Gió ngược kinh tế gây áp lực lên cổ phiếu trong khi lợi nhuận doanh nghiệp cuối ngày mang lại tín hiệu trái chiều

Tóm tắt Thứ Năm: Thị trường gặp khó khăn giữa sự thất vọng về dữ liệu

Chỉ số chứng khoán mở cửa yếu trong Thứ Năm này sau khi Chỉ số Giá Sản Xuất (PPI) tháng 11 tăng cao hơn dự kiến và Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần tăng trước giờ mở cửa thị trường. Mặc dù duy trì gần mức cao kỷ lục, các chỉ số chính đã có bước lùi đáng kể—đây là phản ứng tự nhiên trước các số liệu kinh tế không ấn tượng. Tất cả sự chú ý giờ đây đổ dồn vào quyết định của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) tuần tới, nơi mà việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (đưa lãi suất về mức 4.25-4.50%) đã gần như được xác nhận. Thị trường thực sự sẽ bị ảnh hưởng bởi bình luận của Chủ tịch Fed Powell và giọng điệu của tuyên bố đi kèm—những manh mối này sẽ rất quan trọng để định hình bước tiếp theo của xu hướng thị trường.

Hiệu suất Chỉ số Khắp Nơi

Chỉ số Dow Jones giảm 234 điểm, kết thúc ngày -0.53%, và hiện đang chịu lỗ gần -5% trong năm phiên giao dịch vừa qua. Chỉ số S&P 500 phản ánh sự yếu kém với mức giảm 0.54% trong ngày, trong khi Nasdaq nặng về công nghệ mất 0.66% sau khi đạt đỉnh đóng cửa mới vào thứ Tư. Các cổ phiếu vốn nhỏ cũng không thoát khỏi—Russell 2000 sụt giảm -1.38%, đưa mức giảm trong tuần lên -2%.

Mùa Báo cáo Kết quả: Ưu tiên các Nhà bán lẻ Giảm giá và Chíp bán dẫn

Hiệu suất ấn tượng của Costco

Costco Wholesale Corporation COST công bố kết quả quý đầu tiên mạnh mẽ, vượt xa kỳ vọng về lợi nhuận và doanh thu. Tập đoàn kho hàng này ghi nhận lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 4.04 đô la so với dự kiến 3.79 đô la, trong khi doanh thu đạt 62.15 tỷ đô la—vượt qua mức dự kiến 62.05 tỷ đô la. Một yếu tố thúc đẩy chính là nguồn thu từ phí thành viên, tăng 1.17 tỷ đô la sau lần tăng giá đầu tiên trong bảy năm của công ty. Các hợp đồng tương lai cổ phiếu tăng cao sau tin này, kết thúc một năm xuất sắc khi cổ phiếu đã tăng hơn 50% tính từ đầu năm. Sự nhất quán đáng chú ý: Costco đã không bỏ lỡ lợi nhuận trong hai năm liên tiếp, liên tục vượt dự kiến với mức tăng nhẹ +2%.

Broadcom theo đà Chíp và AI

Broadcom Inc. AVGO công bố kết quả quý 4 vượt kỳ vọng về lợi nhuận, đạt 1.42 đô la trên mỗi cổ phiếu so với dự kiến 1.39 đô la. Doanh thu 14.05 tỷ đô la gần như đúng với hướng dẫn mặc dù có một số sai lệch kỹ thuật so với dự kiến 14.06 tỷ đô la. Tiêu đề chính là doanh thu bán chíp đạt mức cao nhất mọi thời đại là 30.1 tỷ đô la, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng bùng nổ của kinh doanh liên quan đến AI +220% so với cùng kỳ năm ngoái. Giao dịch muộn cho thấy cổ phiếu tăng +4%, phản ánh sự hứng khởi của nhà đầu tư đối với đà phát triển AI của công ty.

Báo cáo của RH cho thấy sức mạnh trong hướng dẫn tương lai

Báo cáo quý của RH RH mang lại kết quả hỗn hợp trong ngắn hạn nhưng tín hiệu tích cực cho tương lai. Nhà bán lẻ nội thất đã công bố lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu quý 3 là 2.48 đô la, thấp hơn dự kiến 2.67 đô la, mặc dù doanh thu vượt mức 810.9 triệu đô la dự kiến. Yếu tố thúc đẩy chính: hướng dẫn của ban quản lý cho quý hiện tại dự báo tăng trưởng doanh thu +18-20%—một tốc độ tăng đáng kể đã đẩy cổ phiếu tăng +17% trong phiên giao dịch sau giờ làm việc. Tính từ đầu năm, RH đã tăng +33%, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào câu chuyện chuyển đổi của công ty.

Thị trường còn điều gì đang chờ đợi

Sự kết hợp của bất ổn kinh tế, các quyết định của Fed sắp tới và kết quả doanh nghiệp vững chắc tạo ra bối cảnh giao dịch biến động cho đến cuối năm. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ dòng dữ liệu và chất lượng lợi nhuận khi bước sang năm 2025.