Thị trường chứng khoán Châu Á - Thái Bình Dương tăng 26%, kim loại quý dẫn đầu đà tăng — vàng vượt mốc 4.500 USD thu hút làn sóng đầu tư

Năm nay, thị trường chứng khoán toàn cầu thể hiện ấn tượng, trong đó chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương (không gồm Nhật Bản) tính đến nay đã tăng trưởng 26%, lập kỷ lục hiệu suất năm cao nhất kể từ năm 2017. Đà tăng này phần lớn nhờ sự trỗi dậy của các tài sản trú ẩn an toàn. Vàng giao ngay lần đầu vượt qua mức 4.500 USD/oz, bạc còn tăng vọt lên trên 72 USD, đều lập kỷ lục mới, thị trường chứng khoán châu Á, đặc biệt là chỉ số Nikkei và KOSPI tăng lần lượt 26% và 72%, phản ánh rõ nét làn sóng trú ẩn an toàn trong khu vực.

Tại sao vàng, bạc cùng nhau lập đỉnh mới?

Sự tăng giá của bạc đặc biệt ấn tượng, đã gần đạt mức tăng 150% trong năm, dự kiến sẽ ghi nhận mức tăng năm cao nhất trong lịch sử, trong khi vàng cũng tăng hơn 70%. Các yếu tố thúc đẩy giá kim loại quý này liên tục tăng trưởng khá phức tạp:

Bất ổn chính trị địa phương và toàn cầu là động lực chính, xung đột Nga-Ukraine kéo dài, căng thẳng trong quan hệ Mỹ và Venezuela đều làm tăng nhu cầu trú ẩn của nhà đầu tư toàn cầu. Đồng thời, các ngân hàng trung ương tích cực tăng dự trữ vàng, cung cấp hỗ trợ mua vào ổn định cho giá vàng, xu hướng này đã trở thành yếu tố tích cực dài hạn.

Dự đoán chính sách của Fed chuyển hướng cũng không thể bỏ qua. Thị trường dự báo Mỹ sẽ bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất vào năm 2025, điều này mang lại lợi ích cho các tài sản không phải USD, đặc biệt là vàng tính theo USD.

Đáng chú ý, nhu cầu công nghiệp của bạc mạnh mẽ đã tạo ra đà tăng đặc biệt cho kim loại này. Ngoài đặc tính trú ẩn truyền thống, bạc còn có nhu cầu ngày càng tăng trong các lĩnh vực tiên tiến như chip AI, tấm pin năng lượng mặt trời, ngành năng lượng xanh, với tình trạng cung ứng khan hiếm kéo dài 5 năm qua, khiến bạc vừa giữ giá trị vừa có khả năng tăng trưởng.

Các tập đoàn tài chính quốc tế đồng loạt lạc quan, mục tiêu giá hướng tới 5 chữ số

Nhiều tổ chức tài chính hàng đầu thế giới gần đây đã nâng mục tiêu giá vàng, đều kỳ vọng năm tới vàng có thể chinh phục mốc 5.000 USD:

• Goldman Sachs dự báo vàng năm 2025 sẽ đạt 4.900 USD
• JPMorgan đặt mục tiêu 5.055 USD, thậm chí dự đoán năm 2027 có thể vượt 5.400 USD
• Deutsche Bank, UBS, Crédit Agricole cùng dự báo vàng sẽ vượt qua 5.000 USD

Nhà sáng lập Quỹ Bridgewater, Ray Dalio, cùng nhà quản lý quỹ phòng hộ nổi tiếng Ken Griffin gần đây đã công khai cho rằng, trong bối cảnh địa chính trị và chính sách tiền tệ hiện nay, khả năng giữ giá của vàng có thể vượt trội hơn các tài sản bằng USD. Cả hai đều khuyên nhà đầu tư nên phân bổ một tỷ lệ hợp lý vàng trong danh mục để tăng cường khả năng phòng thủ của danh mục đầu tư.

Cơ hội mới cho nhà đầu tư chứng khoán Đài Loan: ETF kim loại quý trở thành tâm điểm cuối năm

Làn sóng kim loại quý quốc tế cũng lan tỏa sang thị trường Đài Loan. Các sản phẩm ETF liên quan trở thành mục tiêu chính của nhà đầu tư, trong đó có:

• Hợp đồng tương lai Vàng Yuanta S&P (00635U)
• Hợp đồng tương lai Bạc Yuanta Đường Cong (00738U)

Khi giá vàng bạc quốc tế lập đỉnh mới, hai ETF này cũng đồng loạt đạt mức giá cao mới, quy mô và số lượng người hưởng lợi tăng gấp nhiều lần, phản ánh rõ nhu cầu phân bổ kim loại quý của nhà đầu tư địa phương đang tăng mạnh.

Các tổ chức phân tích cho rằng, hiện tại, tỷ lệ phân bổ tài sản của nhà đầu tư chứng khoán Đài Loan vẫn còn quá nặng về cổ phiếu, trong khi tỷ lệ vàng bạc còn khá thấp. Khi đồng USD có khả năng chịu áp lực mất giá dài hạn, chu kỳ giảm lãi suất bắt đầu, cùng với rủi ro địa chính trị vẫn còn treo lơ lửng, khả năng trú ẩn của vàng có thể vượt qua các tài sản trái phiếu truyền thống.

Chiến lược phân bổ thông minh: Ba bước tham gia thị trường kim loại quý

Để tham gia phù hợp vào đợt tăng giá này, nhà đầu tư có thể cân nhắc các chiến lược phân bổ sau:

Đầu tư định kỳ vào ETF vàng: Thông qua việc phân tán thời điểm mua vào, giảm thiểu rủi ro biến động ngắn hạn, tham gia dài hạn vào xu hướng tăng trưởng.

Phân bổ một lần để cân bằng danh mục: Thêm khoảng 5–10% tài sản liên quan đến vàng vào danh mục hiện có, giúp chống đỡ tốt hơn trước biến động thị trường, nâng cao tính ổn định của danh mục.

Theo dõi chặt chẽ các yếu tố liên quan đến bạc: Bạc vừa có đặc tính trú ẩn, vừa có nhu cầu công nghiệp cao, đặc biệt trong sản xuất chip AI, năng lượng mặt trời, với tiềm năng phát triển còn rất lớn trong tương lai.

Tóm lại: Vàng đã trở thành lựa chọn cốt lõi trong phân bổ tài sản 2026

Trong bối cảnh kinh tế và chính trị toàn cầu đầy biến động, vàng đã vượt ra khỏi vai trò là công cụ trú ẩn truyền thống, trở thành phương tiện giữ giá được các ngân hàng trung ương, tổ chức và cả nhà đầu tư cá nhân ưa chuộng. Các tín hiệu kỹ thuật liên tục bứt phá, cơ sở vững chắc về cơ bản, mục tiêu giá của các tổ chức quốc tế liên tục nâng cao, tất cả đều cho thấy xu hướng tăng dài hạn của vàng đã được xác lập.

Ngoài việc theo dõi các cơ hội trong thị trường chứng khoán nội địa, nhà đầu tư Đài Loan cũng nên cân nhắc phân bổ một phần vốn vào các sản phẩm liên quan vàng bạc, vừa có thể hưởng lợi từ thị trường quốc tế, vừa gia cố thêm lớp “tấm chắn phòng thủ” cho danh mục tài sản của mình.