Kịch bản của Klarna tưởng chừng đơn giản nhưng hiệu quả cao. Công ty fintech tích lũy $13B tiền gửi của khách hàng bằng cách cung cấp lãi suất cạnh tranh khoảng 3% tại chi nhánh ngân hàng Thụy Điển. Động thái thông minh - nó tạo ra một nguồn tài trợ ổn định, chi phí thấp. Sau đó là tạo ra doanh thu: những khoản tiền gửi đó được triển khai dưới dạng tín dụng tiêu dùng để mua hàng. Người bán trả phí giao dịch 3% cho Klarna cho mỗi lần bán hàng. Mô hình vòng kín này rất tuyệt vời vì nó kiếm tiền từ cả hai bên — người tiết kiệm nhận được lợi nhuận, người bán trả tiền cho cơ sở hạ tầng và người tiêu dùng nhận được tín dụng ngay lập tức. Đó là một thách thức trực tiếp đối với mô hình thẻ tín dụng truyền thống, dựa vào phí trao đổi và lợi ích của người tiêu dùng. Klarna về cơ bản đã mô phỏng lại cho vay tiêu dùng cho kỷ nguyên thương mại điện tử. Bài kiểm tra thực sự: liệu họ có thể mở rộng quy mô này một cách có lợi nhuận trong khi quản lý rủi ro tín dụng trên hàng triệu giao dịch không?