Bài học đầu tiên về đầu tư chứng chỉ Hong Kong - Nắm vững thời gian mở cửa và quy tắc giao dịch

Bài học đầu tiên về đầu tư chứng chỉ Hong Kong (HK), chính là nắm vững thời gian mở cửa thị trường HK và các quy tắc giao dịch. Hôm nay chúng ta sẽ làm rõ hoàn toàn “thời gian biểu” và “quy tắc chơi” của giao dịch chứng chỉ HK.

Sàn HKEX là gì? Những kiến thức cơ bản không thể bỏ qua trước khi đầu tư chứng chỉ HK

Sàn HKEX (Hong Kong Exchanges and Clearing Limited), tên đầy đủ là Sàn giao dịch Hong Kong, là sàn giao dịch chứng chỉ duy nhất tại Hong Kong, đồng thời cũng là một công ty niêm yết với mã chứng chỉ 0388.HK.

Đừng xem nhẹ cái tên của sàn giao dịch này, sức mạnh của nó không hề tầm thường — nó xếp hạng trong top 10 sàn giao dịch toàn cầu, top 3 Châu Á, và cũng là một trong những thị trường vốn hoạt động nhất thế giới. Kể từ khi thành lập vào năm 1989, trong 13 năm qua, sàn HKEX đã 7 lần đứng đầu bảng xếp hạng IPO toàn cầu, chứng tỏ sức hút của thị trường chứng chỉ Hong Kong là bao lớn.

Trong quyền quản lý của sàn HKEX còn có Sàn giao dịch chứng chỉ liên hợp Hong Kong, Sàn giao dịch hợp đồng tương lai, nhiều công ty bù trừ, thậm chí còn kiểm soát Sàn giao dịch kim loại London của Anh. Nói đơn giản, toàn bộ hệ sinh thái giao dịch tài chính Châu Á, sàn HKEX chiếm một vị trí quan trọng.

Điều quan trọng nhất là sàn HKEX được Vùng Hành chính Đặc biệt Hong Kong nắm giữ cơ phần, chịu sự giám sát của Ủy ban chứng chỉ Hong Kong, nên tính chính thống và an toàn đều có bảo đảm.

Thời biểu mở cửa chứng chỉ HK 2025 | Những mốc thời gian bạn phải ghi nhớ

Để giao dịch thành công trong thời gian mở cửa chứng chỉ HK, trước tiên hãy ghi nhớ bảng thời gian này:

Chứng chỉ HK không có giới hạn tăng giảm, đơn vị giao dịch là “lô” (số cổ phiếu mỗi lô do công ty tự quy định), có thể giao dịch bằng đô la Hong Kong, đô la Mỹ hoặc nhân dân tệ. Phí hoa hồng tùy thuộc vào phương thức giao dịch, đầu tư thủ công 0,5%-1%, đầu tư điện tử 0,25%-1%.

Cần lưu ý rằng giao dịch chứng chỉ HK áp dụng chế độ T+0 (có thể mua bán cùng ngày), nhưng ngày bù trừ thực tế là T+3, tức là tiền phải đến tài khoản vào ngày giao dịch thứ ba mới được coi là hoàn tất.

Trước khi mở cửa thị trường làm gì? “Bí mật đấu giá” của thời gian mở cửa chứng chỉ HK

Phiên sáng sớm của thời gian mở cửa chứng chỉ HK (9:00-9:30) được chia thành 4 khoảng thời gian nhỏ, quy tắc của mỗi khoảng thời gian đều khác nhau, những nhà giao dịch muốn mua đáy hay nắm bắt trước cơ hội phải hiểu rõ:

9:00-9:15 | Giai đoạn nhập lệnh mua bán Nhà đầu tư có thể nhập, chỉnh sửa hoặc hủy lệnh đấu giá và lệnh đấu giá có giới hạn giá, đây là cơ hội tốt để thử nước.

9:15-9:20 | Giai đoạn trước khớp lệnh Hệ thống bắt đầu lọc, chỉ chấp nhận các lệnh mua bán có giá nằm trong phạm vi từ giá mua cao nhất đến giá bán thấp nhất lúc 9:15, các lệnh đã nhập không thể hủy hoặc chỉnh sửa.

9:20-9:22 | Giai đoạn khớp lệnh Cấm nhập và chỉnh sửa, hệ thống tự động khớp các lệnh mua bán, giai đoạn này sẽ tạo ra giá cân bằng tham chiếu.

9:22-9:30 | Giai đoạn tạm dừng Dừng mọi giao dịch, chờ phiên sáng chính thức bắt đầu.

Lợi ích của cơ chế này là hệ thống giao dịch sẽ tính toán giá cân bằng tham chiếu dựa trên giá do nhà đầu tư nhập vào, sau đó thực hiện khớp lệnh tập trung khi mở cửa. Nếu không tính toán được giá cân bằng, sẽ không thực hiện khớp lệnh tự động. Giai đoạn này là thời cơ vàng để dự đoán trước hướng đi của thị trường.

Sau đóng cửa vẫn có thể giao dịch? Cơ chế đóng cửa của thời gian mở cửa chứng chỉ HK mở rộng

Nhiều người không biết rằng chứng chỉ HK sau đóng cửa (16:00-16:10) vẫn còn một giai đoạn đấu giá, cơ chế gần như ngược lại với phiên sáng:

16:00-16:01 | Giai đoạn tính toán giá tham chiếu Sàn HKEX tính toán và công bố giá tham chiếu dựa trên dữ liệu của phút cuối cùng trong giai đoạn giao dịch liên tục.

