Hiểu về hợp đồng tương lai từ con số không: Quy tắc giao dịch, rủi ro và hướng dẫn thực hành

Nhiều người bắt đầu với đầu tư chứng khoán và dần nghe về nóHợp đồng tương laiTừ. Một số người nói rằng hợp đồng tương lai có thể khiến bạn giàu có nhanh chóng, trong khi những người khác cảnh báo rằng hợp đồng tương lai cực kỳ rủi ro. Chính xác thì hợp đồng tương lai là gì? Tại sao kết quả của cùng một công cụ lại khác nhau như vậy trong các ván bài khác nhau?

Bản chất của hợp đồng tương lai: Hợp đồng giao dịch tương lai

Hợp đồng tương lai về cơ bản là một hợp đồng- Hai bên đồng ý giao dịch một đối tượng nhất định với mức giá được xác định tại một thời điểm nào đó trong tương lai. Khái niệm này đã có từ lâu.

Hãy tưởng tượng bạn là một nông dân. Vụ mùa năm ngoái bội thu nhưng không thể bán được với giá, và năm nay họ lo lắng về một vụ mùa kém. Biến động giá này là một rủi ro thảm khốc đối với nông dân. Vì vậy, có người nghĩ ra cách: ký hợp đồng trước, bất kể năm sau sẽ là vụ mùa bội thu hay kém thì giá đã bị khóa rồi. Đây là mô hình tương lai sớm nhất.

Hiện đạiHợp đồng tương lai là các công cụ phái sinh tài chínhCác đối tượng cơ bản không chỉ là nông sản, mà còn là các chỉ số chứng khoán, ngoại hối, dầu thô, kim loại quý, v.v. Hợp đồng tương lai quy định chi tiết: ký hiệu của công cụ giao dịch, số lượng giao dịch, đơn vị biến động giá tối thiểu, ngày hết hạn hợp đồng, phương thức thanh toán, v.v.

Tại sao hợp đồng tương lai có thể nhỏ và lớn: cơ chế ký quỹ

Sự kỳ diệu của hợp đồng tương lai nằm trong:Đòn bẩy。 Giả sử bạn muốn giao dịch một hợp đồng trị giá 1 triệu, cổ phiếu cần được thanh toán đầy đủ, nhưng hợp đồng tương lai chỉ cần trả ký quỹ 5-10% – tức là 5-100.000. Đó là lý do tại sao hợp đồng tương lai được gọi là các công cụ “từ nhỏ đến lớn”.

Nhưng đây cũng là điều nguy hiểm nhất về hợp đồng tương lai.

Đòn bẩy khuếch đại lợi nhuận và thua lỗ cùng một lúc. Nếu giá hợp đồng giảm 20%, số tiền ký quỹ 50.000 của bạn có thể bị mất hoặc thậm chí bị mất. Đây là lý do tại sao nhiều người nói về hợp đồng tương lai và thay đổi màu sắc - họ thường không thiết lập cơ chế cắt lỗ.

Phương pháp giao dịch hợp đồng tương lai là gì: mua và bán

Hợp đồng tương lai linh hoạt hơn nhiều so với cổ phiếu, bởi vìBạn có thể mua hoặc bán。

Mua dài: Kỳ vọng giá tăng, mua trước và bán sau khi giá tăng để kiếm lợi nhuận. Ví dụ: nếu bạn kỳ vọng giá dầu tăng, hãy mua hợp đồng tương lai dầu thô; Nếu bạn lạc quan về chứng khoán Mỹ, hãy mua hợp đồng tương lai S&P 500.

Ngắn: Kỳ vọng giá giảm, bán trước và đợi giá giảm trước khi đóng vị thế. Ví dụ: nếu bạn nghĩ rằng thị trường chứng khoán cần được điều chỉnh, bạn có thể bán hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán để phòng ngừa rủi ro; Hoặc giảm giá một loại hàng hóa và bán trực tiếp hợp đồng tương lai của nó.

Bán khống trên thị trường chứng khoán rất rắc rối (cần đi vay, trả phí vay, v.v.), nhưng hợp đồng tương lai đơn giản như dài và ngắn, điều này khiến hợp đồng tương lai trở thànhCông cụ bảo hiểm rủi roBạn có thể giảm rủi ro bằng cách bán khống hợp đồng tương lai chỉ số trong khi nắm giữ cổ phiếu.

Giao ngay và Hợp đồng tương lai: Sự khác biệt cơ bản ở đâu

Giao dịch giao ngay mua những thứ thực tế - bạn mua 100 cổ phiếu của Apple và bạn thực sự sở hữu 100 cổ phiếu đó. Giao dịch hợp đồng tương lai là muaHợp đồng- Một lời hứa.

