Cách đọc báo cáo lợi nhuận và lỗ: Hướng dẫn toàn diện cho nhà đầu tư và doanh nhân

Nếu bạn là nhà đầu tư hoặc doanh nhân, việc hiểu rõ bảng tính lợi nhuận lỗ (Profit and Loss Statement hay P&L) được coi là kỹ năng cơ bản mà bạn phải có, vì tài liệu này sẽ cho bạn biết liệu doanh nghiệp hoặc công ty có thực sự kiếm được tiền hay không, và tiền đó đến từ đâu.

P&L là gì? Tại sao nó lại quan trọng?

Profit and Loss StatementhayBảng tính lợi nhuận lỗ là tài liệu báo cáo tài chính quan trọng cho thấy kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trong một khoảng thời gian nhất định (có thể là theo tháng, theo quý hoặc theo năm)

Tài liệu này có ba phần chính:

• Doanh thu tổng cộng (Total Revenue): tiền mà doanh nghiệp nhận được từ việc bán hàng hoặc cung cấp dịch vụ
• Tổng chi phí (Total Expenses): tiền được sử dụng để vận hành doanh nghiệp
• Lợi nhuận/Lỗ (Profit or Loss): sự chênh lệch giữa doanh thu và chi phí

Tại sao quản lý lại cần xem bảng tính này?

Bảng tính lợi nhuận lỗ giúp bạn thấy rõ:

• Doanh nghiệp của bạn có thể sinh lợi nhuận hay không
• Lợi nhuận đó đến từ phần nào (chẳng hạn như sản phẩm A hay dịch vụ B)
• Chi phí nào quá cao và có thể giảm được
• Nên điều chỉnh chiến lược kinh doanh như thế nào để tăng lợi nhuận

Khi bạn biết lợi nhuận đến từ đâu, bạn có thể lập kế hoạch tăng trưởng một cách có mục tiêu.

Công thức cơ bản: đơn giản nhưng hiệu quả

Hiểu biết cơ bản về bảng tính lợi nhuận lỗ có thể đạt được bằng công thức này:

Doanh thu tổng - Chi phí tổng = Lợi nhuận (hay lỗ)

Nếu kết quả là dương = có lợi nhuận | Nếu kết quả là âm = bị lỗ

Cấu trúc của bảng tính lợi nhuận lỗ: mỗi cấp độ cho biết điều gì?

Trên thực tế, bảng tính này không chỉ đơn giản là cộng doanh thu và trừ chi phí để tìm lợi nhuận ròng mà thôi. Có nhiều cấp độ lợi nhuận (Profit Levels) và mỗi cấp độ cho biết một câu chuyện khác nhau:

Cấp độ thứ nhất: Lợi nhuận gộp (Gross Profit)

Công thức: Doanh thu từ bán hàng - Giá thành sản xuất = Lợi nhuận gộp

Con số này cho biết sau khi trừ giá thành hàng hóa, công ty còn lại bao nhiêu tiền để sử dụng cho các chi phí khác.

Ví dụ: Công ty bán hàng 1 triệu đồng, giá thành sản xuất là 600.000 đồng → Lợi nhuận gộp = 400.000 đồng

Cấp độ thứ hai: Lợi nhuận từ hoạt động (Operating Profit / EBIT)

Công thức: Lợi nhuận gộp - Chi phí bán hàng - Chi phí hành chính = Lợi nhuận từ hoạt động

Đây là lợi nhuận thực sự sinh ra từ việc vận hành doanh nghiệp của bạn (trước khi tính chi phí tài chính và thuế)

Con số này giúp bạn thấy “người này quản lý doanh nghiệp giỏi tới mức nào?”

Cấp độ thứ ba: Lợi nhuận ròng (Net Profit / Net Income)

Công thức: Tổng doanh thu - Tổng chi phí (bao gồm lãi vay, thuế, v.v.) = Lợi nhuận ròng

Đây là con số “quan trọng nhất” - lợi nhuận mà chủ công ty thực sự nhận được sau khi trừ hết mọi thứ.

