Phân bổ (k) thị trường mới nổi trong danh mục 401k của bạn đang đối mặt với những thử thách nghiêm trọng ngay bây giờ. Sự gia tăng biến động trong các tài sản EM không chỉ là nhiễu—những căng thẳng địa chính trị, biến động tiền tệ và dòng chảy vốn thay đổi đang tạo ra một cơn bão hoàn hảo.

Nếu bạn đã đa dạng hóa vào các thị trường mới nổi như một biện pháp phòng hộ chống lại các loại tài sản truyền thống, đã đến lúc xem xét lại. Mối tương quan giữa cổ phiếu EM và các khoản nắm giữ trong nước của bạn đang ngày càng chặt chẽ hơn, điều này có nghĩa là lợi ích đa dạng hóa thực sự ít hơn bạn nghĩ.

Tại sao điều này lại quan trọng? Bởi vì khi tâm lý rủi ro giảm xuống toàn cầu, mọi thứ đều bán cùng nhau. Các quỹ EM hứa hẹn lợi nhuận không tương quan đột nhiên di chuyển cùng chiều với các thị trường truyền thống.

Đây là một lời nhắc nhở: không có loại tài sản nào thực sự không tương quan trong một cuộc khủng hoảng. Dù bạn đang nắm giữ các quỹ hưu trí truyền thống hay khám phá các khoản đầu tư thay thế, việc hiểu rõ rủi ro tập trung và mô hình biến động là điều cần thiết. Môi trường vĩ mô đang thay đổi nhanh hơn phần lớn các danh mục có thể thích nghi.