Giao ngay cần được thanh toán đầy đủ; Hợp đồng tương lai chỉ yêu cầu thanh toán ký quỹ. Giao ngay không có ngày hết hạn; Hợp đồng tương lai có ngày giao hàng rõ ràng. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch hợp đồng tương lai phải chú ý đến thời điểm hợp đồng hết hạn và liệu vị thế có cần được chuyển đổi hoặc đóng trước khi hết hạn hay không.

Hệ thống rủi ro của hợp đồng tương lai là gì?

Hiểu được rủi ro của hợp đồng tương lai là chìa khóa.

Đòn bẩy khuếch đại rủi ro: Đây là rủi ro cốt lõi. Trong trường hợp xấu nhất, cổ phiếu mất tất cả tiền gốc và hợp đồng tương lai có thể khiến bạn nợ.

Cuộc gọi ký quỹ: Nếu khoản lỗ đạt đến một mức nhất định, sàn giao dịch sẽ bắt buộc ký quỹ bổ sung. Nếu bạn không có đủ tiền để bổ sung vị thế của mình, đây có thể là thời điểm thua lỗ lớn nhất.

Rủi ro không giới hạn: Giá hợp đồng tương lai có thể biến động cực kỳ lớn. Giá trị thực của hợp đồng có thể gấp 20 lần hoặc thậm chí cao hơn ký quỹ và giá tăng hoặc giảm đột ngột có thể gây ra tổn thất lớn.

Cần có thời gian và kỷ luật: Hợp đồng tương lai có giới hạn ngày hết hạn, có nghĩa là ngay cả khi phán đoán của bạn là đúng trong dài hạn, một chuyển động đảo chiều ngắn hạn sẽ buộc bạn phải thanh lý vị thế của mình.

Cách tham gia giao dịch hợp đồng tương lai: Hướng dẫn bảy bước để bắt đầu

Bước đầu tiên là thiết lập nhận thức cơ bản Hợp đồng tương lai có ngày hết hạn, chỉ cần trả ký quỹ, có đòn bẩy và mua và bán. Những đặc điểm này xác định nhịp độ giao dịch và hồ sơ rủi ro của nó.

Bước thứ hai là xác định phong cách giao dịch của bạn Bạn phù hợp với dài hạn hay ngắn hạn? Nếu các nhà đầu tư dài hạn sử dụng hợp đồng tương lai làm công cụ chính để tìm kiếm cái chết, thì hợp đồng tương lai phù hợp hơn để sử dụng như một công cụ phòng ngừa rủi ro. Các nhà giao dịch ngắn hạn có thể tận dụng tối đa tính thanh khoản và tính linh hoạt của hợp đồng tương lai.

Bước thứ ba là chọn một người bán hợp đồng tương lai để mở tài khoản Có rất nhiều sàn giao dịch hợp đồng tương lai trên khắp thế giới - Sàn giao dịch Chicago, Sàn giao dịch hàng hóa New York, Sàn giao dịch Singapore và nhiều sàn giao dịch khác. Nói chung, các nhà đầu tư đặt lệnh thông qua bộ phận tương lai của đại lý tương lai (môi giới), kết nối sàn giao dịch và công ty thanh toán bù trừ.

Tiêu chí chọn nhà môi giới hợp đồng tương lai: đa dạng giao dịch phong phú, báo giá nhanh và chính xác, phí xử lý thấp và đảm bảo an toàn.

Bước 4: Kiểm tra chiến lược với tài khoản demo Hầu hết các nền tảng giao dịch đều cung cấp tài khoản demo. Trước khi chuyển sang tiền thật, hãy sử dụng tiền ảo để xác minh nhiều lần xem chiến lược giao dịch của bạn có thực sự sinh lời hay không. Nếu bỏ qua bước này, về cơ bản nó tương đương với cờ bạc.

Bước 5: Chọn hợp đồng bạn muốn giao dịch Các loại giao dịch hợp đồng tương lai chủ yếu được chia thành sáu loại: chỉ số chứng khoán, tỷ giá hối đoái, lãi suất, kim loại quý, năng lượng và nông sản. Mỗi công cụ có nhiều hợp đồng để lựa chọn và bạn cần hiểu thông số kỹ thuật hợp đồng, ngày hết hạn và yêu cầu ký quỹ.

Người mới bắt đầu nên bắt đầu với các hợp đồng chính thống - chẳng hạn như S&P 500, Dow Jones, v.v., có tính thanh khoản tốt nhất.

Bước 6: Nạp tiền và bắt đầu giao dịch Mỗi hợp đồng có các yêu cầu ký quỹ khác nhau. Bạn cần kiểm tra yêu cầu ký quỹ tối thiểu cho từng hợp đồng trên nền tảng và sau đó chuyển số tiền tương ứng.