16:01-16:06 | Giai đoạn nhập lệnh mua bán Nhà đầu tư có thể nhập lệnh mới, cũng có thể hủy hoặc chỉnh sửa lệnh, nhưng giá lệnh mua bán phải nằm trong phạm vi ±5% so với giá tham chiếu.

16:06-16:08 | Giai đoạn không thể hủy lệnh Nhà đầu tư chỉ có thể đặt lệnh mới, không thể hủy hoặc chỉnh sửa lệnh, hệ thống bắt đầu chọn lọc giá có khối lượng giao dịch tối ưu nhất.

16:08-16:10 | Giai đoạn đóng cửa ngẫu nhiên Nhà đầu tư vẫn có thể tiếp tục đặt lệnh, nhưng vẫn không thể hủy hoặc chỉnh sửa, hệ thống sẽ chọn ngẫu nhiên một thời điểm trong 2 phút này để đóng cửa, giá đóng cửa sẽ là giá có khối lượng giao dịch lớn nhất tại thời điểm đó.

Nói đơn giản, giai đoạn sau đóng cửa chính là đảo ngược logic của phiên sáng, trước tiên xác định giá tham chiếu, sau đó cho phép nhà đầu tư đặt lệnh trong khuôn khổ này.

Ngày nghỉ thị trường chứng chỉ HK 2025 | Đừng mắc phải những lỗi này

Chứng chỉ HK không phải mỗi ngày làm việc đều mở cửa, những ngày lễ phải nghỉ. Lịch nghỉ trị vào năm 2025 như sau:

Nhắc nhở đặc biệt:

• Ngày làm việc của sàn HKEX là từ thứ Hai đến thứ Năm, thứ Bảy và Chủ nhật vẫn nghỉ như bình thường
• Ngày giao dịch nửa ngày (Hôm trước Giáng sinh, Hôm trước Năm mới, Hôm trước Tết Nguyên đán) không có phiên chiều, phiên sáng cũng sẽ rút ngắn
• Giai đoạn đấu giá sau đóng cửa của ngày nửa ngày sẽ chuyển thành 12:00-12:08 hoặc 12:10 đóng cửa ngẫu nhiên
• Nếu ngày hôm đó không có phiên giao dịch sáng, sẽ không có giai đoạn giao dịch tiếp theo

Lời khuyên thực chiến trong thời gian giao dịch chứng chỉ HK | Làm sao để kiếm tiền?

Chọn đúng chiến lược giao dịch

Chứng chỉ HK áp dụng chế độ giao dịch T+0, có nghĩa là có thể mua bán cùng ngày, nhưng bù trừ thực tế là T+3, nên tính lưu động vốn rất mạnh.

Trong giai đoạn giao dịch phiên sáng và phiên chiều, có thể áp dụng hai chiến lược:

• Đầu tư dài hạn: Thông qua phân tích cơ bản chọn những cổ phiếu xanh tươi, nắm giữ để chờ đợi tăng giá
• Giao dịch ngắn hạn: Sử dụng phân tích kỹ thuật tìm kiếm cơ hội dao động trong ngày hoặc trong tuần

Còn có một ưu điểm độc có của chứng chỉ HK — có thể bán khống. Khi không lạc quan về một cổ phiếu HK nào đó, có thể vay cổ phiếu đó từ công ty chứng chỉ, bán ra trên thị trường thứ cấp, khi giá giảm thì mua lại, trả cho công ty chứng chỉ, kiếm chênh lệch giá. Điều này rất thuận lợi cho các nhà đầu tư muốn bán khống thị trường.

Chọn đúng công cụ giao dịch

Chứng chỉ HK không chỉ có thể mua bán chứng chỉ trực tiếp, còn có nhiều công cụ phái sinh:

Quỹ và ETF Theo dõi chỉ số chứng chỉ HK hoặc các lĩnh vực cụ thể, rủi ro tương đối thấp, phù hợp với người mới bắt đầu.

Quyền chọn và Hợp đồng tương lai Cung cấp cơ chế đòn bẩy và phòng hộ, nhưng độ phức tạp cao hơn, phù hợp với nhà giao dịch nâng cao.

Hợp đồng chênh lệch giá (CFD) Đây là công cụ ngày càng trở nên phổ biến. So với giao dịch trực tiếp trên sàn HKEX, CFD có một số ưu điểm độc đáo:

• Cung cấp đòn bẩy từ 1-200 lần, chỉ cần gửi tiền bảo đảm là có thể giao dịch số tiền gấp chục lần thậm chí gấp trăm lần, thực hiện “kiếm tiền nhiều từ vốn ít”
• Hỗ trợ giao dịch hai chiều, bán khống không cần vay chứng chỉ, tiết kiệm rắc rối và hạn chế của việc vay chứng chỉ trên sàn HKEX
• Chi phí giao dịch thấp hơn, không có phí bổ sung cho vay và bán khống chứng chỉ

Tất nhiên, đòn bẩy phóng đại lợi nhuận cũng sẽ phóng đại rủi ro tương ứng, vì vậy cần sử dụng một cách thận trọng.

Lời cuối cùng

Mặc dù thời gian mở cửa chứng chỉ HK giống nhau mỗi ngày, nhưng cơ chế giao dịch phía sau lại rất phức tạp. Nắm vững những mốc thời gian này và các quy tắc, chỉ là bước đầu tiên của việc đầu tư chứng chỉ HK. Thành công thực sự đến từ việc lập kế hoạch giao dịch hợp lý, chọn công cụ giao dịch phù hợp với bản thân, và học tập liên tục về thị trường cũng như quản lý rủi ro.

Thường xuyên theo dõi các thông báo chính thức từ sàn HKEX, cập nhật kịp thời những thay đổi trong quy tắc giao dịch, mới có thể đứng vững trong thị trường chứng chỉ HK.