Tại sao các quỹ ETF trái phiếu như BND đang trở lại trong các danh mục đầu tư tập trung vào thu nhập

Giao dịch: Quỹ lớn tăng cường đầu tư vào Thu nhập cố định

Trust Co đã mở rộng đáng kể cam kết của mình vào Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND) bằng cách mua thêm 209.679 cổ phiếu trị giá khoảng 15,44 triệu đô la trong quý 3 năm 2025, theo các hồ sơ SEC nộp ngày 6 tháng 10 năm 2025. Thêm vào đó chiến lược này đã nâng tổng vị thế BND của quỹ lên 928.922 cổ phiếu, hiện trị giá 69,08 triệu đô la và chiếm 7,1% tổng tài sản quản lý.

Tại sao điều này quan trọng đối với nhà đầu tư thu nhập

Động thái này phản ánh một sự thay đổi căn bản trong cấu trúc danh mục đầu tư. Với lãi suất vẫn duy trì ở mức cao, các ETF tốt nhất cho thu nhập đã trở nên hấp dẫn trở lại sau nhiều năm thị trường chủ yếu dựa vào cổ phiếu. Lợi suất cổ tức của BND trong 12 tháng qua là 3,79% (tính đến ngày 6 tháng 10 năm 2025) mang lại tiềm năng thu nhập ý nghĩa trong môi trường lãi suất trái phiếu vẫn cạnh tranh.

Đối với các nhà đầu tư xây dựng danh mục ưu tiên thu nhập ổn định, BND hiện là khoản đầu tư lớn thứ hai của Trust Co, chỉ sau SHV với 8,6% tổng tài sản quản lý. Các vị trí hàng đầu của quỹ thể hiện rõ điều này:

• SHV: 84,46 triệu đô la (8,6% của AUM)
• BND: 69,08 triệu đô la (7,1% của AUM)
• AGG: 66,39 triệu đô la (6,8% của AUM)
• VUG: 62,95 triệu đô la (6,4% của AUM)
• VTV: 59,01 triệu đô la (6,0% của AUM)

Hiểu rõ sức hút của BND

Vanguard Total Bond Market ETF hoạt động theo phương pháp lấy mẫu chỉ số, cung cấp cho nhà đầu tư khả năng đa dạng hóa tiếp xúc trên toàn bộ thị trường trái phiếu đầu tư hạng của Mỹ. Các khoản nắm giữ của nó bao gồm chứng khoán chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp đầu tư hạng, chứng khoán thế chấp bằng thế chấp và chứng khoán đảm bảo tài sản — tất cả đều có kỳ hạn trên một năm.

Phương pháp đa dạng hóa này mang lại điều mà các nhà quản lý tổ chức ngày càng đánh giá cao: tham gia thị trường rộng lớn mà không tập trung rủi ro. Giá của quỹ vào ngày 3 tháng 10 năm 2025 là 74,31 đô la, với lợi nhuận âm trong 12 tháng là -0,44%, phản ánh thực tế của môi trường lãi suất tăng nhưng vẫn duy trì sự ổn định qua các dòng thu nhập cơ bản của nó.

Bối cảnh thị trường rộng hơn

Sự trở lại của các nhà đầu tư tổ chức trong việc ưa chuộng ETF tập trung vào trái phiếu cho thấy nhận thức rằng kỷ nguyên của sự thống trị của một loại tài sản đã thay đổi. Bằng cách bổ sung các khoản phân bổ đáng kể vào các sản phẩm như BND, các quỹ đang định hướng cho danh mục cân bằng giữa tiềm năng tăng trưởng và thu nhập ổn định — một chiến lược hợp lý khi các nhà đầu tư đối mặt với bất ổn kinh tế và tìm kiếm sự ổn định cho danh mục.

Đối với nhà đầu tư cá nhân khám phá các ETF tốt nhất cho thu nhập, BND cung cấp khả năng tiếp cận cấp tổ chức đến toàn bộ vũ trụ trái phiếu Mỹ với chi phí tối thiểu, trở thành một phần nền tảng cho các chiến lược đầu tư hướng tới thu nhập, vừa đa dạng hóa vừa mang lại lợi nhuận dự đoán được.

Việc Trust Co bổ sung 15,4 triệu đô la, đưa quỹ lên mức 7% trong tổng tài sản quản lý, nhấn mạnh cách các nhà quản lý có kinh nghiệm thích nghi với điều kiện thị trường hiện tại bằng cách đảm bảo lợi suất cố định cao hơn trong khi vẫn còn khả dụng.