Bối cảnh cung ứng nhôm toàn cầu: Những quốc gia nào chiếm ưu thế trong sản xuất?

Nhôm vẫn là một trong những vật liệu công nghiệp quan trọng nhất của thế giới, cung cấp năng lượng cho mọi thứ từ các bình chứa đồ uống đến các thành phần hàng không vũ trụ. Hiểu rõ các quốc gia dẫn đầu trong sản xuất nhôm mang lại cho các nhà đầu tư và các nhà ngành công nghiệp những cái nhìn quan trọng về chuỗi cung ứng toàn cầu, động thái thương mại và cơ hội đầu tư trong lĩnh vực chiến lược này.

Bức tranh toàn diện: Từ nguyên liệu thô đến kim loại thành phẩm

Hành trình của nhôm từ đất đến sản phẩm hoàn chỉnh theo một chuỗi cung ứng rõ ràng. Vì nhôm hiếm khi tồn tại tự do trong tự nhiên, các nhà sản xuất phải khai thác bauxite — nguồn quặng chính chứa kim loại này. Theo US Geological Survey, tỷ lệ chuyển đổi khá đơn giản: 4 tấn bauxite khô cho ra 2 tấn alumina, từ đó tạo ra 1 tấn nhôm tinh chế.

Trữ lượng bauxite phân bổ không đều trên toàn cầu. USGS ước tính tổng trữ lượng bauxite toàn cầu từ 55 đến 75 tỷ tấn, với trữ lượng xác nhận là 29 tỷ tấn vào năm 2024. Guinea, Úc, Việt Nam, Indonesia và Brazil giữ vị trí trữ lượng lớn nhất. Tuy nhiên, quy mô trữ lượng không phải lúc nào cũng tương quan với năng lực sản xuất — Guinea dẫn đầu khai thác bauxite toàn cầu năm 2024 với 130 triệu tấn, theo sau là Úc (100 triệu tấn) và Trung Quốc (93 triệu tấn).

Luyện alumina là giai đoạn trung gian của quá trình chế biến. Trung Quốc chiếm ưu thế áp đảo trong lĩnh vực này, chiếm gần 60% sản lượng alumina toàn cầu với 84 triệu tấn mỗi năm. Úc theo sau với 18 triệu tấn, trong khi Brazil, Ấn Độ và Nga lần lượt nằm trong top năm.

Giai đoạn cuối cùng của quá trình luyện nhôm quyết định quốc gia nào trở thành nhà sản xuất hàng đầu trong thị trường nhôm thế giới.

Tổng quan thị trường: Tăng trưởng khiêm tốn năm 2024

Sản lượng nhôm toàn cầu đạt 72 triệu tấn trong năm 2024, tăng nhẹ so với 70 triệu tấn năm 2023. Sự tăng trưởng ổn định nhưng thận trọng này phản ánh áp lực chuỗi cung ứng, chi phí năng lượng và các chính sách thương mại thay đổi liên tục đang định hình lại nơi sản xuất và tiêu thụ nhôm.

Top 10 quốc gia sản xuất nhôm hàng đầu

1. Trung Quốc – Đế chế thống trị

Sản lượng: 43 triệu tấn | Alumina: 84 triệu tấn | Bauxite: 93 triệu tấn | Trữ lượng: 680 triệu tấn

Vị thế của Trung Quốc trong sản xuất nhôm toàn cầu vẫn không ai sánh kịp. Sản xuất gần 60% nhôm thế giới, quốc gia này đã đạt mức sản lượng cao kỷ lục liên tiếp trong ba năm. Các nhà sản xuất đã tăng tốc sản xuất dự phòng để đối phó với các dự đoán về thuế quan của Mỹ, từ đó thay đổi căn bản các mô hình thương mại toàn cầu. Mặc dù chỉ chiếm 3% lượng nhôm nhập khẩu của Mỹ, Trung Quốc hiện phải đối mặt với mức thuế tổng cộng 35% từ chính quyền Biden và Trump, điều này có thể buộc phải điều chỉnh nguồn cung hướng tới các thị trường châu Á.

2. Ấn Độ – Tăng trưởng đều đặn và mở rộng liên tục

Sản lượng: 4.2 triệu tấn | Alumina: 7.6 triệu tấn | Bauxite: 25 triệu tấn | Trữ lượng: 650 triệu tấn

Ngành nhôm của Ấn Độ đã mở rộng đều đặn trong những năm gần đây. Nước này vượt qua Nga để đứng thứ hai vào năm 2021 và duy trì đà tăng trưởng. Hindalco Industries là công ty cán nhôm hàng đầu thế giới từ trụ sở Mumbai, trong khi Vedanta — nhà sản xuất nhôm lớn nhất Ấn Độ — đã công bố khoản đầu tư trị giá tỷ USD vào hoạt động nhôm của mình trong năm 2024. Các nhà sản xuất Ấn Độ có thể hưởng lợi từ việc miễn thuế carbon của EU bắt đầu từ năm 2026, giúp quốc gia này trở thành một lựa chọn cạnh tranh thay thế các nguồn cung châu Âu cho khu vực tiêu thụ nhôm lớn thứ hai của khối.

