Đòn bẩy trong giao dịch cổ phiếu: Khi nào việc sử dụng đòn bẩy thực sự có lợi?

Giao dịch đòn bẩy có phù hợp với bạn không? Tự đánh giá trung thực

Trước khi chúng ta đi vào chi tiết kỹ thuật, giao dịch đòn bẩy không dành cho tất cả mọi người. Do đó, câu hỏi trung tâm trước hết là - liệu tôi có sẵn sàng mất vốn nhiều lần về mặt tình cảm và tài chính không? Nếu bạn trả lời không cho câu hỏi này, bạn có thể bỏ qua các phần còn lại.

Đối với những người vẫn tò mò, khái niệm đòn bẩy rất đơn giản, nhưng nó đòi hỏi kỷ luật và kiến thức để thực hiện. Cho dù bạn sử dụng đòn bẩy, giao dịch cổ phiếu hay chọn các tài sản khác, các yêu cầu về tâm lý và tài chính đều có thể so sánh được.

Bản chất của đòn bẩy: hệ số nhân thay vì đa nhiệm

Đòn bẩy về cơ bản không có nghĩa gì hơn là: Với ít vốn chủ sở hữu hơn, bạn kiểm soát các vị thế giao dịch nhiều hơn nhiều lần. Một nhà giao dịch chỉ đầu tư một phần nhỏ giá trị vị thế - phần còn lại do nhà môi giới cung cấp.

Điều này hoạt động giống như một đòn bẩy cơ học trong vật lý: lực nhỏ, hiệu ứng lớn. Trong tài chính, hiệu ứng này được gọi là Đòn bẩy và hoạt động như một hệ số nhân vốn của bạn.

Cụ thể, với đòn bẩy 1:10, bạn tự trả 10% giá trị vị thế. Vào lúc 1:30, bạn kiểm soát các vị thế trị giá 3.000 euro với 100 euro vốn chủ sở hữu. Đòn bẩy càng cao, nó càng trở nên sinh lợi - và rủi ro hơn.

Hiểu hai thuật ngữ chính

Ký quỹ: Số tiền bạn gửi làm tài sản thế chấp. Với đòn bẩy 1:10, đây là 10% tổng vị thế.

Tỷ lệ đòn bẩy: Chỉ định hệ số mà vốn chủ sở hữu của bạn được nhân với số tiền đã vay. Đòn bẩy 1:50 mạnh gấp năm mươi lần so với không có đòn bẩy.

Giao dịch đòn bẩy so với giao dịch cổ điển: So sánh

Sự khác biệt là cơ bản:

Giao dịch cổ điển không cần đòn bẩy yêu cầu đầy đủ vốn cho một vị thế. Mặt khác, lợi nhuận bị hạn chế - và thua lỗ cũng vậy. Số tiền lỗ tối đa của bạn bằng số tiền đầu tư.

Giao dịch đòn bẩy cho phép các vị trí lớn hơn với số tiền đặt cược nhỏ hơn. Lợi nhuận nhân lên - nhưng thua lỗ cũng vậy. Trong trường hợp xấu nhất, bạn sẽ mất nhiều hơn số vốn đầu tư của mình, đặc biệt là với các nhà môi giới ngoài EU không có bảo vệ số dư âm.

Bốn điểm khác biệt chính

Nhiều ngân hàng và những người ủng hộ người tiêu dùng khuyên các cá nhân không nên sử dụng đòn bẩy - không phải không có lý do. Rủi ro rõ ràng lớn hơn cơ hội cho người mới bắt đầu.

Ai nên giao dịch với đòn bẩy, cổ phiếu hoặc các sản phẩm đòn bẩy khác?

Tình huống của người mới bắt đầu

Bạn có 500 euro để đầu tư ngay bây giờ không? Nếu không có đòn bẩy, bạn có thể chuyển một cổ phiếu trị giá 400-500 euro. Với đòn bẩy, bạn có thể kiểm soát các vị thế trị giá 5.000 euro trở lên.

Điều này thật hấp dẫn - nhưng cũng nguy hiểm. Người mới bắt đầu nên giữ tay khỏi đòn bẩy hoặc bắt đầu với các đòn bẩy rất thấp như 1:5. Điều này giảm thiểu rủi ro trong khi bạn học cách hiểu các cơ chế.

Quan trọng: Chỉ sử dụng vốn mà bạn không cần ở nơi khác. Hiểu đầy đủ các điều khoản sản phẩm - hoặc không đầu tư vào chúng.

