Các tín hiệu kỹ thuật cảnh báo Bitcoin có thể kiểm tra $70K nếu Nhật Bản thắt chặt chính sách tiền tệ

Bitcoin đứng ở mức $94.29K với các tín hiệu hỗn hợp xuất hiện từ cả mô hình biểu đồ và các yếu tố vĩ mô. Các nhà quan sát thị trường ngày càng tập trung vào quyết định lãi suất sắp tới của Ngân hàng Nhật Bản vào thứ Sáu, với nhiều kịch bản dự đoán áp lực giảm giá tiềm năng đối với đồng tiền điện tử hàng đầu.

Khi Ngân hàng Trung ương thắt chặt, các tài sản rủi ro cảm nhận rõ ràng áp lực

Mối quan hệ giữa các động thái chính sách của BoJ và sự biến động của Bitcoin đã trở nên không thể bỏ qua. Tiền lệ lịch sử cho thấy một mô hình nhất quán: mỗi lần tăng lãi suất của ngân hàng trung ương Nhật Bản trong suốt năm 2024 và sang năm 2025 đều đi kèm với các đợt bán tháo Bitcoin từ 20% đến 31%.

Hãy xem xét dòng thời gian: Tháng 3 năm 2024, Bitcoin giảm khoảng 23% sau quyết định của BoJ, động thái lãi suất tháng 7 đi kèm với mức giảm 26%, và đợt tăng lãi tháng 1 năm 2025 đã gây ra một đợt điều chỉnh sâu hơn 31%. Đây không phải là những sự kiện riêng lẻ—chúng phản ánh một dòng chảy có hệ thống. Khi BoJ tăng lãi suất, đồng yên Nhật mạnh lên, khiến các vị thế carry trade trở nên đắt đỏ hơn để duy trì. Các nhà giao dịch buộc phải tháo dỡ các cược vay nợ có đòn bẩy này tạo ra dòng tiền thanh khoản rút khỏi thị trường toàn cầu, đặc biệt ảnh hưởng đến các tài sản có độ biến động cao như Bitcoin.

Một cuộc khảo sát gần đây của Reuters cho thấy các nhà tham gia thị trường đang chuẩn bị cho một đợt tăng lãi suất khác trong tháng này, làm gia tăng lo ngại về việc thu hẹp thanh khoản trở lại.

Mô hình biểu đồ cảnh báo thận trọng

Trên khung thời gian hàng ngày của Bitcoin, một mô hình cờ giảm cổ điển đã hình thành sau cú phá vỡ mạnh mẽ từ đỉnh $105K-$110K vào tháng 11. Mô hình này gồm một đợt giảm mạnh ban đầu rồi sau đó là một phạm vi hợp nhất thắt chặt—mô hình điển hình dự báo tiếp tục giảm sâu hơn.

Nếu Bitcoin phá vỡ dưới giới hạn dưới của cờ, các mục tiêu kỹ thuật sẽ tập trung quanh vùng $70K-$72.5K, một quan điểm được chia sẻ bởi nhiều nhà phân tích độc lập như James Check và Sellén. Hình dạng của mô hình cho thấy mức giảm đo lường tương tự như đợt giảm trước đó, khiến $70K một vùng hỗ trợ tự nhiên đáng để theo dõi chặt chẽ.

Sự hội tụ của các tín hiệu cùng hướng

Điều làm cho bối cảnh hiện tại trở nên đáng chú ý là sự hội tụ: các mối lo ngại vĩ mô về việc thắt chặt của BoJ, rủi ro mất tính hợp lệ kỹ thuật từ việc phá vỡ mô hình cờ giảm, và sự thu hẹp thanh khoản thị trường đều hướng tới cùng một mức giá mục tiêu. Mức $70,000 không chỉ là một con số kỹ thuật đẹp mắt, mà còn là điểm giao nhau của nhiều khung phân tích dự đoán áp lực lên Bitcoin nếu chính sách tiền tệ của Nhật Bản trở nên quyết đoán hơn.

Việc kịch bản này có xảy ra hay không phụ thuộc vào thái độ thực tế của BoJ vào thứ Sáu này, nhưng cấu trúc thị trường và các quy tắc chơi lịch sử cho thấy các nhà giao dịch nên coi trọng những cảnh báo này.