Các Chi Phí Ẩn Khi Sử Dụng Bảo Hiểm Nhân Thọ Toàn Bộ Như Chiến Lược Đầu Tư Chính Của Bạn

Chuyên gia tài chính Suze Orman từ lâu đã cảnh báo người nghe không nhầm lẫn giữa bảo hiểm và các phương tiện đầu tư. Quan điểm của bà bắt nguồn từ nguyên tắc cơ bản: bảo hiểm nhân thọ toàn phần, dù trông có vẻ hấp dẫn bên ngoài, nhưng mang những bất lợi về cấu trúc khiến nó trở thành một công cụ xây dựng của cải không hiệu quả so với các tài khoản đầu tư chuyên dụng.

Cách hoạt động của Bảo hiểm Nhân thọ Toàn phần (Và Tại sao Phép tính Không Chính xác)

Bảo hiểm nhân thọ toàn phần khác biệt cơ bản so với bảo hiểm nhân thọ theo kỳ hạn trong thiết kế. Thay vì cung cấp bảo hiểm trong một khoảng thời gian xác định, các hợp đồng bảo hiểm toàn phần duy trì hiệu lực suốt đời bạn. Các công ty bảo hiểm đặt một phần phí của bạn vào các danh mục đầu tư, tạo ra giá trị tiền mặt mà người mua bảo hiểm có thể truy cập thông qua các khoản vay hoặc rút tiền.

Tuy nhiên, có một số yếu tố quan trọng làm giảm hiệu quả của phương pháp đầu tư này:

Vấn đề về Cấu trúc Chi phí Phí quản lý hàng năm tích hợp trong các danh mục bảo hiểm toàn phần vượt xa các khoản chi phí trong các quỹ tương hỗ hoặc ETF có chi phí thấp. Khi người mua bảo hiểm cố gắng thanh lý sớm, họ phải đối mặt với các khoản phí phí phạt rút tiền lớn có thể xóa sạch lợi nhuận tích lũy trong nhiều năm.

Xung đột lợi ích Các đại lý bảo hiểm nhân thọ và cố vấn tài chính thường xuyên quảng bá các sản phẩm này vì họ nhận hoa hồng đáng kể—một động lực cấu trúc ưu tiên phần thưởng cho đại lý hơn là lợi nhuận của khách hàng.

Quyền kiểm soát hạn chế và vị trí bảo thủ Vì các công ty bảo hiểm quản lý phân bổ đầu tư, người mua bảo hiểm từ bỏ quyền quyết định. Trong khi cách tiếp cận thụ động này thu hút một số nhà đầu tư, nó thường dẫn đến việc xây dựng danh mục quá thận trọng, kém hiệu quả so với lợi nhuận thị trường.

Lựa chọn tối ưu hơn: Tách biệt Bảo hiểm khỏi Đầu tư

Triết lý cốt lõi của Orman—“bảo hiểm là bảo hiểm; đầu tư là đầu tư”—phản ánh kiến trúc tài chính hợp lý. Việc tách biệt này cho phép tích lũy của cải hiệu quả hơn:

Cho Mục đích Hưu trí Các kế hoạch 401(k) do nhà tuyển dụng tài trợ mang lại lợi ích tăng trưởng hoãn thuế và các khoản đóng góp đối ứng của nhà tuyển dụng, cung cấp lợi nhuận ngay lập tức từ các khoản đầu tư. Các tài khoản Hưu trí cá nhân (IRA) cung cấp hai lựa chọn: IRA truyền thống cho phép khấu trừ thuế ngay lập tức và phân phối chịu thuế sau này, trong khi Roth IRA đảo ngược cấu trúc này, cho phép rút tiền miễn thuế trong thời kỳ nghỉ hưu.

Cả hai đều cho phép lựa chọn trực tiếp các phương tiện đầu tư, bao gồm cổ phiếu và quỹ đa dạng, mà không bị ảnh hưởng bởi phí bảo hiểm.

Cho Bảo hiểm Bảo hiểm nhân thọ theo kỳ hạn cung cấp mức phí thấp hơn đáng kể trong khi vẫn đảm bảo các khoản tiền tử vong tương đương trong những năm phụ thuộc vào thu nhập của bạn. Khi gia đình bạn không còn phụ thuộc vào khả năng kiếm tiền của bạn nữa, bảo hiểm tự nhiên hết hạn—loại bỏ nhu cầu về các hợp đồng bảo hiểm vĩnh viễn đắt tiền.

Phép tính về Chi phí Cơ hội

Trong vòng 30 năm, sự chênh lệch giữa phí bảo hiểm nhân thọ toàn phần và chi phí ETF tích tụ rất lớn. Một nhà đầu tư đóng góp $500 hàng tháng vào một hợp đồng bảo hiểm toàn phần so với một quỹ chỉ số chi phí thấp sẽ gặp phải tổn thất tích lũy vượt quá sáu con số khi tính đến phí rút tiền và lợi nhuận bỏ lỡ.

Cách tiếp cận chiến lược này tách biệt việc bảo vệ (bảo hiểm theo kỳ hạn) khỏi việc tích lũy của cải (tài khoản đầu tư đa dạng), đảm bảo mỗi công cụ tài chính tối ưu hóa chức năng dự định của nó thay vì cố gắng kết hợp kém hiệu quả một cách không hợp lý.