XAUUSD phân tích giá vàng và xu hướng thị trường hiện tại - 7 tháng 1 năm 2569

Tình hình thị trường vàng trong phiên mở cửa châu Á

Sáng nay, thị trường kim loại quý trải qua biến động đáng kể, với giá vàng XAUUSD trong phiên mở cửa châu Á tăng vượt quá 1%, vượt qua ngưỡng kháng cự 4.500 đô la, trước khi điều chỉnh giảm về mức 4.460 đô la.

Nguyên nhân chính của lực mua đến từ tình hình bất ổn về địa chính trị, khiến các nhà đầu tư rút vốn vào các tài sản an toàn. Thị trường đang chứng kiến xung đột mới có khả năng lan rộng, trong khi thị trường chứng khoán vẫn lập đỉnh mới không quan tâm. Điều này cho thấy dòng vốn đang chảy mạnh vào các tài sản phòng ngừa rủi ro thực sự.

Vai trò thay đổi của vàng trong chiến lược đầu tư

Vàng không còn chỉ là công cụ phòng chống lạm phát truyền thống nữa. Theo góc nhìn của các nhà phân tích cao cấp, vàng đã trở thành tài sản nền tảng để phòng ngừa rủi ro địa chính trị. Các nhà giao dịch kim loại quý cho thấy họ đọc tín hiệu thị trường sâu sắc hơn các nhà giao dịch khác.

Chính sách cứng rắn của Mỹ ngày càng mở rộng, có thể dẫn đến điều chỉnh của các cường quốc đối lập, khiến thị trường vàng bắt đầu phản ánh rủi ro vĩ mô này vào giá.

Sự mở rộng của thị trường bạc và đồng

Không chỉ vàng, bạc (Silver) và đồng (Copper) cũng tạo ra những biến động hấp dẫn.

Bạc: Giá tăng hơn 4%, giao dịch trên 80 đô la mỗi ounce.

Đồng: Hợp đồng tương lai vượt mức 6 đô la mỗi pound lần đầu tiên.

Động lực của giá đến từ nhu cầu công nghiệp. Trong thời kỳ chuyển đổi sang hệ thống điện và năng lượng sạch, các kim loại này là chìa khóa không thể thiếu để phát triển hạ tầng Data Center và mạng lưới điện.

Tỷ lệ vàng trên bạc (Gold/Silver Ratio) giảm xuống còn 55 lần, mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2013, cho thấy bạc đang thể hiện hiệu suất vượt trội rõ ràng so với vàng.

Triển vọng dài hạn và mục tiêu giá

Các nhà phân tích cho rằng mục tiêu giá vàng 5.000 đô la vào năm 2026 là khả thi, đặc biệt khi các ngân hàng trung ương có xu hướng giữ lãi suất ổn định. Tuy nhiên, thị trường lao động vẫn là yếu tố quan trọng.

Các yếu tố cơ bản hỗ trợ xu hướng tăng gồm có vấn đề nợ công sâu sắc, mất giá tiền tệ và xung đột toàn cầu chưa có lối thoát. Trong bối cảnh này, mức 5.000 đô la của vàng không phải là điều viển vông, mà là mục tiêu mà thị trường đang hướng tới.

Rủi ro ngắn hạn từ điều chỉnh danh mục

Dù xu hướng chính vẫn ủng hộ giá tăng, nhưng rủi ro ngắn hạn đến từ việc điều chỉnh danh mục của các quỹ lớn. Sau khi vàng mang lại lợi nhuận 67% và bạc tăng gần 150% trong năm 2025.

Các quỹ chỉ số cần bán các tài sản có lợi nhuận tốt để duy trì tỷ lệ danh mục. Dự kiến có thể có lực bán vàng lên tới 5.500 triệu đô la và bạc khoảng 5.000 triệu đô la trong giai đoạn này.

Tuy nhiên, các đợt bán này không phản ánh nền tảng xấu đi, mà là cơ chế tài chính, có thể gây tạm thời giảm giá và tạo cơ hội mua vào thêm.

Phân tích biểu đồ vàng XAUUSD trên khung thời gian 4 giờ

Giá vàng hiện tại đang dao động quanh mức 4.462 đô la, xác nhận xu hướng tăng vẫn mạnh.

Phân tích biểu đồ trên khung thời gian 4 giờ, mô hình vẫn duy trì trong kênh song song tăng, giá bắt đầu tiếp cận vùng trên của kênh, là kháng cự động.

Mục tiêu lý thuyết: Fibonacci Extension 141,4% tại khoảng 4.480 - 4.481 đô la, là “ngưỡng thử thách” quan trọng. Nếu giá vượt qua, có thể sẽ xuất hiện sự chững lại của lực mua hoặc chốt lời ngắn hạn.

Chỉ báo: RSI vẫn duy trì trên 60, cho thấy còn dư địa tăng giá, nhưng Stochastic RSI cho tín hiệu Bearish Crossover trong vùng quá mua trên 80, báo hiệu đà tăng đang bắt đầu yếu dần.

Rủi ro: Rủi ro điều chỉnh giảm mạnh có thể xảy ra. Việc đẩy giá tại mức hiện tại có tỷ lệ Risk-to-Reward bắt đầu không còn hấp dẫn.

Chiến lược giao dịch đề xuất

Vị trí mua hợp lý: Chờ giá điều chỉnh về kiểm tra hỗ trợ đã chuyển đổi từ kháng cự cũ, quanh 4.433 - 4.441 đô la. Nếu biểu đồ tạo đáy và duy trì trên vùng này mà không thủng EMA ngắn hạn, sẽ xác nhận đà tăng mạnh hướng tới mục tiêu 4.551 đô la (Fibonacci 161.8%).

Tình huống cần dừng lỗ: Nếu thủng vùng 4.433, các mức hỗ trợ tiếp theo tại EMA trung hạn và vùng ngang quanh 4.342 sẽ trở thành điểm quan sát quan trọng.

Tóm lại: “Chờ điều chỉnh rồi mua vào” vẫn là chiến lược an toàn nhất khi biểu đồ tiếp cận vùng quá mua hoặc quá bán.

Các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng

Hỗ trợ:

• $4.433 - $4.441
• $4.342

Kháng cự:

• $4.480 - $4.481
• $4.520
• $4.551