Bước 7: Thực hiện nghiêm túc kế hoạch giao dịch Thiết lập các điểm cắt lỗ và điểm dừng, sau đóNó phải được thực thi nghiêm ngặt。 Đừng thay đổi kế hoạch của bạn vì những biến động ngược ngắn hạn và đừng để thua lỗ mở rộng với tâm lý “chờ đợi”. Các đặc điểm đòn bẩy của hợp đồng tương lai xác định rằng kỷ luật là sự khác biệt giữa sự sống và cái chết.

Ưu điểm và hạn chế của giao dịch hợp đồng tương lai

Thuận lợi:：

• Đòn bẩy tối đa hóa việc sử dụng vốn và đòn bẩy các vị thế lớn với số tiền nhỏ
• Cả dài và bán đều có thể hoạt động và không có giới hạn một chiều
• Phòng ngừa rủi ro của các vị thế hiện có với hợp đồng tương lai với tính linh hoạt cao
• Thị trường hợp đồng tương lai quốc tế có tính thanh khoản cao, với chênh lệch giá mua-bán thấp và tính minh bạch tốt

Hạn chế và rủi ro：

• Đòn bẩy là con dao hai lưỡi, trong đó cả lãi và lỗ đều được phóng đại
• Hợp đồng tương lai đòi hỏi mức độ chuyên nghiệp cao hơn, đó không phải là thứ mà các nhà đầu tư chứng khoán có thể chuyển đổi liền mạch
• Thông số kỹ thuật hợp đồng cố định và chuẩn hóa, không linh hoạt như cổ phiếu
• Phải đối phó với việc hết hạn hợp đồng và lên kế hoạch trước

CFD(CFD): một giải pháp thay thế linh hoạt cho hợp đồng tương lai

Nếu các thông số kỹ thuật hợp đồng của hợp đồng tương lai quá cố định khiến bạn bị hạn chế, bạn có thể xem quaCFD(CFD)。

CFD là hợp đồng được ký kết bởi người mua và người bán theo dõi giá giao ngay, và lợi nhuận và thua lỗ được thanh toán thông qua chênh lệch. CFD có một số lợi thế so với hợp đồng tương lai:

Sự đa dạng phong phú hơn: Không bị giới hạn bởi các hợp đồng trao đổi, các loại giao dịch có thể đạt đến hàng trăm loại, bao gồm cổ phiếu, ngoại hối, tiền điện tử, v.v.

Linh hoạt hơn: Về mặt lý thuyết, không có ngày giao hàng và nó có thể được giữ vô thời hạn; Khối lượng giao dịch có thể được chọn bởi chính bạn (ví dụ: từ 0,01 lô đến 30 lô) và tỷ lệ đòn bẩy có thể được tự điều chỉnh.

Chi phí thấp hơn: Yêu cầu ký quỹ thấp hơn, sử dụng đòn bẩy miễn phí hơn và ngưỡng đầu vào thấp hơn so với hợp đồng tương lai.

Nhưng rủi ro của CFD về cơ bản giống như hợp đồng tương lai – cũng có khả năng đòn bẩy được khuếch đại và thua lỗ không giới hạn. Vì vậy, cho dù bạn giao dịch hợp đồng tương lai hay CFD,Cần kiểm soát tỷ lệ đòn bẩy và xây dựng cơ chế cắt lỗ hoàn chỉnh。

Lời khuyên cuối cùng

Hợp đồng tương lai là gì? đó là một công cụ. Cũng giống như một con dao làm bếp, nó có thể được sử dụng để nấu những món ăn ngon, nhưng nó cũng có thể làm tổn thương con người. Chìa khóa là người dùng.

Những người trở nên giàu có thông qua tương lai thường không phải vì dự đoán của họ là chính xác, mà vì chúngQuản lý rủi ro được thực hiện tốt– Đặt đòn bẩy hợp lý, thực hiện nghiêm ngặt các lệnh cắt lỗ và không tham lam.

Những người thanh lý vị thế của họ thường là do họ đánh giá thấp rủi ro, đòn bẩy quá cao hoặc đánh bạc với hợp đồng tương lai thay vì đầu tư.

Nếu bạn quyết định tham gia giao dịch hợp đồng tương lai, trước tiên hãy thực hành với tài khoản demo, xây dựng hệ thống giao dịch của riêng bạn, hiểu điểm mấu chốt của rủi ro, sau đó sử dụng một số tiền nhỏ để thực hiện. Hợp đồng tương lai không phải là giới hạn, nhưng chúng chắc chắn cần được tôn trọng.