Cổ phiếu an ninh mạng nổi bật: Ngành công nghiệp phòng thủ mà nhà đầu tư trong thời đại AI cần hiểu

AI làn sóng tác động, tại sao cổ phiếu an ninh mạng trở thành lợi nhuận chắc chắn?

Khi chúng ta gần như chuyển tất cả các công việc lên mạng — làm việc, giao tiếp xã hội, tiêu dùng, lưu trữ dữ liệu — mỗi cú nhấp chuột đều đi kèm với luồng thông tin. Cùng với sự bùng nổ của AI sinh tạo, không chỉ tương tác người-máy trở nên thường xuyên hơn, mà các máy móc còn có thể hợp tác liền mạch với nhau. Chủ tịch TSMC Lưu Đức Minh từng nói ‘đại dịch đã thúc đẩy số hóa nhanh hơn 10 năm’, và AI đang liên tục đẩy nhanh quá trình này.

Điều này có nghĩa là gì? Vai trò của an ninh thông tin đã được nâng cấp từ phòng thủ bị động lên phòng thủ chủ động — giống như cảnh sát, lính cứu hỏa hay quân đội đều không thể thiếu. Khi các doanh nghiệp ngày càng phụ thuộc vào đám mây và ứng dụng AI, ngày càng nhiều công ty sẵn sàng bỏ ra khoản lớn để duy trì an ninh mạng. Đối với nhà đầu tư, đây là một tín hiệu rõ ràng về đầu tư ngành công nghiệp này.

Ngành công nghiệp an ninh mạng đang trong giai đoạn tăng tốc

Từ xưa đến nay, cốt lõi của bảo vệ thông tin chính là ‘mã hóa’. Thời kỳ thư tín dùng mật mã bí mật, thời kỳ sóng điện từ dùng mật khẩu, thời đại mạng vẫn xoay quanh công nghệ mã hóa. Nhưng sự xuất hiện của tính toán lượng tử đã thay đổi quy tắc chơi — độ khó phá mã giảm theo cấp số nhân.

Tuy nhiên, đây không phải là tin xấu, ngược lại là cơ hội đầu tư. Các doanh nghiệp phải đầu tư nhiều hơn để đối phó với các mối đe dọa an ninh mới, tạo ra nhu cầu lớn trong ngành. Dữ liệu nói lên tất cả:

• Năm 2023, quy mô thị trường an ninh mạng toàn cầu đạt 240,27 tỷ USD
• Dự kiến đến năm 2026 sẽ tăng lên 345,4 tỷ USD
• Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) đạt 9,5%

Tốc độ tăng trưởng này vượt xa các ngành truyền thống, chính vì các phương pháp tấn công của hacker ngày càng tinh vi, các giải pháp phòng thủ cũng phải liên tục đổi mới. Các doanh nghiệp, dù lớn hay nhỏ, đều phải đầu tư vào an ninh mạng — khoản chi này đã trở thành chi phí bắt buộc, không bị cắt giảm nhiều dù kinh tế suy thoái.

Cấu trúc hai lớp của chuỗi ngành an ninh mạng

Ngành an ninh mạng chia thành hai phe: ‘sản phẩm’ và ‘dịch vụ’. Các ngành như sản xuất, tài chính, y tế, bán lẻ, giao thông, năng lượng đều liên tục tăng tỷ lệ số hóa, thúc đẩy nhu cầu an toàn không ngừng.

Đặc biệt, khi ứng dụng AI mở rộng, các doanh nghiệp đang đổ nhiều hơn vào ‘bảo vệ dữ liệu’. Dữ liệu trong đám mây càng có giá trị, doanh nghiệp càng sẵn sàng chi nhiều hơn để bảo vệ chúng — đó chính là logic nội tại của việc đầu tư vào cổ phiếu an ninh mạng.

Đầu tư vào cổ phiếu an ninh mạng: tại sao chọn các ông lớn thay vì các công ty nhỏ?

Đây là quyết định then chốt. An ninh thông tin liên quan đến quốc kế dân sinh, dù là doanh nghiệp tư nhân hay cơ quan chính phủ, đều ưu tiên chọn các ông lớn trên thị trường. Lý do rất đơn giản:

• Năng lực dẫn đầu về công nghệ: Các công ty lớn có đủ nguồn lực để duy trì R&D, công nghệ mới liên tục đòi hỏi chi tiêu lớn
• Chi phí tin cậy: Rủi ro rò rỉ dữ liệu cao, không ai muốn đặt cược uy tín doanh nghiệp vào các giải pháp của nhà cung cấp nhỏ
• Độ ổn định dịch vụ: Chọn ông lớn tương đương mua ‘bảo hiểm dịch vụ dài hạn’

Điều này giống như ngành bảo hiểm — khách hàng gửi tiền trong nhiều thập kỷ, không ai dám tin tưởng vào công ty có khả năng phá sản. An ninh mạng cũng theo logic tương tự.

Phân tích sâu 3 cổ phiếu hàng đầu ngành an ninh mạng

Cisco Systems (CSCO)：Chuyển đổi từ phần cứng sang dịch vụ

Cisco thành lập năm 1984, là nhà cung cấp thiết bị mạng hàng đầu thế giới. Nhưng tín hiệu quan trọng nhất xuất hiện vào tháng 9 năm 2023 — Cisco chi 28 tỷ USD để mua lại công ty dữ liệu an ninh Splunk.