$1 3. Nga – Duy trì sản lượng bất chấp các lệnh trừng phạt Sản lượng: 3.8 triệu tấn | Alumina: 2.9 triệu tấn | Bauxite: 6.3 triệu tấn | Trữ lượng: 480 triệu tấn

Nga đã sản xuất 3.8 triệu tấn trong năm 2024, tăng nhẹ so với 3.7 triệu tấn của năm trước. Nhà vô địch nhôm của Nga, RUSAL, đã chuyển hướng xuất khẩu sang Trung Quốc, với doanh thu của quốc gia này gần như gấp đôi so với năm trước vào năm 2023. Tuy nhiên, các lệnh trừng phạt phối hợp của Mỹ-Anh vào tháng 4 năm 2024 đã cấm nhập khẩu nhôm của Nga vào cả hai thị trường và hạn chế bán ra trên các sàn giao dịch toàn cầu. RUSAL đã công bố kế hoạch giảm sản lượng ít nhất 6% vào cuối năm 2024 do giá alumina tăng cao và nhu cầu nội địa yếu đi, báo hiệu áp lực sản xuất trong tương lai.

4. Canada – Nguồn cung tập trung vào Mỹ và chịu ảnh hưởng thuế quan

Sản lượng: 3.3 triệu tấn | Alumina: 1.9 triệu tấn | Bauxite: Không có | Trữ lượng: Không có

Canada đã nâng sản lượng nhôm lên 3.3 triệu tấn trong năm 2024, tăng từ 3.2 triệu tấn của năm trước. Trung tâm sản xuất nhôm của quốc gia này tập trung ở Quebec, nơi có chín trong mười nhà máy luyện kim chính và một nhà máy luyện alumina, trong khi British Columbia vận hành nhà máy cuối cùng. Rio Tinto quản lý khoảng 16 hoạt động trên toàn quốc. Năm 2024, Canada cung cấp 56% tổng lượng nhôm nhập khẩu của Mỹ, nhưng đối mặt với sự không chắc chắn sau khi chính quyền Trump áp dụng thuế 25% đối với nhôm Canada vào tháng 2 năm 2025, có thể định hình lại dòng chảy thương mại Bắc Mỹ.

5. Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất – Đế chế năng lượng Trung Đông

Sản lượng: 2.7 triệu tấn | Alumina: 2.4 triệu tấn | Bauxite: Không có | Trữ lượng: Không có

UAE đã sản xuất 2.7 triệu tấn trong năm 2024, duy trì mức sản lượng ổn định quanh 2.66 triệu tấn từ năm 2023. Emirates Global Aluminum là nhà sản xuất nhôm lớn nhất Trung Đông, đóng góp gần 4% nguồn cung toàn cầu. Nước này chiếm 8% lượng nhôm nhập khẩu của Mỹ trong năm 2024, trở thành nguồn cung lớn thứ hai sau Canada. Vị trí này phản ánh lợi thế địa lý và các khoản đầu tư chiến lược vào hạ tầng nhôm của UAE.

6. Bahrain – Nhà sản xuất nhỏ, tập trung vào doanh thu xuất khẩu

Sản lượng: 1.6 triệu tấn | Alumina: Không có | Bauxite: Không có | Trữ lượng: Không có

Bahrain duy trì sản lượng 1.6 triệu tấn trong năm 2024, gần như không đổi so với 1.62 triệu tấn năm 2023. Ngành nhôm là nguồn thu lớn từ xuất khẩu, tạo ra tỷ USD doanh thu trong năm 2023. Nhà máy cán nhôm Gulf Aluminium Rolling Mill, thành lập năm 1981 là nhà máy nhôm đầu tiên của Trung Đông, hoạt động như một nhà chế biến phụ trợ với công suất vượt quá 165.000 tấn mỗi năm các sản phẩm cán mỏng.

7. Australia – Gã khổng lồ bauxite và alumina, nhôm gặp khó

Sản lượng: 1.5 triệu tấn | Alumina: 18 triệu tấn | Bauxite: 100 triệu tấn | Trữ lượng: 3.5 tỷ tấn

Sản lượng nhôm của Australia giảm nhẹ xuống còn 1.5 triệu tấn trong năm 2024 từ 1.56 triệu tấn trước đó, phản ánh những khó khăn liên tục về chi phí năng lượng cho luyện kim. Nước này xếp hạng toàn cầu về khai thác bauxite và chế biến alumina nhưng tụt hậu trong tinh luyện nhôm cuối cùng do quá trình luyện kim tiêu tốn nhiều năng lượng. Rio Tinto vận hành hai trong số bốn nhà máy luyện nhôm của quốc gia, trong khi Alcoa quản lý hai mỏ bauxite, hai nhà máy alumina và một nhà máy luyện nhôm. Tháng 1 năm 2024, Alcoa đã cắt giảm sản lượng tại nhà máy alumina Kwinana do các khó khăn kinh tế. Viện Năng lượng Kinh tế ghi nhận Australia nằm trong số các nhà sản xuất nhôm phát thải cao nhất thế giới, tạo ra bất lợi cạnh tranh trong thị trường chú trọng giảm phát thải.

