2026-01-02 18:22:58

Gần đây, chúng tôi đã chú ý đến một hiện tượng thú vị - thị trường giao dịch vào năm 2025 hoàn toàn được điều khiển bởi các thuật toán.

Giao dịch tần suất cao(HFT)Nó không còn là một lối chơi thích hợp mà đã trở thành một thế lực thống trị trên thị trường. Nói một cách đơn giản, độ trễ hơn 5 mili giây có nghĩa là bị loại bỏ. Điều này nghe có vẻ phóng đại, nhưng hãy nhìn vào khối lượng giao dịch on-chain cho ETH và SOL: mọi người đều đang cạnh tranh để giành lợi thế mili giây. Layer2 vẫn đang tối ưu hóa thời gian khối và người chơi HFT từ lâu đã chìm xuống mức nano giây.

Có ba câu hỏi cốt lõi: liệu tốc độ giao dịch có thể theo kịp hay không, liệu việc ra quyết định bằng thuật toán có thể thay thế bộ não con người hay không và liệu đầu tư cơ sở hạ tầng có thể được hỗ trợ hay không.

Đối với các nhà đầu tư bình thường, thực tế này hơi tàn nhẫn. Tham gia vào cuộc chiến tốc độ này đòi hỏi phần cứng cấp máy tính lượng tử, lặp lại chiến lược gần thời gian thực và nguy cơ 95% nhà đầu tư bán lẻ bị nghiền nát. Tốc độ giao dịch và sức mạnh tính toán của hầu hết mọi người hoàn toàn không ở cùng một chiều.

Nhưng câu hỏi thực sự là, những người bình thường có thể tìm thấy những cơ hội nào khác trong mô hình thị trường này? Có lẽ không tham gia vào cuộc chiến tốc độ, mà giao dịch ổn định ở những nơi thị trường có tính thanh khoản. Bạn nghĩ gì?

ETH-0,26%

SOL0,42%

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

14 thích

Phần thưởng
14
7
Đăng lại
Retweed

Bình luận

0/400

ConsensusBot

· 4giờ trước

Nanosecond? Cười rồi, những người chơi tốc độ như chúng ta còn đang vật lộn với millisecond. Nói trắng ra là máy móc ăn thịt, chúng ta chỉ uống canh. HFT đã tiến hóa lên một cấp độ khác rồi, nhà đầu tư nhỏ lẻ chơi chiến tranh tốc độ chỉ là đi gửi tiền. Cần phải đổi suy nghĩ, tìm những thị trường có phản ứng chậm của máy móc mới có cơ hội sống sót. 5 millisecond bị loại? Tôi đặt lệnh còn phải chờ nửa ngày... Đây là giao dịch hay bị giao dịch vậy? Layer2 dù nhanh đến đâu cũng không thể vượt tốc độ ánh sáng, sớm muộn cũng phải thừa nhận mình chỉ là bị nghiền nát. Thà đợi thời cơ còn hơn chạy theo tốc độ. Thị trường do thuật toán chi phối lại dễ hình thành quy luật, nắm rõ quy luật đó mới có cơ hội. Đây là lý do tại sao các nhà lớn âm thầm kiếm tiền, còn nhà nhỏ thì ngày nào cũng xem biểu đồ K. Quy tắc chơi đã thay đổi rồi. Không thể xếp phần cứng đủ mạnh thì đừng chơi trò tốc độ, đó là chiến trường của giới giàu có. Tìm những góc có thanh khoản dồi dào nhưng ít người chú ý mới là lối thoát. Việc máy móc nghiền nát nhà nhỏ đến năm 2025 vẫn còn được nhắc đến, rõ ràng chúng ta thật sự sống trong những thị trường khác nhau. 95% bị nghiền nát, còn 5% là những người đứng đầu kim tự tháp. Thức tỉnh đi các bạn, số tiền kiếm được không thể so sánh với phần cứng họ bỏ ra. Thà đuổi theo millisecond còn hơn nghiên cứu tâm lý thị trường. Máy móc không hiểu được quyết định điên rồ của những kẻ điên.

Xem bản gốcTrả lời0

0xOverleveraged

· 6giờ trước

Việc thuật toán vượt mặt nhà đầu tư nhỏ lẻ đã được định sẵn, so với việc cạnh tranh tốc độ với những sinh vật cấp nanosecond này, còn không bằng tìm kiếm những góc thị trường còn chưa hiệu quả