Nhà giao dịch có kinh nghiệm

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể sử dụng đòn bẩy cao hơn - miễn là họ có chiến lược hợp lý và quản lý rủi ro nghiêm ngặt. Nhưng ở đây cũng vậy, chỉ vì bạn có thể, bạn không cần phải làm vậy.

Môi trường thị trường phù hợp

Giao dịch đòn bẩy có ý nghĩa trong các thị trường biến động, nơi biến động giá nhanh chóng tạo ra lợi nhuận. Trong các thị trường trầm lắng, đi ngang, đòn bẩy thường không được sử dụng - và bạn vẫn phải trả phí cho nó.

Giải phẫu lợi nhuận và rủi ro

Cơ hội: Tại sao đòn bẩy lại hấp dẫn

Lợi nhuận cao hơn trong một khoảng thời gian ngắn: Với số vốn nhỏ, bạn có thể kiếm được lợi nhuận không tương xứng. Biến động giá 5% trở thành lợi nhuận 50% trên vốn chủ sở hữu của bạn với đòn bẩy 1:10.

Tiếp cận các thị trường có rào cản gia nhập cao: Một số tài sản yêu cầu đầu tư tối thiểu. Đòn bẩy giúp chúng có thể tiếp cận được. Điều này cũng áp dụng cho cổ phiếu đòn bẩy – các vị thế công nghệ lớn đột nhiên trở nên thực tế.

Hiệu quả sử dụng vốn: Số tiền còn lại của bạn vẫn có sẵn cho các khoản đầu tư khác hoặc như một bộ đệm an toàn.

Chiến lược linh hoạt: Bạn có thể suy đoán về giá tăng VÀ giảm, chạy các kịch bản đa vị trí phức tạp.

Rủi ro: Mặt thường bị đánh giá thấp

Tổng tổn thất là có thật: Với chứng chỉ loại trực tiếp hoặc CFD, toàn bộ số tiền đặt cược của bạn có thể biến mất nếu giá giảm xuống dưới một mức nhất định. Đòn bẩy khuếch đại thua lỗ ở mức độ tương tự như lợi nhuận.

Căng thẳng tâm lý: Sự sụp đổ là rất lớn. Áp lực cảm xúc để đưa ra quyết định nhanh chóng hoặc giữ vị thế có thể dẫn đến bán tháo hoảng loạn.

Rủi ro của tổ chức phát hành: Các sản phẩm đòn bẩy như CFD là chứng khoán nợ, không phải ETF có bảo đảm. Nếu nhà môi giới mất khả năng thanh toán – tổn thất toàn bộ.

Chi phí cao: Chênh lệch thường cao hơn 2-3 lần đối với các sản phẩm đòn bẩy so với chứng khoán thông thường. Ngoài ra, có những chi phí tài chính tốn thời gian.

Cuộc gọi ký quỹ và nghĩa vụ ký quỹ: Nếu số dư tài khoản của bạn giảm xuống dưới ngưỡng, bạn sẽ phải thêm tiền hoặc đóng các vị thế - thường ở mức giá không thuận lợi. Ở Đức và EU, nghĩa vụ thanh toán bổ sung cho các nhà đầu tư tư nhân đã bị cấm kể từ năm 2017; nhưng với các nhà môi giới ngoài EU, có nguy cơ tồi tệ hơn.

Độ phức tạp: Nhiều người không hiểu các sản phẩm đòn bẩy của họ thực sự hoạt động như thế nào. Đây là lý do phổ biến dẫn đến tổng thua lỗ.

Sản phẩm đòn bẩy trong thực tế: Những gì bạn có thể giao dịch

1. Giao dịch ngoại hối (Ngoại hối)

Một trong những thị trường phổ biến nhất để giao dịch đòn bẩy. Đòn bẩy lên đến 1:500 không phải là hiếm. Họ suy đoán về biến động giá của các cặp tiền tệ (EUR/USD, v.v.), được đo bằng pips. Vị thế lớn hơn = giá trị pip cao hơn = lãi hoặc lỗ nhiều hơn trên mỗi chuyển động pip.

2. CFD (Hợp đồng chênh lệch)

CFD là một thỏa thuận giữa hai bên về giá tăng hoặc giảm - mà không thực sự sở hữu tài sản cơ sở. Đòn bẩy cao, cực kỳ rủi ro, nhưng thú vị đối với các nhà giao dịch nhỏ. Tuy nhiên, CFD thuộc loại rủi ro cao nhất.

3. Hợp đồng tương lai

Hợp đồng trao đổi được tiêu chuẩn hóa, trong đó người mua và người bán cam kết giao dịch tài sản với giá và ngày cố định. Chúng chủ yếu đóng vai trò như một hàng rào và cho phép chuyển giao rủi ro giữa các bên. Các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai yêu cầu ký quỹ.

