Vượt qua năm 2025, năm 2026 bắt đầu sẽ là một cuộc thi lớn—bản đồ điểm biểu đồ của Cục Dự trữ Liên bang có thể thay đổi kỳ vọng của thị trường, quyết định cấu trúc thanh khoản tiếp theo.

Hiện tại tình hình có chút khó xử. Cục Dự trữ Liên bang kiên quyết giữ lãi suất trên 3.5%, lạm phát kẹt ở 2.4%, GDP vọt lên 2.3%. Việc giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào năm ngoái trông có vẻ mang tính biểu tượng hơn. Nhiều người đã kỳ vọng vào việc bơm tiền lớn để cứu thị trường, nhưng dựa trên dữ liệu, ý nghĩ đó có thể phải tạm thời gác lại.

Sự bất đồng trên phố Wall đã trở nên rõ ràng: Goldman Sachs và JPMorgan dự đoán sẽ liên tiếp giảm lãi suất vào tháng 3, tháng 6, trong khi JPMorgan lại khá thận trọng, cho rằng năm nay tối đa chỉ giảm một lần. Các ý kiến còn cực đoan hơn thậm chí còn kêu gọi "giảm lãi suất zero cả năm" hoặc kịch bản "giảm 150 điểm cơ bản trong năm". Chính những kỳ vọng hỗn loạn này đã tạo ra cơ hội.

Biến số lớn nhất nằm ở nhân sự. Powell có thể từ chức vào tháng 5, và nếu người kế nhiệm là một nhà hoạch định chính sách thiên về diều hâu, toàn bộ nhịp điệu có thể đảo ngược ngay lập tức. Vì vậy, cuộc họp FOMC tháng 1 này không chỉ là công bố dữ liệu, mà còn là điểm mấu chốt trong cuộc chơi thanh khoản cả năm.

**Làm thế nào để đối phó? Ý tưởng của tôi là như thế này:**

Đừng vội vàng vào thị trường với toàn bộ vốn. Chờ sau khi bản đồ điểm biểu đồ được công bố, để thị trường thoải mái thể hiện cảm xúc trước, rồi mới hành động khi đã có hướng rõ ràng hơn. Đồng thời chú ý đến sự khác biệt kỳ vọng—nếu lạm phát đột nhiên giảm mạnh hoặc dữ liệu việc làm gây sốc, thì xu hướng "giảm lãi suất chậm rãi" sẽ bị thay đổi.

Về ngành, khi thanh khoản dồi dào, hãy theo đuổi các dự án MEME để kiếm lợi nhuận; khi hệ sinh thái bùng nổ, hãy phân bổ vào các chuỗi công mạnh; các lĩnh vực dựa trên câu chuyện cũng đáng để quan tâm. Đây đều là những cơ hội do sự bất đồng tạo ra.

Cách phân bổ danh mục của tôi là: khi thị trường giảm mạnh, dùng BTC và ETH để giữ đáy; trong giai đoạn phục hồi, tập trung vào các chuỗi công thể hiện mạnh; rồi dành 5% vốn để theo đuổi các câu chuyện mới, săn các đồng coin tiềm năng gấp mười lần. Lịch sử đã chứng minh, lợi nhuận lớn nhất luôn ẩn chứa trong những thời điểm thị trường ít chắc chắn nhất.

Sau khi bản đồ điểm biểu đồ được công bố, tôi sẽ cập nhật phân tích mới nhất ngay trong phần bình luận. Còn bạn thì sao? Đặt cược vào việc tháng 3 sẽ giảm lãi suất hay không? Trong danh mục hiện tại của bạn đang tích trữ những đồng coin nào? Hẹn gặp trong phần bình luận!