Lido (LDO) là gì?

Lido (LDO) là một giải pháp staking linh hoạt an toàn, dành cho các loại tiền điện tử dựa trên cơ chế đồng thuận (PoS), hỗ trợ staking Ethereum 2.0 (tích hợp) và hệ sinh thái các blockchain Layer 1 PoS ngày càng phát triển. Người dùng có thể staking token PoS của mình vào Lido và nhận phiên bản token hóa của tài sản staking theo tỷ lệ 1:1. Họ có thể sử dụng phiên bản token hóa của tài sản staking để kiếm thêm lợi nhuận từ các giao thức DeFi khác, đồng thời nhận phần thưởng staking từ các token đã gửi vào Lido.

Mở đầu

Trong các blockchain PoS, việc staking đối mặt với một thách thức lớn là tính thanh khoản của tài sản staking còn hạn chế. Khi token bị khóa, người dùng không thể truy cập hoặc rút token trước khi hết kỳ hạn khóa, điều này khiến họ mất cơ hội kiếm thêm lợi nhuận từ các giao thức DeFi khác trên thị trường. Các thiết lập xác thực phức tạp và ngưỡng đầu vào cao cũng cản trở các nhà đầu tư nhỏ muốn tham gia staking PoS.

Để nâng cao tính thanh khoản của token staking và giảm thiểu rào cản tham gia, Lido cung cấp một giải pháp thay thế cho staking PoS truyền thống.

Lido là gì?

Lido thành lập từ năm 2020, là giải pháp staking linh hoạt cho Ethereum (ETH) và các blockchain PoS khác, bao gồm Solana (SOL), Polygon (MATIC), Polkadot (DOT) và Kusama (KSM).

Lido phát hành cho người dùng phiên bản token hóa của tài sản staking theo tỷ lệ 1:1. Điều này cung cấp tính thanh khoản cho token PoS đã staking, giúp người dùng có thể nhận phần thưởng staking đồng thời tham gia các hoạt động on-chain của các giao thức DeFi khác để kiếm thêm lợi nhuận.

Lido hoạt động như thế nào?

Nhằm khuyến khích nhiều người dùng tham gia bảo vệ mạng (PoS), thông qua các dịch vụ staking linh hoạt như Lido, người dùng có thể staking bất kỳ số lượng tài sản PoS nào để nhận phần thưởng block. Staking linh hoạt là một giải pháp sáng tạo thay thế, không khóa token staking của người dùng, giúp giải quyết các vấn đề về tính thanh khoản kém, phức tạp và tập trung của staking PoS. Nó còn giảm thiểu ngưỡng đầu vào và chi phí cơ hội liên quan đến yêu cầu khóa token.

Sau khi người dùng gửi token PoS vào Lido, token của họ sẽ được phát hành thông qua giao thức Lido trong blockchain PoS. Đây là hợp đồng thông minh của pool staking, quản lý các khoản gửi và rút của người dùng, ủy thác vốn cho các nhà vận hành node, xác định phí phần thưởng staking, cũng như việc đúc và đốt token. Ngoài ra, hợp đồng thông minh còn chứa danh sách đầy đủ các nhà vận hành node, khóa xác thực, và lịch sử phân phát phần thưởng.

Người dùng sẽ nhận được phiên bản token hóa của số tiền đã gửi (stAsset token), có thể dùng để nhận phần thưởng trong các giao thức gửi tiền ban đầu, các giao thức DeFi khác, và các ứng dụng phi tập trung (dApp) như thế chấp để vay hoặc khai thác thanh khoản, nhằm tối đa hóa lợi nhuận.

Lấy ví dụ về staking Ethereum. Trong bản nâng cấp “tích hợp” (trước đây gọi là ETH 2.0), Ethereum đã chuyển sang cơ chế PoS. Mỗi người dùng tối thiểu gửi 32 ETH để trở thành xác thực viên và nhận phần thưởng xác nhận giao dịch mạng. Tuy nhiên, yêu cầu tối thiểu này không thực tế đối với người dùng phổ thông.

Thông qua Lido, người dùng chỉ cần staking 1 ETH nhỏ lẻ để nhận phần thưởng block. Sau khi staking ETH, họ sẽ nhận được stETH, một token ERC-20 đại diện cho ETH đã gửi theo tỷ lệ 1:1. Token stETH được đúc khi gửi tiền vào hợp đồng pool staking của Lido, và sẽ bị đốt khi người dùng rút ETH.

Số ETH người dùng staking sẽ được phân phối cho các nhà vận hành node trong mạng Lido (xác thực viên), và gửi vào chuỗi Beacon của Ethereum để xác thực. Số tiền này được bảo vệ trong hợp đồng thông minh, xác thực viên không thể truy cập. Sau đó, DAO của Lido sẽ chọn, tải, hỗ trợ các địa chỉ xác thực viên, và thêm chúng vào danh sách đăng ký trong hợp đồng thông minh, từ đó các xác thực viên được chọn sẽ nhận một bộ khóa xác thực.

Số ETH người dùng gửi sẽ được chia thành các nhóm 32 ETH giữa các nhà vận hành node hoạt động trong tất cả các node của Lido, sử dụng khóa xác thực công khai để xác thực các giao dịch liên quan đến tài sản staking của người dùng. Việc phân chia staking của người dùng thành nhiều xác thực viên giúp giảm thiểu rủi ro điểm đơn lẻ liên quan đến xác thực viên duy nhất. Ngoài ra, các nhà vận hành node sẽ thiết lập địa chỉ để người dùng có thể rút ETH sau khi quá trình tích hợp hoàn tất.

DAO của Lido

Để quản lý giao thức Lido theo cách phi tập trung, Lido đã ra mắt tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), nhằm đưa ra các quyết định quan trọng về hoạt động của giao thức. Điều này đảm bảo giao thức phù hợp lợi ích của các bên liên quan, đồng thời tăng cường tính minh bạch và phi tập trung.

Quản trị DAO của Lido điều hành một nhóm các giao thức staking linh hoạt. Nó sử dụng hợp đồng thông minh để xác định và thực thi các quy tắc, thúc đẩy quá trình ra quyết định phi tập trung hiệu quả. Trong đó bao gồm quản lý phí, phân phối, cũng như thêm hoặc loại bỏ các nhà vận hành node trong mạng.

LDO là gì?

LDO là token tiện ích và token quản trị gốc của Lido. Đây là token ERC-20, với tổng cung là 1 tỷ.

LDO dùng để thưởng cho người dùng mạng lưới. Nó còn cấp quyền quản trị cho người nắm giữ, cho phép họ bỏ phiếu về các quyết định nhất định, tham gia vào quá trình quản trị của Lido DAO. Số lượng LDO nắm giữ càng nhiều, quyền bỏ phiếu càng lớn.

Tổng kết

Dịch vụ staking linh hoạt của Lido mang lại lợi ích toàn diện cho người dùng, không cần phải hy sinh tính thanh khoản của token. Nó đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư nhỏ lẻ và lớn trong PoS, giúp họ linh hoạt staking và rút token bất cứ lúc nào. Ngoài ra, việc loại bỏ các thiết lập staking phức tạp, giảm ngưỡng đầu vào của PoS, trong tương lai, các giao thức như Lido sẽ thúc đẩy sự phát triển rực rỡ của DeFi. **$WLD **$HOLD **$LDO **