Cấu trúc chi tiết của bảng tính lợi nhuận lỗ

Ví dụ về việc lập bảng tài chính loại này thường như sau:

Ý nghĩa của từng mục

• Doanh thu từ bán hàng: tiền giá trị mà khách hàng trả cho hàng hóa/dịch vụ
• Giá thành bán hàng: nguyên vật liệu, chi phí lao động, chi phí sản xuất thực tế
• Doanh thu khác: lãi suất từ tiền gửi ngân hàng, cổ tức từ cổ phiếu, cho thuê
• Chi phí bán hàng: quảng cáo, tiếp thị, vận chuyển, hoa hồng
• Chi phí hành chính: lương, tiền thuê văn phòng, đào tạo, chi phí tiện ích

Các hình thức lập bảng tính lợi nhuận lỗ

Bảng tài chính P&L này có 2 hình thức:

1. Hình thức báo cáo (Report Form)

Sắp xếp thành các cấp độ từ trên xuống:

• Phần 1: Tổng doanh thu
• Phần 2: Tổng chi phí
• Phần 3: Lợi nhuận/lỗ ròng

Ưu điểm: Dễ đọc, thấy được tổng quan rõ ràng, có thể phân tích được

2. Hình thức bảng tính (Account Form)

Sắp xếp thành hình chữ T, bên trái là chi phí, bên phải là doanh thu

Ưu điểm: Rõ ràng và tuân theo tiêu chuẩn kế toán quốc tế, được các tổ chức công nhân chế độ nội dung về lập bảng tài chính chấp nhận

Cách đọc và phân tích bảng tính lợi nhuận lỗ

Bước 1: Kiểm tra ngày và khoảng thời gian

Kiểm tra bảng tính này thuộc về ai, từ khi nào đến khi nào. Ví dụ:

• “Bảng tính lợi nhuận lỗ cho năm kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2566”
• Có nghĩa là cho thấy kết quả từ ngày 1 tháng 1 năm 2566 đến ngày 31 tháng 12 năm 2566

Thông tin này quan trọng vì nhiều công ty có “năm tài chính” không trùng với năm dương lịch

Bước 2: So sánh doanh thu với chi phí

Xem doanh thu lớn hơn hay nhỏ hơn chi phí:

• Doanh thu > Chi phí = có lợi nhuận (tốt lắm)
• Doanh thu < Chi phí = bị lỗ (phải cẩn trọng)
• Doanh thu = Chi phí = vòng (không được cũng không mất)

Bước 3: Theo dõi nguồn gốc doanh thu

Không phải tất cả doanh thu đều đến từ bán hàng/dịch vụ chính. Khi hiểu được các nguồn doanh thu khác nhau, bạn sẽ biết doanh nghiệp này chủ yếu dựa vào cái gì. Ví dụ:

• Ngân hàng có thể nhận được doanh thu lớn từ lãi suất, không phải phí dịch vụ
• Cửa hàng trực tuyến có thể nhận doanh thu từ bán hàng, không phải phí thành viên

Bước 4: Phân tích chi phí

Xem chi phí mỗi loại chiếm bao nhiêu phần trăm của doanh thu:

• Chi phí cao = có thể có cơ hội giảm
• Chi phí hợp lý = quản lý tốt

Ví dụ: Nếu công ty có doanh thu 1 triệu đồng, lương 500.000 đồng, điều đó có nghĩa lương chiếm 50% doanh thu

Ví dụ phân tích thực tế

Giả sử công ty X công bố bảng tính lợi nhuận lỗ năm 2566:

• Tổng doanh thu: 100 triệu đồng
• Giá thành sản xuất: 40 triệu đồng
• Lợi nhuận gộp: 60 triệu đồng
• Chi phí hành chính: 20 triệu đồng
• Chi phí khác: 10 triệu đồng
• Lợi nhuận ròng: 30 triệu đồng

Những gì chúng ta học được:

1. Lợi nhuận gộp 60% → cho thấy giá hàng cao hơn giá thành đáng kể
2. Chi phí khoảng 30% → quản lý khá tốt
3. Lợi nhuận ròng 30% → tỷ suất lợi nhuận rất tốt

Những sai lầm cần tránh

1. Chỉ xem lợi nhuận ròng ← Sai, phải xem cả Lợi nhuận gộp và Lợi nhuận từ hoạt động
2. So sánh lợi nhuận tuyệt đối của công ty A với B ← Phải dùng phần trăm thay vì thế
3. Quên xem các bảng tài chính khác ← P&L hữu ích nhưng phải đọc kèm với Bảng cân đối kế toán và Dòng tiền

Tóm tắt

Bảng tính lợi nhuận lỗ (Profit and Loss Statement) là tài liệu báo cáo tài chính quan trọng, giúp nhà đầu tư và quản lý hiểu được tình hình tài chính của doanh nghiệp. Đọc và phân tích bảng tính này một cách chính xác sẽ giúp bạn ra quyết định đầu tư hoặc phát triển chiến lược kinh doanh một cách thông minh hơn.

Tuy nhiên, đừng chỉ xem xét bảng tính lợi nhuận lỗ, bạn nên đọc cùng với các tài liệu báo cáo tài chính khác và xem xét các yếu tố khác như tình hình thị trường, chất lượng đội ngũ quản lý và tiềm năng tăng trưởng, để có được bức tranh rõ ràng và ra quyết định một cách tự tin.