Xu hướng Bitcoin gần đây đã thực sự khiến nhiều người không thể ngồi yên. Quý 4 giảm 22,8%, từ 85.000 đô la và nhận được nhiều câu hỏi về việc liệu nó có thể phục hồi sau kỳ nghỉ hay không. Thành thật mà nói, những thăng trầm ngắn hạn rất khó dự đoán, nhưng nếu bạn có thể hiểu logic cơ bản của biến động giá Bitcoin, bạn có thể đưa ra những đánh giá hợp lý hơn. Hôm nay, chúng ta hãy phân tích từ 5 yếu tố chính để xem liệu các cơ hội sau kỳ nghỉ có đáng để quan tâm hay không.

Điều đầu tiên cần nói đến là tính thanh khoản của thị trường - đây là biến số cốt lõi ở thời điểm hiện tại. Nhiều người có xu hướng đơn giản cho rằng sự tăng và giảm của Bitcoin là do các vấn đề "niềm tin", nhưng trên thực tế, tính thanh khoản là "động lực vô hình" thực sự. Trong kỳ nghỉ Giáng sinh, thị trường tài chính toàn cầu đóng cửa và hoạt động vốn giảm mạnh. Trong môi trường này, ngay cả áp lực bán hạn chế cũng có thể dễ dàng đập giá xuống; Tương tự, các lệnh mua nhỏ có thể nhanh chóng kéo giá lên. Theo dữ liệu từ năm năm qua, sự biến động của Bitcoin vào dịp Giáng sinh thường cao hơn khoảng 30% so với bình thường và nguyên nhân gốc rễ là do thanh khoản bị thu hẹp nghiêm trọng. Đây cũng là một tài liệu tham khảo quan trọng để đánh giá khả năng phục hồi ngắn hạn sau kỳ nghỉ: trong một thị trường có thanh khoản cạn kiệt, các quỹ lớn sẽ dễ dàng đòn bẩy giá hơn.

Điều thứ hai cần chú ý là trò chơi quyền chọn trên thị trường phái sinh. Nội dung này tương đối chuyên nghiệp, nhưng nếu bạn hiểu kỹ, bạn có thể dự đoán trước hướng thị trường. Hiện tại, các tổ chức lớn trên thị trường nắm giữ khoảng 300 triệu đô la tiếp xúc với gamma, điều này trực tiếp ghim giá Bitcoin vững chắc trong khoảng từ 85.000 đến 90.000 đô la. Khi hợp đồng quyền chọn hết hạn vào ngày 26 tháng 12, "xiềng xích" này sẽ được mở ra và giá có thể có cơ hội mới để hoạt động.