Ngoại hối là gì? Một bài viết giúp bạn hiểu cách giao dịch trong thị trường tài chính lớn nhất toàn cầu

Quy mô thực sự của thị trường ngoại hối: Tại sao nó đáng để chú ý?

Ngoại hối là gì? Nói đơn giản, đó là hành vi đổi tiền tệ này lấy tiền tệ khác. Nhưng nó còn xa hơn thế nhiều so với việc đổi tiền.

Thị trường ngoại hối (Foreign Exchange, Forex hoặc FX) là thị trường tài chính lớn nhất toàn cầu, với khối lượng giao dịch hàng ngày lên tới 6.6 nghìn tỷ USD. Con số này lớn đến mức nào? So sánh một chút — khối lượng giao dịch hàng ngày của Sở Giao dịch Chứng khoán New York chỉ khoảng 22.4 tỷ USD, quy mô của thị trường ngoại hối gấp 290 lần như vậy.

Dù vậy, thị trường giao dịch ngoại hối giao ngay (spot market) trung bình mỗi ngày chỉ đạt khoảng 2 nghìn tỷ USD, trong đó nhà đầu tư cá nhân chiếm khoảng 3-5%, tương đương 200-300 tỷ USD. Điều này nói lên điều gì? Thị trường ngoại hối dù lớn, nhưng vẫn là một vùng biển màu mỡ cho nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Ngoại hối là gì? Bắt đầu từ ví dụ đời sống

Hãy tưởng tượng bạn dự định đi du lịch nước ngoài. Bạn đến quầy đổi tiền tại sân bay, đổi đồng New Taiwan Dollar (NTD) sang USD. Ngay lúc đó, bạn đã tham gia vào hoạt động ngoại hối.

Cụ thể, giả sử Bill muốn đi Mỹ, anh ấy thấy màn hình hiển thị tỷ giá NTD/USD là 0.034. Anh quyết định đổi 10.000 NTD lấy 340 USD. Trong quá trình này, Bill bán ra đồng NTD, mua vào USD — chính là bản chất của hoạt động ngoại hối.

Tỷ giá chính là giá trị tương đối giữa hai loại tiền tệ khác nhau. Do các yếu tố như sức mạnh kinh tế quốc gia, chính sách tài chính, quan hệ quốc tế luôn biến đổi, tỷ giá luôn dao động từng giây. Mục đích của phần lớn nhà giao dịch ngoại hối là phân tích các biến động này, dự đoán tỷ giá tăng giảm để kiếm lời — ví dụ, khi đồng yên Nhật giảm giá rõ ràng, nhiều người sẽ vay đồng yên để mua USD.

Thị trường ngoại hối hoạt động như thế nào? Hoạt động 24/5 toàn cầu

Thị trường ngoại hối là thị trường phi tập trung toàn cầu, và là thị trường tài chính duy nhất hoạt động 24/5.

Mỗi tuần 5 ngày, mỗi ngày 24 giờ, hoạt động giao dịch ngoại hối vẫn diễn ra liên tục, chỉ tạm dừng vào cuối tuần. Không giống như thị trường chứng khoán hay trái phiếu đóng cửa sau giờ làm việc, thị trường ngoại hối chuyển dịch liền mạch qua các trung tâm tài chính toàn cầu: bắt đầu từ Auckland (New Zealand), rồi chuyển sang Sydney, Singapore, Hong Kong, Tokyo, Frankfurt, London, cuối cùng là New York, rồi lại bắt đầu từ New Zealand.

Điều này có nghĩa là gì? Dù bạn ở đâu, luôn có thể tham gia giao dịch. Nhân viên văn phòng có thể giao dịch vào buổi tối, sinh viên có thể tham gia cuối tuần — thị trường ngoại hối không yêu cầu về thời gian.

