Hiểu về cung và cầu: ý nghĩa của cung và cầu trong việc kiếm lợi nhuận từ thị trường chứng khoán

Ý nghĩa của cung cầu là gì

Ý nghĩa của cung cầu có thể nghe có vẻ phức tạp, nhưng thực ra nó rất đơn giản — đó là nghệ thuật điều chỉnh giá trên thị trường

Khi người mua muốn mua nhiều (Ý nghĩa của cung cầu - Demand) giá sẽ tăng lên. Khi người bán muốn bán nhiều (Cung cầu - Supply) giá sẽ giảm mạnh. Quá điên rồi! Tất cả những điều này là lực đẩy khiến thị trường chứng khoán biến động hàng ngày

Khái niệm cung cầu này rất hữu ích trong dự đoán xu hướng giá và chọn thời điểm vào ra các vị trí đầu tư

Cung cầu (Demand) là lực mua đẩy giá lên

Cung cầu đơn giản là mong muốn mua ở các mức giá khác nhau

Khi vẽ đường cung cầu (Demand Curve) trên biểu đồ, ta thấy:

• Ở giá thấp → người muốn mua nhiều
• Ở giá cao → người muốn mua ít

Tại sao lại như vậy? Vì có 2 yếu tố:

1) Hiệu ứng thu nhập (Income Effect): Khi giá giảm, túi tiền của chúng ta còn nhiều hơn, có thể mua được nhiều hơn

2) Hiệu ứng thay thế (Substitution Effect): Khi giá của mặt hàng này giảm, chúng ta sẽ bỏ các mặt hàng khác và chuyển sang mua mặt hàng này

Trong thị trường chứng khoán, cung cầu phụ thuộc vào:

• Lãi suất (khi lãi suất thấp, nhà đầu tư thích cổ phiếu hơn)
• Niềm tin thị trường (khi tin tốt, cung cầu tăng mạnh)
• Thanh khoản hệ thống tài chính (tiền còn nhiều = muốn mua thứ gì đó)
• Hiệu quả hoạt động và dự báo lợi nhuận của công ty

Cung (Supply) là lực bán đẩy giá xuống

Cung = mong muốn bán ở các mức giá khác nhau

Đường cung (Supply Curve) thể hiện:

• Ở giá cao → người bán muốn bán nhiều (lợi nhuận cao)
• Ở giá thấp → người bán muốn bán ít (không có lợi)

Ngược lại với cung cầu!

Trong thị trường chứng khoán, cung bị ảnh hưởng bởi:

• Chính sách công ty (khi mua lại cổ phiếu, cung giảm; khi tăng vốn, cung tăng)
• IPO mới (công ty mới ra thị trường = cổ phiếu mới)
• Chi phí sản xuất (nếu chi phí cao, nhà sản xuất không muốn bán)
• Công nghệ (công nghệ mới có thể giảm chi phí = muốn bán nhiều hơn)

Cân bằng (Equilibrium) là trò chơi định giá

Khi đường cung và cầu cắt nhau → điểm cân bằng = giá và khối lượng giao dịch thực tế

Tại điểm này:

• Giá có xu hướng không thay đổi vì đã cân bằng

Vậy khi giá tăng từ điểm cân bằng?

• Người bán bắt đầu “Ồ, giá cao thế này cảm ơn!” → bán ra nhiều hơn
• Người mua cảm thấy đắt → giảm mua
• Kết quả: hàng tồn kho còn lại → giá phải giảm trở lại để về cân bằng

Vậy khi giá giảm từ điểm cân bằng?

• Người mua thấy giá rẻ → mua nhiều hơn
• Người bán cảm thấy không có lợi → giảm bán
• Kết quả: hàng thiếu hụt → giá phải tăng trở lại để về cân bằng

Ý nghĩa của cung cầu trong phân tích giá cổ phiếu như thế nào

1. Phân tích cơ bản (Fundamental Analysis)

Giá cổ phiếu hình thành từ cuộc chiến “lực mua vs lực bán”

Cổ phiếu tăng? = Người mua thắng = cung cầu mạnh = nghĩ rằng công ty có tương lai

Cổ phiếu giảm? = Người bán thắng = cung cầu yếu = nghĩ rằng công ty sẽ lỗ

Những yếu tố kích hoạt cung cầu thay đổi:

