Gaming, RFID & PC Refresh: Tại sao 4 cổ phiếu thiết bị ngoại vi này lại đang nóng lên

Thị trường thiết bị ngoại vi máy tính đang trải qua một sự chuyển đổi đáng kể, với các công ty như Logitech (LOGI), LG Display (LPL), Identiv (INVE), và TransAct Technologies (TACT) tận dụng nhiều yếu tố thúc đẩy tăng trưởng. Từ phụ kiện chơi game đến giải pháp IoT, các đối thủ này đều có vị thế vững chắc trên nhiều lĩnh vực nơi máy tính được sử dụng trong môi trường chuyên nghiệp và tiêu dùng.

Mở rộng thị trường trên nhiều mặt trận

Thị trường thiết bị ngoại vi máy tính toàn cầu dự kiến sẽ đạt 183,53 tỷ USD vào năm 2029, tăng từ 162,9 tỷ USD năm 2025, với CAGR ổn định 3%. Đà tăng trưởng này được thúc đẩy bởi nhiều xu hướng hội tụ: sự bùng nổ của thể thao điện tử và văn hóa chơi game chuyên nghiệp, việc tăng tốc ứng dụng công nghệ RFID để tự động hóa chuỗi cung ứng, và việc triển khai rộng rãi các giải pháp in 3D trong các ngành y tế, hàng không vũ trụ và ô tô.

Việc tăng mạnh số lượng máy tính cá nhân, cùng với chu kỳ nâng cấp Windows 11 và nhu cầu ngày càng tăng của các doanh nghiệp đối với thiết bị hỗ trợ AI, đang tạo thêm động lực. Các khu vực nhạy cảm về giá như Châu Á Thái Bình Dương và Trung Đông & Châu Phi đang thúc đẩy việc thâm nhập thị trường sâu hơn thông qua các sản phẩm chất lượng, giá cả hợp lý.

Cơ hội đầu tư cổ phiếu

Identiv chuyên về các nền tảng RFID và IoT, chiếm lĩnh thị trường IoT tích hợp RFID. Sức mạnh sở hữu trí tuệ của công ty và các hợp đồng thiết kế gần đây giúp định vị công ty cho sự tăng trưởng bền vững. Zacks dự báo lỗ 70 cent trên mỗi cổ phiếu vào năm 2026, so với 90 cent của 60 ngày trước đó. Cổ phiếu này xếp hạng #2 (Mua) theo Zacks và đã giảm 7,8% trong năm qua.

TransAct Technologies sản xuất các máy in giao dịch dưới các thương hiệu BOHA, AccuDate và Epic. Nhờ hưởng lợi từ quá trình chuyển đổi số nhanh chóng trong các lĩnh vực điểm bán hàng, chơi game, xổ số và dịch vụ tài chính, công ty đang chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ về nhu cầu. Ước tính lỗ năm 2026 là 5 cent trên mỗi cổ phiếu, cải thiện so với 7 cent của 60 ngày trước đó. Cổ phiếu giảm 8,5% mỗi năm.

Logitech tiếp tục đà phục hồi với sáu quý liên tiếp tăng trưởng doanh số so với cùng kỳ năm trước sau đợt suy thoái do đại dịch. Xu hướng làm việc hybrid, nhu cầu hội nghị trực tuyến dựa trên đám mây, và các hợp tác với Zoom và Microsoft vẫn là các yếu tố thúc đẩy chính. Ước tính lợi nhuận năm 2026 đã được điều chỉnh tăng 11,3% lên 5,61 USD trên mỗi cổ phiếu. Cổ phiếu đã tăng 24,5% trong năm qua, mặc dù công ty xếp hạng #3 (Giữ) theo Zacks.

LG Display hưởng lợi từ nhu cầu mạnh mẽ đối với các tấm nền LCD khi các nhà cung cấp PC báo cáo tám quý liên tiếp tăng trưởng về số lượng giao hàng. Chu kỳ làm mới PC và doanh số điện thoại thông minh mạnh mẽ đang thúc đẩy nhu cầu về các tấm nền. Ước tính lợi nhuận năm 2026 là 27 cent trên mỗi cổ phiếu, đã điều chỉnh tăng 3 cent so với 60 ngày trước đó. Cổ phiếu tăng 36,6% mỗi năm.

Triển vọng ngành & Thực tế định giá

Ngành Thiết bị ngoại vi máy tính xếp hạng #32 trong hệ thống của Zacks, nằm trong top 13% tất cả các ngành. Trong 12 tháng qua, ngành này tăng 25,2%, vượt xa mức 20,1% của S&P 500 nhưng thấp hơn mức 27,9% của ngành Công nghệ và Máy tính rộng hơn.

Các chỉ số định giá hiện tại cho thấy ngành đang giao dịch ở mức 0,87X P/S dự phóng, thấp hơn nhiều so với S&P 500 ở mức 5,31X và ngành công nghệ ở mức 6,64X. Đây là các điểm vào hấp dẫn so với phạm vi 5 năm, trong đó ngành đạt đỉnh 4,81X.

Các yếu tố khó khăn cần theo dõi

Áp lực kinh tế vĩ mô vẫn còn là mối lo ngại. Lãi suất tăng, lạm phát kéo dài và các chính sách thuế mới về nhập khẩu có thể làm tăng chi phí cho nhà cung cấp và người tiêu dùng cuối. Việc trì hoãn chi tiêu CNTT doanh nghiệp trong bối cảnh bất ổn địa chính trị cũng có thể ảnh hưởng đến đà tăng ngắn hạn. Thêm vào đó, các khoản đầu tư R&D và bán hàng mạnh mẽ của các đối thủ cạnh tranh đang gây áp lực lên biên lợi nhuận toàn ngành.

Dù gặp nhiều thách thức, sự hội tụ của việc ứng dụng game, tự động hóa IoT và chu kỳ làm mới PC cho thấy các yếu tố hỗ trợ bền vững cho các đối thủ có vị thế trong các phân khúc tăng trưởng cao này, đặc biệt là ở các nơi mà máy tính được sử dụng rộng rãi trên toàn cầu.