt giá trị cực cao, giá Bitcoin thường giảm mạnh, còn khi chỉ số thấp, có thể xuất hiện xu hướng tăng.

Hạn chế của việc sử dụng: Không có chỉ số nào nên được xem như tín hiệu duy nhất để hành động. Chỉ số chiếm ưu thế của Bitcoin cần được phân tích cùng với các chỉ số kỹ thuật và cơ bản khác. Thêm vào đó, sự xuất hiện liên tục của các dự án altcoin mới có thể làm sai lệch cách diễn giải dữ liệu lịch sử của chỉ số.

Dù có những hạn chế này, Bitcoin vẫn giữ vị trí thống trị trên thị trường tiền mã hóa, và chỉ số chiếm ưu thế của nó vẫn là công cụ quý giá trong bộ công cụ của mỗi nhà giao dịch và nhà đầu tư, giúp hiểu rõ hơn về động thái thị trường.

Các câu hỏi thường gặp về chỉ số chiếm ưu thế của Bitcoin

Chỉ số chiếm ưu thế của Bitcoin là gì và nó đóng vai trò gì trên thị trường?

Chỉ số chiếm ưu thế của Bitcoin là tỷ lệ phần trăm thể hiện phần giá trị thị trường của Bitcoin trong tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa. Nó là thước đo sức khỏe và thế cân bằng trong hệ sinh thái crypto, giúp các nhà tham gia xác định các giai đoạn có thể xảy ra thay đổi trong xu hướng đầu tư.

Tại sao việc theo dõi chỉ số lại quan trọng đối với nhà giao dịch và nhà đầu tư?

Theo dõi chỉ số giúp xác định kịp thời các thay đổi xu hướng thị trường. Giá trị cao của chỉ số thường báo hiệu giai đoạn tích luỹ và giảm khẩu vị rủi ro, trong khi giá trị thấp cho thấy sự quan tâm lớn hơn đến các tài sản thay thế và sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn.

Thông tin về các giá trị hiện tại của chỉ số có thể tìm ở đâu?

Các nguồn chính là TradingView và CoinMarketCap, cung cấp biểu đồ và dữ liệu lịch sử của chỉ số chiếm ưu thế của Bitcoin. Các nền tảng này cho phép nhà giao dịch theo dõi biến động theo thời gian thực và phân tích sâu hơn.