Thị trường ngoại hối giao dịch gì? Chính là tiền tệ

Khác với mua cổ phiếu, hoạt động ngoại hối là mua tiền tệ. Nhưng vì không có giao hàng thực thể, điều này có thể hơi trừu tượng đối với người mới bắt đầu.

Bạn có thể tưởng tượng việc mua tiền tệ giống như mua cổ phiếu của một quốc gia: giá tiền tệ phản ánh trực tiếp quan điểm của thị trường về triển vọng hiện tại và tương lai của nền kinh tế quốc gia đó.

Giả sử bạn dự đoán kinh tế Mỹ sẽ phát triển tích cực, bạn mua USD. Nếu dự đoán của bạn đúng, nền kinh tế Mỹ thực sự ngày càng tốt lên, bạn có thể bán USD ra thị trường để kiếm lời, mua thấp bán cao. Tỷ giá của một đồng tiền so với các đồng tiền khác về bản chất phản ánh tình hình kinh tế của quốc gia đó so với các nền kinh tế khác.

Đồng tiền chính là gì? Khối lượng giao dịch quyết định tất cả

Dù thị trường ngoại hối có nhiều cặp tiền tệ để giao dịch, nhưng người mới thường ưu tiên giao dịch cặp tiền chính — những cặp có khối lượng lớn nhất, thanh khoản cao nhất.

Các đồng tiền chính gồm: USD, EUR, GBP, JPY, CAD, CHF, AUD, NZD. Chúng đại diện cho các nền kinh tế lớn nhất toàn cầu.

Đồng tiền mã là gì?

Mã tiền tệ gồm ba ký tự: hai ký tự đầu là mã quốc gia, ký tự cuối là chữ cái viết tắt của tên tiền tệ. Ví dụ, USD: US là viết tắt của Hoa Kỳ, D là Dollar, nên mã của USD là USD.

Tiêu chuẩn này do Tổ chức Tiêu chuẩn Hóa Quốc tế (ISO) thiết lập từ năm 1973, gọi là mã tiền tệ ISO 4271. Vì USD là đồng tiền giao dịch phổ biến nhất toàn cầu, nó còn có nhiều biệt danh như Buck hoặc Greenback. Từ Greenback xuất phát từ thời Nội chiến Mỹ năm 1861, khi đồng USD in mặt sau có màu xanh đặc trưng, nên gọi là Greenback.

Tại sao nhà đầu tư chọn giao dịch ngoại hối? Năm lợi thế cốt lõi

1. Chi phí thấp

Giao dịch ngoại hối không yêu cầu trả phí hoa hồng cho nhà môi giới. Các nhà môi giới ngoại hối bán lẻ kiếm lợi từ chênh lệch giá mua bán, thông thường chênh lệch này thấp hơn 0.1%, thậm chí có thể thấp tới 0.07% khi giao dịch quy mô lớn. Điều này thấp hơn nhiều so với chi phí mua bán cổ phiếu hay hợp đồng tương lai.

2. Không yêu cầu khối lượng tối thiểu

Trong thị trường hợp đồng tương lai, số lượng hợp đồng quy định bởi sàn giao dịch (ví dụ, hợp đồng vàng bạc chuẩn là 5.000 ounce). Nhưng giao dịch ngoại hối cho phép quy mô nhỏ, nhiều nhà môi giới cho phép nhà giao dịch mở vị thế chỉ với 1.000 đơn vị tiền tệ.

3. Giao dịch 24/5

Từ sáng thứ Hai tại Úc đến chiều thứ Sáu tại New York, nhà giao dịch có thể giao dịch bất cứ lúc nào, bất cứ nơi đâu, không bị giới hạn bởi giờ mở cửa của sàn.

4. Đòn bẩy tài chính

Giao dịch ngoại hối cung cấp đòn bẩy, giúp nhà giao dịch kiểm soát khối lượng lớn với số vốn nhỏ. Ví dụ, đòn bẩy 50:1 nghĩa là với 50 USD ký quỹ, bạn có thể kiểm soát vị thế 2.500 USD; với 500 USD, kiểm soát 25.000 USD.

