## Làm thế nào để đầu tư chứng khoán ổn định và sinh lời? Nắm vững các phương pháp kiếm tiền là chìa khóa

Trong thời đại lạm phát ăn mòn tiết kiệm, gửi tiền vào ngân hàng không còn giữ được của cải, đầu tư chứng khoán trở thành lựa chọn tất yếu của nhiều người. Nhưng việc kiếm lời từ chứng khoán thực ra phụ thuộc vào phương pháp kiếm tiền bạn chọn.

### Ba hình thức sinh lợi từ chứng khoán, bạn đã chọn đúng chưa?

Có ba con đường chính để kiếm lợi nhuận từ thị trường chứng khoán:

**Mô hình 1: Giữ cổ phiếu chờ cổ tức, để tiền tự sinh ra tiền**

Trở thành cổ đông của công ty, bạn có quyền chia sẻ lợi nhuận của công ty. Có những công ty như Berkshire Hathaway sẽ tái đầu tư lợi nhuận để thúc đẩy giá cổ phiếu; có những công ty như Coca-Cola lại phân phối lợi nhuận trực tiếp cho cổ đông. Ngoài ra còn có doanh nghiệp chọn phát hành cổ phiếu thưởng để tăng số lượng cổ phần của bạn.

Nghe có vẻ hấp dẫn, nhưng cần cảnh giác với một cái bẫy — nếu công ty “tỷ lệ phân phối lợi nhuận vượt quá 100%”, nghĩa là họ đang dùng vốn cũ để trả cổ tức. HTC là bài học đẫm máu: năm 2011 phát cổ tức bằng tiền mặt 40 đồng, năm sau lợi nhuận giảm mạnh, giá cổ phiếu từ 1,300 xuống còn 200, nhiều nhà đầu tư vẫn còn mắc kẹt trong đó.

Một điểm cần chú ý nữa là chi phí thuế. Khi đầu tư cổ phiếu Mỹ, cổ tức bị chính phủ Mỹ trừ thuế 30%, làm giảm đáng kể lợi nhuận của bạn. Vì vậy, khi đầu tư chứng khoán Mỹ, thay vì mù quáng theo đuổi cổ tức, nên tập trung vào chênh lệch giá.

**Mô hình 2: Mua thấp bán cao hoặc bán cao mua thấp, dựa vào chênh lệch giá để sinh lời**

Giá cổ phiếu mỗi phút đều biến động, các biến động này đến từ tình hình hoạt động của công ty, tâm lý thị trường, lượng cổ phiếu lưu hành, v.v. Nhà đầu tư thường dựa vào phân tích cơ bản, theo dõi tin tức và phân tích kỹ thuật để dự đoán xu hướng giá. Khi kỳ vọng tăng, mua vào; đạt mục tiêu giá thì bán ra; hoặc dự đoán giảm thì mở vị thế bán khống.

Chọn cổ phiếu phù hợp để giao dịch ngắn hạn rất quan trọng, việc bán khống càng cần cẩn thận — đặt điểm cắt lỗ bắt buộc, khuyến nghị khi giá biến động ngược chiều khoảng 15% thì nên cắt lỗ, đừng giữ hy vọng mù quáng.

**Mô hình 3: Cho vay cổ phiếu để kiếm thu nhập từ lãi vay, thụ động tăng lợi nhuận**

Nếu bạn dự định giữ cổ phiếu dài hạn, không quan tâm đến biến động ngắn hạn, có thể xem xét cho vay cổ phiếu cho các nhà đầu tư muốn bán khống. Như vậy, ngoài việc nhận cổ tức và chờ chênh lệch giá trong tương lai, bạn còn có thể kiếm thêm thu nhập từ lãi vay cổ phiếu.

Nhược điểm là mất đi tính linh hoạt trong thao tác — cổ phiếu đã cho vay, muốn bán trong phiên phải lấy lại cổ phiếu trước. Nhà đầu tư ngắn hạn không phù hợp với cách này.

### Tại sao nhiều người thua lỗ trong thị trường chứng khoán?

Theo dữ liệu của Sở Giao dịch Chứng khoán Đài Loan, trung bình nhà đầu tư nhỏ lẻ thua lỗ 15.7% trong 3 năm gần đây. Tại sao? Vì phần lớn nhà đầu tư thiếu chiến lược rõ ràng và kỷ luật.

Thị trường đầy biến số — tình hình hoạt động của công ty, phát triển ngành, sự kiện xã hội, biến động chính trị, báo chí truyền thông, mỗi yếu tố đều có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Ngay cả các chuyên gia cũng khó dự đoán chính xác, theo thống kê nghiên cứu, hơn 80% các quản lý quỹ Mỹ không thể vượt được chỉ số thị trường trong vòng mười năm.

