Long cổ phiếu là gì? Hiểu cách kiếm lợi nhuận từ thị trường tăng và giảm

Khi nói đến giao dịch, nhiều người thường nhầm lẫn giữa Long cổ phiếu và Short Position là gì. Thực tế, hai lệnh này là những kiến thức nền tảng quan trọng mà nhà giao dịch cần hiểu để có thể mua bán các công cụ phái sinh và các sản phẩm khác một cách chính xác.

Sự khác biệt giữa Long Position và Short Position

Long cổ phiếu (Long Position) là gì

Khi nhà giao dịch gửi lệnh Long, điều đó có nghĩa là họ đang thực hiện việc mua hàng hóa với niềm tin rằng giá sẽ tăng trong tương lai. Chiến lược này gọi là “mua rẻ bán đắt” - nhà giao dịch mua hàng hóa ở mức giá thấp và chờ đợi giá tăng để bán ra lấy lợi nhuận từ chênh lệch giá.

Ví dụ, nếu nhà giao dịch mở Long Position ở mức giá 41 đồng, nghĩa là họ đã mua hàng hóa đó. Nếu giá tăng lên 42 đồng, họ có thể đóng vị thế bằng cách bán ở mức giá mới và thu lợi 1 đồng. Tuy nhiên, nếu giá giảm còn 40 đồng và họ đóng vị thế, thì sẽ bị lỗ, vì đã mua đắt bán rẻ.

Short Position là gì

Ngược lại, Short Position là gửi lệnh bán, nghĩa là nhà giao dịch mở vị thế bán hàng hóa trước với kỳ vọng rằng giá sẽ giảm. Sau đó, họ mua lại ở mức giá thấp hơn. Chiến lược này gọi là “bán đắt mua rẻ”. Lệnh Short không phải lúc nào cũng có thể sử dụng cho tất cả các công cụ, mà chỉ áp dụng trong các công cụ phái sinh như CFD, Forex và hợp đồng tương lai.

Nếu nhà giao dịch mở Short Position ở mức giá 41 đồng, nghĩa là họ đã bán hàng hóa. Khi giá giảm xuống còn 40 đồng, họ có thể mua lại và đóng vị thế để lấy lợi nhuận 1 đồng. Nhưng nếu giá tăng lên 42 đồng, thay vì đóng, họ sẽ lỗ 1 đồng, vì đã bán đắt (41 đồng) và phải mua lại với giá cao hơn (42 đồng).

Ví dụ về sử dụng Long và Short trong cổ phiếu

Nghiên cứu điển hình: Giao dịch Long Position trong cổ phiếu

Giả sử nhà đầu tư tên Tím đã phân tích và biết rằng công ty PEAR có kết quả kinh doanh tốt hơn và tin rằng thị trường sẽ phản ứng tích cực. Anh ấy quyết định mua 100 cổ phiếu PEAR ở mức giá 350 đô la mỗi cổ phiếu, tổng cộng bỏ ra 35.000 đô la. Khi thông tin tích cực về công ty được công bố, giá cổ phiếu phản ứng và tăng lên 400 đô la. Tím chọn bán cổ phiếu ở mức giá này, thu về 40.000 đô la. Lợi nhuận ròng là 5.000 đô la, nhờ mua rẻ và bán đắt.

Nghiên cứu điển hình: Giao dịch Short Position trong cổ phiếu

Trong tình huống khác, Tím nhận thông tin rằng quốc gia cung cấp nguyên liệu chính cho công ty ORANGE sẽ ngừng xuất khẩu. Anh ấy dự đoán rằng cổ phiếu sẽ giảm giá, nên quyết định mở Short Position bằng cách vay 100 cổ phiếu ORANGE từ nhà môi giới và bán ở mức giá 350 đô la mỗi cổ phiếu, thu về 35.000 đô la. Sau khi tin xấu xuất hiện, giá cổ phiếu giảm còn 300 đô la. Tím mua lại 100 cổ phiếu ở mức giá này, mất 30.000 đô la, rồi trả lại cổ phiếu cho nhà môi giới và đóng Short Position để thu lợi từ chênh lệch giá là 5.000 đô la.

Long cổ phiếu và lợi nhuận trong thị trường hiện đại

Long cổ phiếu vốn là phương pháp kiếm lợi nhuận cổ điển mà phần lớn gia đình và nhà đầu tư sử dụng - mua và giữ, rồi bán khi giá tăng. Tuy nhiên, hiện nay có rất nhiều công cụ tài chính giúp nhà giao dịch có thể kiếm lợi từ cả xu hướng tăng và giảm. Các công cụ phái sinh như CFD giúp việc gửi lệnh Short hoặc Long trở nên dễ dàng hơn nhờ quy trình giao dịch nhanh chóng và hệ thống đòn bẩy. Điều này cho phép nhà giao dịch sử dụng ít vốn hơn nhưng vẫn có khả năng sinh lợi cao hơn.

Cả Long Position và Short Position đều mang rủi ro; thua lỗ có thể xảy ra nếu dự đoán của thị trường không đúng. Nhà giao dịch cần hiểu rõ các rủi ro này trước khi bắt đầu giao dịch.