Xem bản gốcTrả lời0

just_another_fish

· 01-02 18:48

Thôi bỏ đi, 5 mili giây còn chưa phản ứng kịp, tốc độ của chúng ta cứ thế rút khỏi thị trường đi thôi Cạnh tranh cấp nanosecond? Tôi còn không theo kịp mili giây, cứ làm lâu dài và kiên trì giữ vị thế đi Việc HFT áp đảo nhà đầu tư nhỏ nói trắng ra là vì họ không đủ khả năng chơi trò chơi này, nhận thức rõ thực tế là được rồi Thà là không so tốc độ còn hơn là tìm những nơi có thanh khoản thực để ổn định kiếm lời, đừng tự làm khó chính mình Xác suất bị áp đảo lên tới 95%... hay là chúng ta cùng nhau đoàn kết để chống đỡ, nhà đầu tư nhỏ cùng nhau nằm xuống cũng không tệ Máy móc chiến đấu trong mili giây, còn chúng ta suy nghĩ theo ngày, có vẻ nói chẳng sai gì Giờ thì thật sự hiểu tại sao các đại gia nói "đừng đua với thuật toán" rồi, chúng ta hoàn toàn không cùng đẳng cấp Đừng làm phiền nữa, cứ giữ vững trong các cặp giao dịch có thanh khoản tốt, hơn tất cả mọi thứ

Xem bản gốcTrả lời0

alpha_leaker

· 01-02 18:46

Thôi đi, người bình thường hoàn toàn không thể chơi được bộ này... Thà tìm những khe hở mà HFT chưa khai thác, ổn định kiếm chút lợi nhuận hơn.

Xem bản gốcTrả lời0

SerNgmi

· 01-02 18:34

Thật lòng mà nói, bộ 5 mili giây đó tôi đã từ bỏ từ lâu, không theo kịp thì không theo kịp, thà tìm những khe hở mà HFT chưa kịp mài mòn còn hơn là cố gắng cạnh tranh trong đó. Trò chơi tính bằng mili giây đã không còn dành cho nhà đầu tư nhỏ lẻ nữa, chúng ta cần thay đổi cách suy nghĩ. Theo tôi, nơi có tính thanh khoản ổn định và đủ lớn mới là con đường chính, từ từ kiếm lời còn hơn bị quét sạch trong chớp nhoáng. Đây chính là tính khốc liệt của thị trường, cá lớn nuốt cá bé, máy móc nuốt cá lớn. Thay vì so sánh với HFT, tốt hơn là nghiên cứu những vùng thanh khoản bị bỏ quên, đó mới là con đường của người bình thường.

Xem bản gốcTrả lời0

BlockBargainHunter

· 01-02 18:34

Thôi bỏ đi, tôi chỉ đến để săn hàng lẻ, cách chơi HFT đó hoàn toàn không dành cho nhà đầu tư nhỏ lẻ như chúng ta. Chờ đã, 95% bị nghiền nát? Vậy tôi chẳng phải là 95% đó sao... Haha, hơi đau lòng. So với việc theo đuổi mili giây, giữ thanh khoản có vẻ hợp lý hơn, tôi hiểu điều đó. Nano giây? Anh bạn, đây là đang nói về tiểu thuyết khoa học viễn tưởng hay thật vậy? Dù sao tôi vẫn thích các cặp giao dịch ổn định, để robot tự lo liệu đi. Cảm giác như ngay cả chuyện giao dịch cũng bị cạnh tranh khốc liệt, đúng là thời đại bị ép buộc phải cạnh tranh rồi.

Xem bản gốcTrả lời0

AllInAlice

· 01-02 18:29

95% nhà đầu tư nhỏ lẻ bị nghiền nát? Tôi đã nằm thẳng từ lâu, và tôi hoàn toàn không chơi loại trò chơi nano giây này, nó quá lăn lộn --- Trong thời đại thuật toán, người bình thường vẫn muốn kiếm tiền? Nằm mơ, thà tìm một chỗ trầm cảm còn hơn là tăng tốc độ --- Suy nghĩ thật: Chúng ta nên từ bỏ ảo tưởng và tập trung vào việc nắm giữ lâu dài là cách để tồn tại --- Điều này thật thái quá, 5 mili giây ra khỏi trò chơi và có cảm giác giống như chơi vật lý lượng tử thay vì giao dịch --- Giao dịch ổn định ở những nơi có đủ thanh khoản nghe có vẻ hay, nhưng còn thực tế thì sao? Hoặc bị cắt --- Không thổi hay đen, HFT từ lâu đã là một trò chơi của các nhà đầu tư lớn và các nhà đầu tư nhỏ lẻ đang gửi tiền khi họ tham gia --- Lợi thế nano giây, chúng ta hoàn toàn không thể bắt kịp tốc độ này, vì vậy chúng ta chỉ đơn giản là không đuổi theo nó --- Tôi cười khi nhìn thấy con số 95%, là 5% người, và họ không phải tất cả đều là ông chủ định lượng --- Vì vậy, cuối cùng, công nghệ và vốn nói lên điều đó, và các nhà đầu tư nhỏ lẻ chúng ta nên chấp nhận số phận của mình --- Thanh khoản đủ cũng vô ích, thuật toán ăn mòn bạn trong nháy mắt, tại sao phải tự lừa dối bản thân

Xem bản gốcTrả lời0