Tâm lý của nhà đầu tư còn là yếu tố quyết định. Cùng một cổ phiếu, người mua nghĩ sẽ tăng, người bán nghĩ sẽ giảm, ai đúng? Đây chính là phần khó nhất của giao dịch chứng khoán. Phần lớn mọi người có thói quen xấu: thắng thì vội vàng chốt lời, thua thì ôm giữ chờ đợi không lỗ, dẫn đến lợi nhỏ mà lỗ lớn.

Để kiếm tiền trong thị trường chứng khoán, bạn cần làm những điều sau:
- Tránh giao dịch dựa vào cảm xúc, không bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường và lời đồn
- Kết hợp phân tích cơ bản, kỹ thuật và tâm lý thị trường để ra quyết định hợp lý
- Kiểm soát chặt chẽ vị thế, đặt mức lỗ tối đa có thể chấp nhận trước
- Đặt mục tiêu rõ ràng và thời hạn đầu tư cho mỗi giao dịch, khi đạt được thì bán ra

### Chọn chiến lược đầu tư phù hợp với bản thân

Trước khi đầu tư, điều quan trọng nhất là hiểu rõ chính mình. Dòng tiền của bạn thế nào? Có thời gian theo dõi thị trường không? Khả năng chịu rủi ro ở mức nào? Mỗi người phù hợp với chiến lược khác nhau.

**Những người đi làm hoặc về hưu nên làm gì?**

Nếu không có nhiều thời gian theo dõi thị trường, nên tập trung vào tiết kiệm cổ phiếu, chú trọng nhận cổ tức. Tìm các mã có tỷ suất lợi nhuận cao hoặc đầu tư vào ETF theo dõi chỉ số thị trường như quỹ 0050 (Vietcombank ETF VN30). Theo thống kê, nhà đầu tư đầu tư định kỳ vào ETF 0050 trong hơn 5 năm đạt lợi nhuận tới 82%.

**Người có thời gian theo dõi thị trường?**

Bạn có thể chọn tham gia vào các thời điểm công bố báo cáo tài chính hoặc các sự kiện quan trọng để vào lệnh.

**Phương pháp phù hợp với nhà đầu tư bảo thủ:**

Đầu tư giá trị là kim chỉ nam bất di bất dịch. Chọn các công ty bị định giá thấp, mua vào ở mức giá hợp lý, giữ lâu dài chờ giá trị trở lại. Điều quan trọng là phải tìm các doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh đủ lớn, nếu không sau khi các tin tích cực đã tiêu hóa hết, không có câu chuyện hỗ trợ tiếp thì cuối cùng giá sẽ giảm.

Hoặc đầu tư định kỳ, mua ETF chỉ số hoặc các công ty có tiềm năng phát triển dài hạn như Apple, Microsoft, Amazon. Như vậy, trung bình giá mua của bạn sẽ được làm phẳng, miễn là thị trường dài hạn đi lên, tài sản của bạn sẽ tăng trưởng ổn định.

**Nhà đầu tư tích cực hơn có thể thử:**

Giao dịch theo sóng, bắt các đợt biến động lớn trong thời gian nhất định, ví dụ như cổ phiếu mùa lễ, cổ phiếu liên quan đến các ngày hội mua sắm, một sóng có thể kéo dài từ vài ngày đến vài tuần. Cần theo dõi tin tức liên tục, đánh giá xem giá có đang ở điểm bắt đầu tăng không, đồng thời liên tục đánh giá khả năng duy trì đà tăng.

Giao dịch trong ngày (day trading) là mua bán trong cùng một ngày, phù hợp với nhà đầu tư có thể theo dõi thị trường liên tục. Phương pháp này dựa vào phân tích tin tức và kỹ thuật để xác định các mức hỗ trợ, kháng cự, có thể mua bán cả hai chiều, nhưng đòi hỏi hiểu biết sâu về giao dịch.

### Xác suất kiếm lời trong chứng khoán thực sự là bao nhiêu?

Đầu tư dài hạn có tỷ lệ thành công cao hơn, vì công ty hoạt động liên tục sẽ có cơ hội sinh lợi. Giao dịch ngắn hạn thường ngược lại — không chỉ phải chịu phí giao dịch và thuế cao, phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ thua lỗ do tâm lý.

Các cao thủ giao dịch ngắn hạn thực sự tồn tại, nhưng họ đều bỏ ra nhiều công sức và thời gian. Nếu bạn mới bắt đầu, nên tích lũy kinh nghiệm trước rồi mới tính đến giao dịch ngắn hạn.

### Chọn đúng phương pháp, cổ phiếu sẽ giúp bạn tạo dựng tài sản

Con đường đầu tư chứng khoán đầy cơ hội, nhưng điều kiện tiên quyết là bạn phải hiểu rõ chính mình, chọn chiến lược phù hợp. Khả năng chịu rủi ro, thời gian đầu tư, số vốn sẵn có đều khác nhau, không có chiến lược nào phù hợp cho tất cả mọi người. Chỉ khi dựa trên thực tế của bản thân, bạn mới có thể duy trì sự ổn định và sinh lời lâu dài trong thị trường chứng khoán.