Liệu Bạc Thật Có Thật Sự Xứng Đáng Để Thêm Vào Danh Mục Đầu Tư Của Bạn Ngay Bây Giờ Không?

Thị trường kim loại quý luôn thu hút các nhà đầu tư trong những thời kỳ bất ổn, và bạc vẫn là một chủ đề tranh luận sôi nổi về khả năng đầu tư. Trong khi vàng miếng bạc mang lại lợi ích đa dạng thực sự cho việc bảo tồn của cải, nó không nhất thiết phù hợp với chiến lược của mọi nhà đầu tư. Câu hỏi không phải là bạc có thể đóng vai trò như một hàng rào, mà là liệu nó có phù hợp với tình hình tài chính cụ thể của bạn hay không.

Lý do để đầu tư vào bạc: Tại sao các nhà đầu tư vẫn quay lại

Bạc hoạt động như một kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy trong những giai đoạn biến động. Khi căng thẳng địa chính trị gia tăng hoặc lo ngại về lạm phát chiếm lĩnh các tiêu đề, kim loại quý thường thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Khác với các công cụ tài chính kỹ thuật số và tài sản giấy, bạc vật lý đại diện cho một thứ gì đó hữu hình—có giới hạn, thực tế, và không phụ thuộc vào khả năng thanh khoản của bất kỳ tổ chức nào. Lynette Zang của ITM Trading nhấn mạnh tại Hội nghị Đầu tư Tài nguyên Vancouver 2024 rằng “tiền tốt — vàng vật chất, bạc vật chất trong tay bạn — là thứ an toàn nhất để bảo vệ khỏi mất giá tiền tệ và rủi ro hệ thống.”

Yếu tố tiếp cận không thể bỏ qua. Bạc giao dịch với giá khoảng 1/100 so với vàng, khiến nó dễ tiếp cận hơn nhiều cho các nhà đầu tư trung bình xây dựng danh mục kim loại quý. Ai đó muốn đa dạng hóa không cần phải có nguồn tài chính dồi dào để bắt đầu tích trữ đồng xu hoặc thỏi bạc. Theo thời gian, mức đầu vào thấp này giúp danh mục tăng trưởng đều đặn mà không cần rút vốn lớn.

Khả năng chia nhỏ là một lợi thế thực tế thường bị bỏ qua. Chia một ounce vàng thành các phần nhỏ hơn gặp nhiều khó khăn—tương tự như cố gắng chia một $100 hóa đơn tại quán cà phê. Ngược lại, bạc có nhiều dạng mệnh giá (đồng xu, vòng tròn, thỏi), giúp dễ dàng thanh lý các phần của khoản holdings nếu bạn đột nhiên cần tiền mặt. Tính linh hoạt này đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư muốn danh mục của mình vẫn còn tính thanh khoản mà không cần chuyển đổi hoàn toàn sang tiền fiat.

Tiềm năng tăng giá trong các đợt tăng giá có thể vượt xa vàng đáng kể. Khi kim loại quý bước vào thị trường tăng giá, phần trăm lợi nhuận của bạc thường vượt quá hiệu suất của vàng. Vì cả hai kim loại thường di chuyển cùng chiều nhưng bạc bắt đầu từ mức giá thấp hơn nhiều, nhà đầu tư sẽ nhận được nhiều giá trị hơn cho số tiền bỏ ra. Động lực từ nhu cầu công nghiệp—được thúc đẩy bởi năng lượng tái tạo và các ngành công nghệ—cũng đã củng cố lý do đầu tư vào bạc vượt ra ngoài giá trị tiền tệ thuần túy.

Lịch sử mang lại sự an tâm về tâm lý. Trong hàng nghìn năm, các nền văn minh đã công nhận bạc và vàng như những kho chứa của cải. Di sản không bị gián đoạn này tạo ra cảm giác vĩnh cửu mà các nhà đầu tư cảm thấy yên tâm, đặc biệt so với các loại tiền fiat đã nhiều lần thất bại trong lịch sử.