Mục đích của thương vụ này rất sâu xa: từ nhà cung cấp phần cứng thuần túy, Cisco đã chuyển mình thành doanh nghiệp kết hợp ‘phần cứng + dịch vụ’ trong mô hình doanh thu. Khả năng quản lý dữ liệu và an ninh của Splunk, cộng với hạ tầng truyền tải mạng của Cisco, có thể cung cấp giải pháp an toàn toàn diện từ đầu đến cuối cho ứng dụng AI.

Cơ sở dữ liệu của AI sinh tạo là tài sản quý giá nhất của doanh nghiệp, Cisco đang xây dựng một hệ thống an toàn hoàn chỉnh “truyền tải dữ liệu → lưu trữ → phân tích”. Đây là nhu cầu cứng của các doanh nghiệp trong thời đại AI.

Về dài hạn, cổ phiếu CSCO dù dao động không lớn, nhưng nền tảng vững chắc, phù hợp cho nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận chắc chắn.

Fortinet (FTNT)：Tiến trình từ an ninh biên giới đến phòng thủ điểm cuối

Fortinet thành lập năm 2000, chủ yếu phục vụ doanh nghiệp, máy chủ và chính phủ. ‘Nhà cung cấp được chính phủ tin tưởng, doanh nghiệp tư nhân cũng sẽ tin’ — đây là lời chứng thực thương hiệu mạnh nhất của ngành an ninh mạng.

Sản phẩm của Fortinet bao gồm tường lửa, phòng chống xâm nhập, phần mềm chống mã độc, VPN và các dòng sản phẩm toàn diện khác, trong đó FortiGate NGFW là tường lửa mạng được triển khai rộng nhất toàn cầu.

Nhưng điểm tăng trưởng có nhiều tiềm năng nhất chính là EDR (Phát hiện và phản hồi điểm cuối). Dữ liệu cho thấy:

• Tỷ lệ thâm nhập phần mềm diệt virus đã đạt 95%
• Nhưng chỉ có 20% người dùng triển khai công nghệ EDR

Điều này có nghĩa còn 75% thị trường chưa được khai thác. EDR sử dụng AI để tự động thu thập thông tin mối đe dọa, nhanh chóng phát hiện hành vi bất thường, hiệu quả vượt xa giám sát thủ công. Khi ứng dụng AI tăng mạnh, tỷ lệ sử dụng EDR chắc chắn sẽ tăng theo.

Giá cổ phiếu giảm vào tháng 11 có vẻ là tin xấu, nhưng đối với nhà đầu tư dài hạn lại tạo cơ hội để tích lũy.

Crowdstrike (CRWD)：Tiên phong phòng thủ điểm cuối dựa trên AI

Nếu Fortinet là “người mở rộng”, thì Crowdstrike chính là “tiền phong ứng dụng AI”.

CEO George Kurtz tiết lộ, CRWD từ khi thành lập đã tích hợp AI vào cốt lõi kinh doanh, đã có hơn 10 năm kinh nghiệm ứng dụng AI. Trong khi nhiều nhà cung cấp mới chỉ bắt đầu tuyên bố ‘AI-First’, CRWD đã tích lũy nền tảng công nghệ và các trường hợp khách hàng vững chắc.

Thị trường đã bỏ phiếu bằng hành động thực tế: hơn 50% các doanh nghiệp trong danh sách Fortune 500 là khách hàng của CRWD, trong đó 75% trong 20 ngân hàng lớn nhất ngành tài chính chọn CRWD. Điều này có nghĩa là nhóm khách hàng khó tính nhất (yêu cầu an toàn cao nhất) đã được khóa chặt.

Công ty đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu định kỳ năm 2024 (ARR) là: tăng trưởng 30%. Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu ảm đạm, con số này rất ấn tượng, chứng tỏ nhu cầu an ninh mạng vẫn còn rất cứng.

Nhận thức cốt lõi về logic đầu tư

Bản chất của việc theo xu hướng là nhận diện cơ hội chắc chắn trong các xu hướng lớn. Nền kinh tế toàn cầu đang đối mặt với áp lực suy thoái, nhưng các ngành có thể tăng trưởng nhanh liên tục sẽ thu hút dòng vốn không ngừng.

Lợi thế chắc chắn của cổ phiếu an ninh mạng đến từ ba yếu tố:

1. Nhu cầu cứng: Đầu tư an ninh mạng do mở rộng AI không thể tránh khỏi
2. Chính sách hỗ trợ: Chính phủ đã coi trọng chiến lược an ninh mạng
3. Tiến bộ công nghệ: Tính toán lượng tử, các phương thức tấn công mới liên tục nâng cao chi phí phòng thủ

Trong thành phố thông minh, từng chiếc đèn đường, từng chiếc xe tự lái, từng bộ điều khiển công nghiệp đều kết nối mạng, phía sau là nhu cầu an ninh mạng khổng lồ. Các ông lớn không chỉ có cơ hội hưởng lợi từ tăng trưởng thị trường, mà còn có thể củng cố vị thế trong quá trình tái cơ cấu ngành.

Đầu tư vào cổ phiếu an ninh mạng không chỉ là gia tăng tài sản, mà còn là quá trình mở rộng tầm nhìn qua việc quan sát sâu sắc.