Cảnh báo Bitcoin: Áp lực bán tăng vọt 61% trong một ngày khi 3 rủi ro khác tích tụ

Nguồn: CryptoNewsNet Tiêu đề gốc: Cảnh báo Bitcoin: Áp lực bán tăng vọt 61% trong một ngày khi 3 rủi ro khác tích tụ Liên kết gốc:

Giá Bitcoin đang mất niềm tin ở mức nhạy cảm

BTC giao dịch ổn định trong 24 giờ qua và giảm khoảng 6% trong tuần qua. Trên bề mặt, không có gì đột biến xảy ra. Tuy nhiên, bên dưới, bốn tín hiệu rủi ro riêng biệt bắt đầu hội tụ:

• Một mô hình biểu đồ giảm giá đang hình thành
• Các nhà nắm giữ dài hạn bán nhanh hơn
• Nhu cầu ETF vừa ghi nhận tuần yếu nhất kể từ tháng 11
• Những người mua thay thế người bán ngày càng ngắn hạn và đầu cơ

Không tín hiệu nào trong số này đủ để phá vỡ thị trường đơn lẻ. Cùng nhau, chúng cho thấy Bitcoin đang mất niềm tin ở mức nhạy cảm.

Mô hình biểu đồ giảm giá hình thành khi đà giảm yếu đi

Trên biểu đồ 12 giờ, Bitcoin đang hình thành mô hình đầu vai. Mô hình này phản ánh sự mất đà tăng, khi mỗi lần phục hồi đều đạt đỉnh thấp hơn lần trước. Đường cổ nằm gần $86,430.

Nếu giá phá vỡ đường cổ đó, phép đo cho thấy mức giảm khoảng 9-10%.

Đà giảm hỗ trợ rủi ro đó. Trung bình động lũy thừa 20 kỳ đang đảo chiều và tiến gần trung bình động lũy thừa 50 kỳ. EMA cho trọng số nhiều hơn các giá gần đây và giúp theo dõi hướng xu hướng. Một sự cắt chéo giảm giá sẽ giúp người bán dễ dàng đẩy giá thấp hơn.

Cấu trúc yếu đi này trở nên đáng lo ngại hơn khi thêm hành vi của các nhà nắm giữ.

Các nhà nắm giữ dài hạn tăng tốc bán ra khi niềm tin giảm sút

Các nhà nắm giữ dài hạn, ví lưu trữ Bitcoin hơn một năm, đang gia tăng áp lực bán.

Vào ngày 21 tháng 1, các nhà nắm giữ dài hạn đã bán ra khoảng 75.950 BTC (dòng chảy). Đến ngày 22 tháng 1, con số đó nhảy lên khoảng 122.486 BTC. Đó là mức tăng khoảng 61% trong một ngày, một sự tăng tốc rõ rệt thay vì phân phối đều đặn.

Việc bán này không xảy ra do sợ hãi mà do thiếu niềm tin vào mức giá cao hơn. Chỉ số NUPL của các nhà nắm giữ dài hạn, đo lường lợi nhuận hoặc lỗ chưa thực hiện, đã giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tháng nhưng vẫn nằm trong vùng niềm tin. Các nhà nắm giữ vẫn đang giữ lợi nhuận.

Điều đó có nghĩa là việc bán ra là tự nguyện. Họ chọn giảm tiếp xúc, không bị ép buộc phải bán. Khi các nhà nắm giữ có niềm tin cao này bán ra, loại người mua bước vào cũng quan trọng. Việc phát hành nguồn cung dài hạn báo hiệu một chuyển đổi tiềm năng trong ai đang nắm giữ Bitcoin và lý do tại sao.

Nhu cầu ETF Bitcoin giảm khi người mua đầu cơ chuyển vào

Các ETF Bitcoin giao ngay vừa ghi nhận tuần yếu nhất và nhu cầu hàng tuần yếu nhất kể từ tháng 11.

Trong tuần kết thúc ngày 21 tháng 1, các ETF ghi nhận bán ròng khoảng 1,19 tỷ USD. Điều này loại bỏ một nguồn cầu ổn định đã từng hấp thụ các nhà nắm giữ bán ra trong các đợt giảm giá. Do đó, ngay cả các nhà đầu tư ETF cũng không còn đặt cược vào niềm tin giá BTC trong thời điểm này.

Cùng lúc đó, dữ liệu HODL Waves cho thấy sự tham gia của các nhà đầu cơ đang tăng lên. Nhóm nhà nắm giữ từ một tuần đến một tháng đã tăng tỷ lệ cung cấp từ khoảng 4,6% vào ngày 11 tháng 1 lên khoảng 5,6% hiện tại. Đó là mức tăng gần 22% trong tỷ lệ nhóm trong một khoảng thời gian ngắn.

Điều này quan trọng vì những nhà nắm giữ này thường mua vào khi giá giảm và bán ra khi giá phục hồi. Họ không cung cấp hỗ trợ bền vững.

Vì vậy, Bitcoin đang chuyển giao từ các nhà nắm giữ dài hạn và ETF sang các nhà giao dịch ngắn hạn. Chuyển đổi này thường giới hạn đỉnh và làm tăng độ nhạy cảm của giảm giá.

Các mức giá quan trọng của Bitcoin quyết định liệu rủi ro có tăng cao hay không

Tất cả bốn rủi ro (kỹ thuật, bán ra dài hạn, yếu kém của ETF, và dòng tiền đầu cơ) hiện tập trung trong một phạm vi giá hẹp.

Ở phía trên, Bitcoin cần một mức đóng cửa 12 giờ mạnh trên $90,340 để giảm áp lực ngay lập tức (vượt qua vai phải). Việc lấy lại mức $92,300 sẽ có ý nghĩa hơn, vì nó sẽ đẩy giá trở lại trên các trung bình động chính.

Cho đến lúc đó, cấu hình giảm giá vẫn còn hiệu lực.

Ở phía dưới, mất mức $86,430 sẽ xác nhận sự phá vỡ mô hình đầu vai. Với các nhà nắm giữ dài hạn bán nhanh hơn, nhu cầu ETF ở mức thấp nhất nhiều tháng, và các nhà đầu cơ chiếm ưu thế, các đợt giảm giá có thể tăng tốc nhanh chóng khi hỗ trợ thất bại.