5. Thanh khoản cao

Thị trường ngoại hối có khối lượng giao dịch khổng lồ, cực kỳ thanh khoản. Trong điều kiện bình thường, nhà giao dịch có thể thực hiện mua bán trong tích tắc, giá thực thi nhanh chóng và rõ ràng.

Ngoại hối so với cổ phiếu: Tại sao ngoại hối có lợi thế hơn?

Sở Giao dịch Chứng khoán New York có khoảng 2.800 cổ phiếu, Nasdaq có khoảng 3.300 công ty niêm yết. Trong khi đó, 7 cặp tiền chính có tần suất giao dịch cao hơn nhiều, dễ dàng thu hút sự chú ý và phân tích hơn.

Thời gian giao dịch: Thị trường chứng khoán chỉ hoạt động trong giờ mở cửa của sàn (Mỹ thường từ 9:30 sáng đến 4:00 chiều), còn thị trường ngoại hối là 24 giờ không ngừng nghỉ.

Thanh khoản và khối lượng: Khối lượng giao dịch hàng ngày của ngoại hối 6.6 nghìn tỷ USD vượt xa thị trường chứng khoán, thanh khoản cao hơn nhiều.

Giới hạn bán khống: Thị trường ngoại hối không có giới hạn đặc biệt nào về việc bán khống, cả mua lẫn bán đều có cơ hội.

Ảnh hưởng của nhà phân tích: Thị trường chứng khoán dễ bị ảnh hưởng bởi dự đoán của các nhà phân tích, còn ngoại hối là hàng hóa thiết yếu do các ngân hàng toàn cầu tạo ra hàng tỷ USD doanh thu, ý kiến của nhà phân tích ít ảnh hưởng hơn đến tỷ giá.

Ngoại hối so với hợp đồng tương lai: So sánh thị trường

Thanh khoản và quy mô: Khối lượng giao dịch hàng ngày của ngoại hối 6.6 nghìn tỷ USD vượt xa hợp đồng tương lai chỉ 300 tỷ USD, là thị trường lớn nhất, thanh khoản nhất thế giới.

Thời gian giao dịch: Ngoại hối hoạt động 24 giờ, còn hợp đồng tương lai có thời gian giao dịch hạn chế, thanh khoản yếu hơn trong các phiên đóng cửa.

Hiệu quả thực thi: Giao dịch ngoại hối trong điều kiện bình thường có thể thực hiện nhanh chóng và có giá rõ ràng, còn hợp đồng tương lai và cổ phiếu không thể đảm bảo thực thi tức thì.

Quản lý rủi ro: Thị trường ngoại hối giao ngay ít rủi ro hơn. Khi thua lỗ vượt quá mức ký quỹ, nền tảng tự động gửi thông báo yêu cầu bổ sung hoặc đóng vị thế chưa đóng. Trong hợp đồng tương lai, vị thế có thể bị đóng với giá vượt quá số tiền trong tài khoản, nhà giao dịch phải chịu thiệt hại vượt quá vốn.

Tóm lại: Giá trị cốt lõi của thị trường ngoại hối

Ngoại hối là gì? Nó không chỉ là hành vi đổi tiền tệ, mà còn là thị trường tài chính lớn nhất, minh bạch nhất, có chi phí thấp nhất thế giới.

Với hoạt động 24/5, thanh khoản cực cao, chi phí thấp, đòn bẩy tài chính, ngoại hối đã trở thành kênh đầu tư hàng đầu toàn cầu. Dù là đổi tiền đơn giản khi đi du lịch, hay các chiến lược phức tạp của nhà đầu tư chuyên nghiệp, thị trường ngoại hối luôn vận hành liền mạch, chờ đợi mỗi người tham gia khám phá những cơ hội tiềm năng trong đó.