4. Chứng quyền

Cung cấp cho bạn quyền (không phải là bổn phận)để mua hoặc bán một tài sản cơ bản như cổ phiếu ở một mức giá xác định trước. Giá cố định tại thời điểm mua. Được trang bị đòn bẩy vì bạn chỉ cần gửi ký quỹ.

5. Vị thế cổ phiếu đòn bẩy

Một điểm thường bị bỏ qua: Bạn cũng có thể sử dụng Đòn bẩy cổ phiếu Giao dịch trực tiếp thông qua CFD hoặc giao dịch ký quỹ với các nhà môi giới. Một ví dụ sinh động: Bạn muốn mua cổ phiếu Apple, nhưng chỉ có 500 euro. Với đòn bẩy 1:5, bạn kiểm soát giá trị 2.500 euro. Nghe có vẻ tuyệt vời - cho đến khi Apple giảm 20% và bạn đã mất 100% số tiền ký quỹ của mình.

Bốn chiến lược cụ thể để quản lý rủi ro an toàn

Cách 1: Sử dụng lệnh cắt lỗ

Đặt lệnh bán tự động kích hoạt khi giá giảm xuống dưới điểm đã đặt. Điều này ngăn bạn giữ lại những mất mát về mặt cảm xúc và phóng đại. Nhưng hãy cẩn thận: Trong trường hợp có khoảng trống và khoảng trống giá, lệnh có thể được thực hiện ở mức giá kém thuận lợi hơn mong muốn.

Chiến lược 2: Kích thước vị thế chính xác

Rủi ro tối đa 1-2% tổng vốn của bạn cho mỗi giao dịch. Quy tắc này không hấp dẫn, nhưng nó là những gì các nhà giao dịch sống sót tuân theo. Nó tính đến khoảng cách cắt lỗ, quy mô tài khoản và biến động thị trường.

Chiến lược 3: Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn

Phân bổ vốn trên nhiều loại tài sản, thị trường và ngành. Bằng cách này, tổn thất trong một lĩnh vực có thể được bù đắp bằng lợi nhuận ở những nơi khác. Điều này cũng hoạt động với cổ phiếu đòn bẩy - không phải tất cả các cổ phiếu công nghệ trong một nồi.

Chiến lược 4: Giám sát thị trường liên tục

Đặc biệt với đòn bẩy, không phải là tùy chọn mà cần phải liên tục theo dõi biến động giá, tin tức và xu hướng. Giao dịch phản ứng thay vì đầu tư thụ động. Trong các thị trường biến động, việc theo dõi hàng ngày hoặc thậm chí hàng giờ là cần thiết.

Kết luận: Giao dịch đòn bẩy – đối với những người thực sự có ý nghĩa

Các sản phẩm đòn bẩy mang lại cơ hội thực sự: kiểm soát các vị thế lớn với vốn đầu tư nhỏ, lợi nhuận cao tiềm năng trong thời gian ngắn, tiếp cận các thị trường không thể đạt được. Nhưng - và đây là một “nhưng” lớn - rủi ro ít nhất cũng lớn.

Dành cho các nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm: Tránh xa hoặc bắt đầu với đòn bẩy tối thiểu như 1:5. Sử dụng tài khoản demo miễn phí để thử nghiệm các chiến lược bằng tiền ảo. Đây là cách duy nhất để học mà không bị thua lỗ thực sự.

Dành cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm: Đòn bẩy có thể là một công cụ hợp pháp nếu bạn có một hệ thống quản lý rủi ro được lập thành văn bản. Cắt lỗ, định cỡ vị thế, đa dạng hóa - đây không phải là tùy chọn.

Bất kể cấp độ: Hiểu đầy đủ những gì bạn đang mua. Đọc tài liệu thông tin chính. Hỏi về các khoản phí ẩn. Hãy hoài nghi về các nhà môi giới không có quy định của EU (Không có bảo vệ số dư âm).

Cho dù bạn sử dụng đòn bẩy cổ phiếu, ngoại hối hay CFD, các yêu cầu tâm lý vẫn giữ nguyên. Bạn cần kỷ luật, chiến lược và khả năng giữ khoảng cách về mặt cảm xúc khi vốn của bạn bị đe dọa.

Sự thật cay đắng: Hầu hết các nhà đầu tư tư nhân đều mất tiền trong giao dịch đòn bẩy. Đây không phải là hù dọa - đây là số liệu thống kê. Chỉ khi bạn thực sự biết mình đang làm gì, giao dịch đòn bẩy mới có nhiều cơ hội hơn là rủi ro.