$3 8. Na Uy – Nhà xuất khẩu châu Âu và dẫn đầu đổi mới xanh Sản lượng: 1.3 triệu tấn | Alumina: Không có | Bauxite: Không có | Trữ lượng bauxite: Không có

Na Uy duy trì sản lượng nhôm ở mức 1.3 triệu tấn trong năm 2024, phù hợp với mức của năm trước. Nước này là nhà xuất khẩu nhôm nguyên chất lớn nhất của Liên minh châu Âu, với Norsk Hydro vận hành nhà máy nhôm nguyên chất lớn nhất châu lục tại Sunndal. Công ty đang theo đuổi mục tiêu nhôm không phát thải carbon, bắt đầu thử nghiệm quy mô công nghiệp trong ba năm từ tháng 6 năm 2024 để kiểm tra ứng dụng hydro xanh trong tái chế nhôm tại nhà máy Høyanger. Tháng 1 năm 2025, Norsk Hydro và Rio Tinto cùng công bố khoản đầu tư 100 triệu USD vào công nghệ thu giữ carbon trong vòng năm năm nhằm giảm khí thải luyện kim — bước đi chiến lược định vị Na Uy như một lãnh đạo bền vững trong thị trường nhôm toàn cầu.

9. Brazil – Sức mạnh phía trên, tiềm năng mở rộng

Sản lượng: 1.1 triệu tấn | Alumina: 11 triệu tấn | Bauxite: 33 triệu tấn | Trữ lượng bauxite: 2.7 tỷ tấn

Brazil đã nâng sản lượng nhôm lên 1.1 triệu tấn trong năm 2024 từ 1.02 triệu tấn trước đó, phản ánh trữ lượng bauxite lớn thứ tư thế giới và năng lực chế biến alumina xếp thứ ba toàn cầu. Albras, nhà sản xuất nhôm nguyên chất hàng đầu của quốc gia, tạo ra khoảng 460.000 tấn mỗi năm bằng năng lượng tái tạo qua liên doanh 51/49 giữa Norsk Hydro và Nippon Amazon Aluminum. Các nhà lãnh đạo ngành đã cam kết đầu tư 30 tỷ real Brazil trong nước đến năm 2025. Tháng 8 năm 2024, Mitsui & Co nâng tỷ lệ sở hữu tại NAAC từ 21% lên 46% để mở rộng tiêu thụ nhôm xanh. Tuy nhiên, Brazil đối mặt với các mối đe dọa về thuế quan theo chính sách của Trump nhằm áp 25% thuế nhập khẩu thép và nhôm.

10. Malaysia – Mở rộng nhanh trong vòng một thập kỷ

Sản lượng: 870.000 tấn | Alumina: Không có | Bauxite: Không có | Trữ lượng bauxite: Không có

Malaysia đã sản xuất 870.000 tấn trong năm 2024, giảm nhẹ so với 940.000 tấn của năm trước. Sự bùng nổ nhôm của quốc gia này thật đáng chú ý — sản lượng năm 2012 chỉ là 121.900 tấn, tăng khoảng bảy lần trong vòng mười năm qua. Alcom là nhà sản xuất nhôm lớn nhất của Malaysia và là nhà sản xuất các sản phẩm nhôm cán cuộn hàng đầu trong khu vực thuộc tập đoàn Alcom. Các công ty Trung Quốc xem Malaysia là điểm đến hấp dẫn cho luyện kim nhôm; tập đoàn Bosai đang dự định xây dựng một nhà máy công suất 1 triệu tấn/năm tại quốc gia này, thể hiện sự tự tin vào vai trò của Đông Nam Á như một trung tâm sản xuất nhôm mới nổi.

Các điểm chiến lược: Địa chính trị, Năng lượng và con đường phía trước

Thị trường nhôm tiết lộ những thực tế cấu trúc quan trọng: sản xuất ngày càng tập trung ở châu Á $45 Trung Quốc chiếm ưu thế###, chi phí năng lượng quyết định khả năng cạnh tranh, và các chính sách thương mại thay đổi nhanh chóng có thể định hình lại dòng chảy cung ứng. Nhà sản xuất nhôm hàng đầu thế giới vẫn tiếp tục củng cố vị thế thông qua quy mô kinh tế, trong khi các nhà sản xuất thứ cấp đối mặt với áp lực biên lợi nhuận từ thuế quan, quy định về carbon và chi phí nguyên liệu tăng. Các nhà đầu tư theo dõi lĩnh vực này cần chú ý đến các diễn biến địa chính trị, xu hướng giá năng lượng và sự thay đổi trong nhu cầu nhôm xanh như các yếu tố giá trị chính trong chu kỳ hàng hóa tiếp theo.