Chiến lược Bitcoin do các tổ chức chính của Mỹ thúc đẩy, Kathy Wood nhấn mạnh lợi ích của đa dạng hóa đầu tư

Trong lĩnh vực tài chính Mỹ, xu hướng tích hợp Bitcoin vào danh mục đầu tư của các nhà đầu tư tổ chức đang ngày càng trở nên sôi động. CEO của Ark Invest, bà Cathy Wood, đã đề xuất chiến lược phân bổ coin nhằm đa dạng hóa hiệu quả dựa trên lý do Bitcoin có mức liên kết thấp với các loại tài sản chính khác. Quan điểm này phù hợp với các phương pháp đầu tư gần đây được các tổ chức tài chính lớn của Mỹ như Morgan Stanley và Bank of America khuyến nghị.

Tối đa hóa lợi nhuận điều chỉnh rủi ro qua phân bổ coin

Trong dự báo thị trường năm 2026, Cathy Wood đã định vị Bitcoin không chỉ là một tài sản đầu cơ mà còn là một phương tiện đầu tư hữu ích cho các nhà đầu tư tìm kiếm tỷ lệ lợi nhuận trên mỗi đơn vị rủi ro cao hơn. Căn cứ vào dữ liệu do Ark Invest cung cấp.

Điểm nổi bật mà bà Wood nhấn mạnh là mối liên hệ yếu giữa Bitcoin và các tài sản truyền thống. Theo dữ liệu từ năm 2020 trở đi, hệ số tương quan giữa Bitcoin và S&P 500 chỉ là 0.28. Mức này thấp hơn nhiều so với hệ số tương quan giữa S&P 500 và quỹ đầu tư bất động sản (REIT) là 0.79. Thêm vào đó, mối liên hệ giữa Bitcoin và vàng, cũng như trái phiếu, còn thấp hơn nhiều so với các mối liên hệ này giữa các tài sản khác. Tính chất này cho phép Bitcoin khi được đưa vào danh mục đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro tổng thể.

Chiến lược phân bổ đề xuất từ các tổ chức tài chính lớn của Mỹ

Các tổ chức tài chính hàng đầu của Mỹ liên tục đưa ra các khuyến nghị về phân bổ dựa trên quan điểm của bà Wood. Ủy ban Đầu tư Toàn cầu của Morgan Stanley đề xuất một phương pháp tiếp cận “cơ hội chủ nghĩa” với khuyến nghị phân bổ tối đa 4% Bitcoin trong danh mục. Bank of America cũng đã phê duyệt mức phân bổ tương tự (tối đa 4%) cho các cố vấn tài sản.

Công ty quản lý tài sản lớn nhất Brazil, Itaú Asset Management, đề xuất phân bổ khoảng 3% Bitcoin như một biện pháp phòng hộ chống biến động tỷ giá ngoại tệ và các cú sốc thị trường. CF Benchmarks cũng xem Bitcoin là một tài sản trung tâm trong danh mục, và nhấn mạnh rằng phân bổ bảo thủ hơn có thể mang lại hiệu quả đa dạng hóa lớn hơn và lợi nhuận tốt hơn.

Các quan điểm trái chiều về tương lai của Bitcoin

Tuy nhiên, chiến lược gia của Jeffries, ông Christopher Wood, gần đây đã thay đổi hoàn toàn quan điểm về Bitcoin. Năm 2020, ông đã thêm Bitcoin vào danh mục mô hình và đến năm 2021 đã tăng tỷ lệ tiếp xúc lên 10%, nhưng đến giữa tháng 1 năm nay, ông đã chuyển sang phân bổ vào vàng. Lý do là tiến bộ trong công nghệ tính toán lượng tử có thể đe dọa an ninh của blockchain Bitcoin và làm giảm sức hấp dẫn của nó như một phương tiện lưu trữ giá trị lâu dài.

Dù có những quan điểm trái chiều, phần lớn các tổ chức tài chính chính thống của Mỹ vẫn đánh giá Bitcoin là trung tâm của các tài sản coin. Dù giá Bitcoin hiện tại (~78.100 USD) có biến động ra sao trong tương lai, xu hướng tích hợp của các nhà đầu tư tổ chức vào danh mục đầu tư cho thấy sự trưởng thành của thị trường tài sản kỹ thuật số. Các đề xuất chiến lược của các nhà lãnh đạo ngành như Cathy Wood sẽ còn ảnh hưởng như thế nào đến cấu trúc thị trường trong tương lai, là điều đáng để theo dõi.