#BTC行情分析 Sau khi giao quyền chọn BTC, ngưỡng vẫn có thể được giữ không?

Phân tích thị trường BTC ngày 27 tháng 12: Sau khi giao quyền chọn, mốc 87.000 đã trở thành trọng tâm mới của trò chơi dài và ngắn
Sau khi điều chỉnh mạnh từ mức cao 126.000 lên 84.000, BTC tiếp tục biến động vào ngày 27 tháng 12, củng cố trong một phạm vi hẹp xung quanh mốc 87.000 và thị trường bước vào đêm trước của việc lựa chọn hướng sau khi giao các tùy chọn khổng lồ hạ cánh. Kết hợp với dữ liệu thời gian thực và các yếu tố ảnh hưởng cốt lõi, logic cốt lõi của thị trường ngày nay như sau:
1. Dữ liệu cốt lõi thị trường theo thời gian thực • Giá hiện tại và phạm vi biến động: Tính đến sáng ngày 27 tháng 12, BTC được giao dịch ở mức 87.423,00 đô la, giảm nhẹ 0,13% trong 24 giờ, với phạm vi dao động bị khóa ở mức 86.674,00 đô la - 89.405,00 đô la, với khối lượng giao dịch là 47,67 tỷ đô la và vốn hóa thị trường là 1,74 nghìn tỷ đô la, xếp hạng vững chắc trong danh sách vốn hóa thị trường tiền điện tử.
• Trò chơi giá chính: Giá hiện tại gần với mép dưới của vùng hỗ trợ mạnh trước đó (8,4-87.000), mốc trên 90.000 vẫn tạo thành áp lực mạnh ngắn hạn và 86.000 dưới được hình thành để hình thành hỗ trợ ngay lập tức, và mua và bán tạm thời cân bằng.
Thứ hai, ba yếu tố thúc đẩy cốt lõi đằng sau thị trường
1. Việc cung cấp 24 tỷ quyền chọn đã hạ cánh và áp lực biến động ngắn hạn đã giải phóng việc phân phối tập trung các quyền chọn Bitcoin với quy mô 238-24 tỷ đô la vào ngày 26 tháng 12 (mức cao kỷ lục trong cùng kỳ), đã trở thành chất xúc tác cốt lõi cho những biến động thị trường gần đây. Với việc hoàn thành giao hàng, việc phòng ngừa rủi ro và thanh lý quy mô lớn của các nhà tạo lập thị trường đã kết thúc, và các cược định hướng bị đóng băng trước đó đã được giải phóng một cách tập trung và áp lực biến động ngắn hạn trên thị trường đã được giảm bớt đáng kể, nhưng việc triển khai lại các quỹ còn lại vẫn có thể gây ra những thay đổi cục bộ. Điều đáng chú ý là trước đợt giao hàng này, các trò chơi mua và bán chính ở các mốc 85.000 (giảm) và 100.000 (tăng), và không có sự phá vỡ đơn phương sau khi giao hàng, xác nhận rằng hỗ trợ trên 85.000 là tương đối ổn định.
2. Dòng tiền ròng liên tục của ETF tiếp tục và việc tái cân bằng tổ chức thay vì giảm giá Bitcoin ETF đã có dòng tiền ròng trong năm ngày giao dịch liên tiếp, với dòng tiền ròng trong một ngày là 175 triệu đô la vào ngày 25 tháng 12 và BlackRock IBIT và Grayscale GBTC đều trải qua dòng vốn chảy ra. Tuy nhiên, các tổ chức nhìn chung cho rằng hiện tượng này bắt nguồn từ các yếu tố theo mùa vào cuối năm - thắt chặt thanh khoản trước kỳ nghỉ Giáng sinh, chốt lời của nhà đầu tư và tái cân bằng danh mục tài sản, không phủ nhận triển vọng dài hạn của tài sản tiền điện tử. So với dòng tiền ròng 1,5 tỷ USD trong cùng kỳ năm 2024, việc rút vốn hiện tại tương đối vừa phải và tác động tâm lý ngắn hạn là hạn chế.
3. Vĩ mô và tâm lý: Kỳ vọng cắt giảm lãi suất đã hạ nhiệt + nỗi sợ hãi không thay đổi. Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed tiếp tục hạ nhiệt do dữ liệu kinh tế Mỹ vượt quá kỳ vọng, hiệu ứng siphon của lợi suất trái phiếu Mỹ đối với các quỹ vẫn còn đó và việc định giá BTC như một tài sản rủi ro đang chịu áp lực.
Đồng thời, Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử vẫn nằm trong phạm vi "sợ hãi tột độ" là 24, kinh nghiệm lịch sử cho thấy phạm vi này thường đi kèm với các tín hiệu tâm lý chạm đáy, nhưng sự sụt giảm tham gia thị trường vào cuối năm có thể làm chậm quá trình sửa chữa tâm lý.
3. Triển vọng thị trường theo dõi và các mẹo hoạt động
• Kỹ thuật: BTC vẫn đang trong kênh tăng dần hàng tuần và không có tín hiệu phá vỡ xu hướng, nhưng đường trung bình động 5 ngày quay đầu đi xuống để cho thấy sự suy yếu ngắn hạn, với phạm vi 8,4-86,000 là hỗ trợ chính và nếu nó giảm xuống dưới đường 82,000 một cách hiệu quả, nó có thể giảm xuống đường 82,000; phần trên cần đứng vững ở mức 90,000 để mở ra không gian phục hồi. • Biến số cốt lõi: Trong bối cảnh thanh khoản cuối năm mỏng, cần cảnh giác trước nguy cơ "sụp đổ chớp nhoáng" do các lệnh lớn hoặc giao dịch thuật toán gây ra, đồng thời chú ý xem dòng vốn ETF có tín hiệu dừng đà giảm và phục hồi hay không.
• Gợi ý hoạt động: Dưới mô hình biến động, không nên mù quáng mua đáy hoặc cắt thịt, bạn có thể tập trung theo dõi lãi lỗ của mốc 87.000, sau đó theo xu hướng sau khi bứt phá; các nhà đầu tư bình thường có thể sử dụng các chỉ báo chuyên nghiệp (chẳng hạn như Bollinger Bands + công cụ kết hợp dòng vốn) để đánh giá nhịp điệu và tránh nhìn chằm chằm vào nhầm nút một mình.