Thực tế cần xem xét: Những trở ngại thực tế cần cân nhắc

Trộm cắp vẫn là một mối lo hợp lý đòi hỏi sự chuẩn bị. Khác với cổ phiếu an toàn trong tài khoản môi giới, bạc vật lý trong tay bạn tạo ra một điểm yếu. Một vụ trộm nhà có thể xóa sạch khoản holdings của bạn ngay lập tức. Trong khi hộp gửi an toàn và két sắt tại nhà là các giải pháp, chúng đi kèm chi phí vận hành và giảm tính “tiện lợi” khiến bạc trở nên hấp dẫn ngay từ ban đầu.

Lợi nhuận có thể không như mong đợi so với các khoản đầu tư khác. Vàng miếng bạc không phải lúc nào cũng vượt trội hơn so với tăng giá bất động sản, cổ phiếu trả cổ tức, hoặc các chiến lược kim loại quý khác như cổ phiếu khai thác hoặc công ty streaming royalty. Các quỹ ETF và hợp đồng tương lai cung cấp khả năng tiếp xúc với biến động giá bạc mà không gặp rắc rối về quyền sở hữu. Đối với một số nhà đầu tư, các lựa chọn này đơn giản mang lại lợi nhuận điều chỉnh rủi ro tốt hơn.

Phí chênh lệch có thể làm cho điểm vào thị trường ít hấp dẫn hơn dự kiến. Giá giao ngay bạn thấy được trích dẫn trực tuyến hiếm khi phản ánh đúng số tiền bạn sẽ thực sự trả. Khi nhu cầu tăng cao—đặc biệt đối với các đồng xu biểu tượng như American Silver Eagles—phí chênh lệch tăng vọt khi các nhà giao dịch tận dụng sự khan hiếm. Phí chênh lệch 15-20% so với giá giao ngay không phải là hiếm trong thị trường sôi động, điều này làm giảm hiệu quả đầu tư của bạn ngay từ ngày đầu tiên.

Hạn chế về tính thanh khoản trở nên rõ ràng trong các tình huống cấp bách. Mặc dù đồng xu bạc giữ giá trị, nhưng chúng không phải là tiền hợp pháp ở hầu hết các quốc gia. Nếu bạn cần tiền nhanh, bạn không thể đơn giản đi vào cửa hàng tạp hóa và sử dụng chúng. Thay vào đó, bạn phải tìm đến các đại lý kim loại quý, thợ kim hoàn hoặc cửa hàng cầm đồ—mỗi nơi có các mức định giá khác nhau và không đảm bảo giá thị trường công bằng. Tốc độ và phí chênh lệch không phải lúc nào cũng phù hợp trong thị trường kim loại vật lý.

Kết luận: Đầu tư vào bạc đòi hỏi sự có chủ đích

Đầu tư vào bạc phù hợp nhất với các nhà đầu tư có thể cam kết giữ trong trung hạn đến dài hạn và đã suy nghĩ kỹ về việc lưu trữ an toàn trước đó. Nó hoạt động như một bảo hiểm danh mục và hàng rào chống biến động, chứ không phải là phương tiện làm giàu nhanh chóng. Tính chất kép của kim loại—vật liệu công nghiệp và kho lưu trữ giá trị tiền tệ—tạo ra nhu cầu thực sự hỗ trợ.

Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là bạc phù hợp với mọi danh mục đầu tư như nhau. Phần phân bổ của bạn nên phản ánh mức độ chấp nhận rủi ro, khung thời gian và mục tiêu bảo tồn của cải cụ thể. Những người tìm kiếm lợi nhuận nhanh có thể sẽ tìm thấy cơ hội tốt hơn ở nơi khác. Những ai ưu tiên khả năng chống chịu trong các tình huống hệ thống căng thẳng có thể thấy tính hữu hình của bạc và uy tín lịch sử đáng giá những rủi ro đi kèm.

Chìa khóa là hiểu rõ bạn phù hợp với loại nhà đầu tư nào trước khi bạn bỏ vốn.