Tại sao NFP lại khiến thị trường tài chính biến động? Những điều mọi nhà giao dịch cần biết

Mỗi tháng vào thứ Sáu đầu tiên, thị trường toàn cầu sẽ bước vào chế độ “chờ đợi” một cách lặng lẽ vì biết rằng những phút cuối cùng của tháng là yếu tố quyết định hướng di chuyển của thị trường. Cái được gọi là Non-Farm Payroll (NFP) là dữ liệu việc làm ảnh hưởng đến quyết định của Ngân hàng Trung ương Mỹ, và cuối cùng ảnh hưởng đến túi tiền của chúng ta.

Tại sao lại là Mỹ và non farm là gì?

Nếu chúng ta nghĩ đơn giản, Nước Mỹ có nền kinh tế lớn nhất thế giới. Việc làm trong đất nước này do đó trở thành một tấm gương phản ánh liệu doanh nghiệp đang phát triển hay co lại.

Non-Farm Payroll (NFP) là phép đo lường số lượng công nhân mới gia tăng hoặc giảm trong khu vực công nghiệp và dịch vụ của nền kinh tế Mỹ, không tính phần nông nghiệp. Lý do là khu vực nông nghiệp biến động theo mùa vụ, khiến dữ liệu không rõ ràng.

Được thực hiện bởi Văn phòng Thống kê Lao động của Mỹ, con số NFP này đã trở thành một trong những công cụ quan trọng nhất mà các nhà giao dịch và nhà đầu tư theo dõi hơn các dữ liệu kinh tế khác.

Điều gì xảy ra khi NFP tăng cao?

Khi báo cáo NFP công bố cho thấy con số thất nghiệp giảm (nhu cầu lao động tăng lên), điều đó có nghĩa là:

Ngân hàng Trung ương Mỹ (Fed) sẽ cân nhắc tăng lãi suất vì việc làm tăng có nghĩa là nền kinh tế mạnh, và có thể xảy ra lạm phát. Fed do đó phải nâng lãi suất để kiểm soát lại.

Con số NFP do đó ảnh hưởng đến quyết định của Ủy ban Chính sách Tiền tệ FOMC, Ủy ban này kiểm soát lãi suất cơ bản của Mỹ, và khi lãi suất thay đổi, toàn bộ thị trường thế giới, từ Forex đến thị trường chứng khoán, đều chuyển động theo.

Nếu NFP giảm, thị trường sẽ ra sao?

Khi con số việc làm ngoài nông nghiệp giảm, điều đó cho thấy:

• Doanh nghiệp đang co lại, số người thất nghiệp tăng, ý định tiêu dùng của người dân có thể giảm
• Fed có thể giảm lãi suất để kích thích nền kinh tế, giảm lãi suất khiến vay mượn rẻ hơn, và mọi người có động lực để chi tiêu nhiều hơn
• Vàng và tài sản an toàn trở lại được chú ý, vì nhà đầu tư chuyển hướng tránh rủi ro

Thị trường nào chịu tác động nhiều nhất?

Forex - Năng động nhất

Nếu NFP tốt, mọi người trên thế giới sẽ ồ ạt mua đô la Mỹ vì Mỹ là nam châm của đầu tư. Giá USD sẽ tăng vọt. Điều này ảnh hưởng mạnh mẽ đến các cặp tiền tệ như EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD.

Chỉ số chứng khoán - Phức tạp hơn

Ở đây có hai lực lượng đối lập:

• NFP tốt = Doanh nghiệp đang phát triển = Cổ phiếu đáng mua
• Nhưng NFP tốt = Fed có thể tăng lãi suất = Cổ phiếu đắt hơn (vì chiết khấu các dòng tiền trong tương lai tăng)

Thường thì lực lượng thứ hai này mạnh hơn. S&P 500, Dow Jones, NASDAQ có thể giảm thay vì tăng.

Hàng hóa - Vàng, dầu

Nếu NFP xấu, giá vàng, bạc thường tăng, vì chúng là tài sản an toàn.

Cách giao dịch dữ liệu NFP để kiếm lợi nhuận

Hầu hết các nhà giao dịch NFP nằm trong 2 loại:

Loại 1: Giao dịch khi biết kết quả thực tế (Giao dịch tin tức)

• Khoảnh khắc NFP công bố, thị trường thường di chuyển ồ ạt. Có những nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ sự bùng nổ ban đầu này.
• Rủi ro: Biến động cao đến mức bị chặn giá liên tục.

Loại 2: Giao dịch trước khi công bố (Giao dịch kỳ vọng)

• Phân tích xem các nhà phân tích dự kiến con số sẽ là bao nhiêu
• Nếu dự kiến con số sẽ tệ hơn dự báo, hãy mở vị trí Short USD (hoặc bán cổ phiếu)
• Rủi ro: Giống như cá cược vào giá chưa mở.

Loại 3: Giao dịch phản ứng sau công bố (Giao dịch phản ứng)

• Chờ thị trường yên tĩnh, rồi theo dõi hướng lớn mà thị trường đang hướng tới
• Rủi ro thấp nhất, nhưng lợi nhuận cũng ít hơn.

Các chỉ số khác mà bạn nên theo dõi

NFP có sức mạnh, nhưng nó không chơi một mình. Cần xem xét:

• Tỷ lệ thất nghiệp - Tỷ lệ thất nghiệp bao lâu thì thấp, phần này ảnh hưởng đến tỷ lệ lạm phát
• Tăng trưởng lương - Nếu tăng nhanh, lạm phát sẽ theo sau
• Giờ làm việc trung bình - Nếu công ty làm cho công nhân làm việc lâu hơn, điều đó cho thấy doanh nghiệp có tình trạng tốt.

Ví dụ con số về việc NFP từng làm thị trường di chuyển bao nhiêu

Trước đây, khi NFP công bố cao hơn dự báo (có thể tăng 300.000 vị trí khi chỉ dự báo 200.000), thị trường di chuyển 200-500 pips trong Forex, trong khi thị trường chứng khoán lại giảm 1-2%.

Nếu NFP công bố xấu (ví dụ như chỉ tăng 100.000 vị trí khi dự báo 250.000), giá USD sẽ giảm, thị trường Forex sục động, vàng vọt lên.

Tóm tắt dễ hiểu

Nếu phải tóm tắt, Non-Farm Payroll (NFP) là ký hiệu bổ sung mà Fed sử dụng để đọc dấu hiệu nền kinh tế Mỹ, và từ lần đọc đó, Fed sẽ quyết định tăng hay giảm lãi suất.

Khi lãi suất thay đổi, thị trường tài chính, từ Forex, chứng khoán, trái phiếu cho đến hàng hóa, đều cảm nhận sự thay đổi.

Nếu bạn muốn giao dịch một cách có cơ sở, không phải đoán mò, thông báo NFP là một trong những tín hiệu không nên bỏ lỡ, nhưng bạn cần biết NFP đang tăng hay giảm, nó cho biết điều gì, và thị trường sẽ di chuyển theo hướng nào. Đó là ngôn ngữ của thị trường.