Thành thạo các thành phần cần thiết của một báo giá cổ phiếu chi tiết

Khi bạn đã sẵn sàng thực hiện giao dịch đầu tiên qua nhà môi giới của mình, việc hiểu cách diễn giải một báo giá cổ phiếu chi tiết trở thành kỹ năng quan trọng nhất của bạn. Còn được gọi là tổng quan, báo giá cổ phiếu chi tiết trình bày thông tin có thể hơi khác nhau tùy thuộc vào nền tảng của nhà môi giới, nhưng tất cả các nhà môi giới đáng tin cậy đều nên cung cấp cho bạn dữ liệu nền tảng cần thiết để đưa ra quyết định sáng suốt.

Thông tin cơ bản mà mọi nhà đầu tư phải biết

Mỗi báo giá cổ phiếu chất lượng đều hiển thị một số chỉ số thiết yếu. Ít nhất, bạn sẽ thấy giá hiện tại cùng với mức tăng hoặc giảm trong ngày được thể hiện bằng cả đô la và phần trăm. Giá mua (bid) và giá bán (ask) thể hiện những gì người mua sẵn sàng trả và người bán yêu cầu tương ứng, trong khi khối lượng mua và bán thể hiện khối lượng có sẵn tại các mức giá đó. Ngoài ra, bạn sẽ thấy phạm vi giao dịch trong ngày từ cao đến thấp, cộng với tổng khối lượng cổ phiếu đã giao dịch. Những yếu tố này tạo thành nền tảng của những gì bạn sẽ gặp trên các nền tảng như TD Ameritrade khi bạn tra cứu bất kỳ chứng khoán nào.

Khi xem xét một báo giá cổ phiếu, hầu hết các trường đều khá rõ ràng—giá đóng cửa trước cho thấy giá cuối cùng của ngày hôm qua, giá mở cửa hôm nay thể hiện giá mở cửa của phiên giao dịch, và phạm vi trong ngày cho biết điểm thấp nhất và cao nhất đã giao dịch. Ví dụ, nếu một cổ phiếu giao dịch trong khoảng từ $56.52 đến $57.21 trong ngày, đó là phạm vi đầy đủ từ mở cửa đến giao dịch cuối cùng. Hãy nhớ rằng các ADR của thị trường mới nổi thường có khối lượng giao dịch nhẹ hơn, vì vậy việc kiểm tra thông tin thời gian trong phiên giúp bạn hiểu rõ hơn về mô hình giao dịch.

Hiểu các chỉ số nâng cao quan trọng

Ngoài các yếu tố cơ bản, còn có một số chỉ số phức tạp mà các nhà đầu tư chuyên nghiệp theo dõi chặt chẽ. Những chỉ số nâng cao này giúp bạn đánh giá rủi ro, giá trị và tâm lý thị trường.

Vốn hóa thị trường thể hiện tổng giá trị của một công ty trên thị trường. Tính toán nó bằng cách nhân giá cổ phiếu hiện tại với tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Con số này giúp bạn có cái nhìn về việc bạn đang xem xét một công ty lớn trong ngành hay một công ty mới nổi nhỏ hơn.

Biến động dự đoán (Implied volatility) đặc biệt quan trọng đối với các nhà giao dịch quyền chọn, vì nó phản ánh cách thị trường quyền chọn định giá phạm vi biến động dự kiến của chứng khoán cơ sở. Implied volatility thấp hơn thường cho thấy các biến động giá nhỏ hơn trong tương lai, điều này thường được ưu tiên cho các nhà đầu tư bảo thủ.

Biến động lịch sử đo lường trung bình trượt 21 ngày, đại diện cho một tháng giao dịch. Khi có sự chênh lệch lớn giữa các chỉ số implied và historical volatility, điều này cần được nghiên cứu sâu hơn trong tài liệu của bạn. Một sự biến động lịch sử cao bất thường có thể báo hiệu các diễn biến thị trường bất ngờ.

Beta là công cụ đo lường rủi ro cá nhân của bạn. Chỉ số này so sánh độ biến động của cổ phiếu với chỉ số S&P 500. Beta 1.0 có nghĩa là cổ phiếu di chuyển theo thị trường chung. Giá trị dưới 1.0 cho thấy chứng khoán ít biến động hơn S&P 500—nó sẽ giảm chậm hơn trong thời kỳ suy thoái nhưng cũng tăng chậm hơn trong các đợt tăng giá. Ngược lại, beta vượt quá 1.0 có nghĩa là cổ phiếu khuếch đại các biến động của thị trường theo cả hai hướng, làm tăng rủi ro nhưng cũng có thể mang lại lợi nhuận cao hơn.

Lượng cổ phiếu bán khống (Short interest) thể hiện dưới dạng phần trăm, cho biết phần trăm nhà đầu tư nắm giữ vị thế bán khống trong cổ phiếu đó. Nhớ rằng, các nhà bán khống kiếm lợi khi giá giảm, trái ngược với các nhà đầu tư dài hạn truyền thống.

Sở hữu của các tổ chức (Institutional ownership) thể hiện dưới dạng phần trăm cổ phiếu do các tổ chức tài chính lớn như công ty đầu tư, quỹ hưu trí và quỹ phòng hộ nắm giữ. Chỉ số này có thể cho thấy sự tin tưởng của các tổ chức vào triển vọng của công ty.

Xây dựng nền tảng nghiên cứu của bạn

Trước khi đi sâu vào các chỉ số định giá như EPS và P/E—những chỉ số xứng đáng có phân tích riêng—hãy thu thập tài liệu tài chính toàn diện cho các công ty trong các ngành mà bạn quan tâm. Lấy bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ của ít nhất hai đối thủ cạnh tranh trong cùng ngành. Thêm nhiều bảng xếp hạng của các nhà phân tích vào bộ sưu tập của bạn, lấy từ các nhà cung cấp nghiên cứu uy tín hoặc công cụ nghiên cứu của nhà môi giới.

Bằng cách học cách giải mã từng thành phần của một báo giá cổ phiếu chi tiết một cách hệ thống, bạn biến dữ liệu thị trường thô thành trí tuệ đầu tư có thể hành động. Giai đoạn tiếp theo là sử dụng các chỉ số này cùng với nghiên cứu báo cáo tài chính của bạn để xác định xem các yếu tố cơ bản của công ty có thực sự vững chắc cho luận điểm đầu tư của bạn hay không.