Tóm tắt

Tâm lý thị trường hiện tại — Sợ hãi (Chỉ số sợ hãi và tham lam CMC: 32/100). Các điểm chính:

Chỉ số sợ hãi và tham lam tăng 3 điểm trong 24 giờ (từ 29 lên 32), nhưng vẫn còn trong vùng «Sợ hãi».
Tâm lý xã hội hơi tích cực (5.04/10), trong khi các dự báo giá cực đoan mâu thuẫn với các cảnh báo kinh tế vĩ mô bi quan.
Hoạt động trên thị trường phái sinh giảm: lãi mở giảm 8.6% trong ngày, các nhà giao dịch thu hẹp đòn bẩy tài chính.

Phân tích chi tiết

1. Chỉ số sợ hãi và tham lam: phục hồi dần dần

Tổng quan:
Chỉ số sợ hãi và tham lam CMC (xem tại đây) đã tăng lên 32/100 (Sợ hãi) vào ngày 31 tháng 12, tăng từ 29 hôm qua và 27 tuần trước. Mặc dù chỉ số vẫn báo hiệu sự thận trọng, nhưng đây là mức tăng 60% so với mức thấp nhất tháng 11 là 10 (Cực đoan sợ hãi).

Ý nghĩa: Đây là tín hiệu trung lập-giảm giá, vì các giai đoạn dài sợ hãi thường báo trước xu hướng đi ngang của thị trường, nhưng đà tăng từ tháng 11 cho thấy sự cải thiện dần trong khẩu vị rủi ro.

2. Tâm lý xã hội: hype chống lại thực tế

Tổng quan:

Tâm lý xã hội ròng được đánh giá là 5.04/10 (theo thuật toán CMC), với các bài đăng lạc quan như:
«$XRP đạt được $100 trong 27 giờ?»
— @IOV_OWL (173 nghìn người theo dõi)
Xem bài đăng
Các cảnh báo bi quan bao gồm dự báo «giảm 50% BTC» và các tín hiệu về «lỗ hổng khai thác trị giá 3.9 triệu đô la».

Ý nghĩa: Đây là trạng thái trung lập, vì các dự báo giá cực đoan không được hỗ trợ bởi dữ liệu nền tảng, trong khi các lệnh thanh lý (-38.7% trong 24 giờ) và dòng tiền ra khỏi ETF ($4.6 tỷ mỗi tháng) cho thấy sự thận trọng của các nhà đầu tư tổ chức.

3. Phái sinh: giảm đòn bẩy tài chính

Tổng quan:

Lãi mở giảm 8.6% xuống còn $717.6 tỷ trong ngày, khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn giảm 22.5%.
Lãi suất tài chính tích cực (+0.005%) tăng 90.6% trong 24 giờ, cho thấy nhu cầu đòn bẩy tăng lên.

Ý nghĩa: Đây là tín hiệu trung lập-tăng giá, vì giảm lãi mở giảm thiểu rủi ro bán tháo đột ngột (squeeze), và sự tăng lãi suất tài chính cho thấy các nhà đầu cơ sẵn sàng trả phí để giữ vị thế mua dài hạn.

Kết luận

Tâm lý thị trường còn mong manh — đã cải thiện so với mức cực đoan sợ hãi, nhưng bị kìm hãm bởi các yếu tố mâu thuẫn (nhà đầu tư nhỏ lẻ mang tính đầu cơ chống lại các nhà đầu tư tổ chức thận trọng). Sự tăng chậm của Chỉ số sợ hãi và tham lam cho thấy có thể sẽ có các giai đoạn tích lũy trước các đợt biến động mạnh.

Điều cần chú ý: tỷ lệ chiếm lĩnh của BTC (59.1%) — vượt qua 60% sẽ là tín hiệu chuyển sang các vị thế bảo thủ hơn, còn giảm xuống có thể kích thích sự quan tâm trở lại đối với altcoin. Theo dõi việc mở khóa $1 tỷ đô la trong XRP hôm nay — điều này có thể gây áp lực lên nguồn cung.