• Tin tức lợi nhuận quý (nếu lợi nhuận vượt dự kiến → tăng)
• Dự báo tăng trưởng tương lai (nếu dự kiến tăng nhanh → mua)
• Thay đổi cấu trúc doanh nghiệp (nếu dự kiến sẽ có lợi nhuận cao hơn → mua)

2. Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis)

Sử dụng các công cụ để đo lực mua và lực bán:

Phân tích nến (Candle Stick)

• Nến xanh (Bullish) = giá đóng cửa cao hơn mở cửa = lực mua mạnh = khả năng tiếp tục tăng cao
• Nến đỏ (Bearish) = giá đóng cửa thấp hơn mở cửa = lực bán mạnh = khả năng tiếp tục giảm cao
• Doji (Doji) = giá mở và đóng gần như bằng nhau = lực mua và bán cân bằng = chưa rõ xu hướng

Xu hướng giá (Market Trend)

• Đỉnh mới liên tục = xu hướng tăng = lực mua mạnh
• Đáy mới liên tục = xu hướng giảm = lực bán mạnh
• Di chuyển trong phạm vi = chưa rõ, chờ tín hiệu mới

Hỗ trợ & Kháng cự (Support & Resistance)

• Hỗ trợ = điểm có lực cầu chờ = giá giảm rồi bật lên
• Kháng cự = điểm có lực cung chờ = giá tăng rồi giảm xuống

Kỹ thuật Zone Cung Cầu: dùng để bắt thời điểm mua bán như thế nào?

Zone Cung Cầu là sự kết hợp giữa cung cầu và xu hướng giá để tìm điểm vào ra phù hợp

1. Hình dạng đảo chiều (Reversal)

DBR - Demand Zone Drop Base Rally (xu hướng giảm rồi bật lên)

• Giá giảm mạnh (Drop) = lực cung lớn
• Giá dao động trong phạm vi (Base) = bắt đầu có người mua
• Giá tăng lên (Rally) = lực cầu mạnh
• Thời điểm vào lệnh: khi giá vượt qua vùng này, cắt lỗ dưới vùng

RBD - Supply Zone Rally Base Drop (xu hướng tăng rồi giảm)

• Giá tăng (Rally) = lực cầu lớn
• Giá dao động trong phạm vi (Base) = bắt đầu có người bán
• Giá giảm mạnh (Drop) = lực cung lớn
• Thời điểm vào lệnh: khi giá phá xuống dưới vùng này, cắt lỗ trên vùng

2. Hình dạng tiếp diễn (Continuation)

RBR - Demand Zone Rally Base Rally (xu hướng tăng tiếp tục)

• Giá tăng (Rally) = lực cầu
• Giá dao động trong phạm vi (Base) = đang tích luỹ
• Giá tăng tiếp (Rally) = tiếp tục đi lên
• Thời điểm vào lệnh: khi giá phá qua kháng cự của vùng này

DBD - Supply Zone Drop Base Drop (xu hướng giảm tiếp)

• Giá giảm (Drop) = lực cung lớn
• Giá dao động trong phạm vi (Base) = đang bị tác động tiêu cực
• Giá giảm tiếp (Drop) = tiếp tục đi xuống
• Thời điểm vào lệnh: khi giá phá qua hỗ trợ của vùng này

Tóm lại: Ý nghĩa của cung cầu trong đầu tư thực tế

Ý nghĩa của cung cầu không chỉ là thuật ngữ kinh tế học khô khan hay nội dung trong sách giáo trình — đó là ngôn ngữ của thị trường mà nhà đầu tư cần học hỏi

Khi bạn hiểu rằng:

• Lực mua tăng → giá tăng
• Lực bán tăng → giá giảm
• Cân bằng là nơi hình thành mức giá hỏi lại

Bạn đã hiểu cách thị trường vận động rồi

Việc áp dụng kiến thức này vào phân tích cổ phiếu sẽ giúp bạn:

• Ra quyết định mua bán hợp lý
• Dự đoán chính xác xu hướng giá
• Tránh bị mắc kẹt trong các cú sốc thị trường không lường trước

Vì vậy, có thể nói Ý nghĩa của cung cầu chính là chìa khoá vàng mà các nhà đầu tư thành công đều nắm giữ trong tay!