Cách Đòn Bẩy và Chiến Lược Nợ Thông Minh Định Hình Khối Tài Sản Của Tỷ Phú: Những Góc Nhìn Từ Robert Kiyosaki

Khi hầu hết mọi người nghe rằng ai đó đang nợ 1.2 tỷ đô la, phản ứng đầu tiên thường là nghĩ đến khủng hoảng tài chính. Tuy nhiên, Robert Kiyosaki, tác giả nổi tiếng của Rich Dad Poor Dad, đã xây dựng một câu chuyện hoàn toàn khác về ý nghĩa thực sự của nợ. Thay vì xem nợ như một gánh nặng, Kiyosaki xem nó như một công cụ xây dựng của cải cơ bản—một triết lý trái ngược hoàn toàn với trí tuệ tài chính truyền thống.

Con đường đi ngược lại trực giác để đạt được sự giàu có

Quan điểm của Kiyosaki dựa trên một sự phân biệt quan trọng: không phải tất cả các khoản nợ đều giống nhau. Thông qua nhiều lần xuất hiện trên các phương tiện truyền thông, ông đã giải thích rằng giá trị ròng lớn và sự tích lũy của cải liên tục của ông bắt nguồn chính xác từ cách ông sử dụng vốn vay mượn. Theo khung lý thuyết của ông, sự khác biệt giữa người giàu và phần còn lại nằm ở việc nợ tài trợ cho cái gì.

“Tôi dùng nợ như tiền,” Kiyosaki giải thích, nhấn mạnh rằng trong khi người bình thường vay để mua các khoản nợ phải trả—những món đồ giảm giá trị tiêu hao tài nguyên—thì ông vay có chiến lược để mua tài sản. Các lựa chọn phương tiện của ông là một minh chứng rõ ràng: một chiếc Ferrari và một chiếc Rolls Royce, đều đã được thanh toán đầy đủ vì trong phân tích của ông, xe hơi là các khoản nợ phải trả giảm giá trị.

Tài sản vs. Nợ phải trả: Sự khác biệt thực sự

Sự tinh tế này phân biệt rõ giữa nợ thông thường và đòn bẩy có tính toán. Khi Kiyosaki vay mượn lớn, số tiền thu được sẽ đổ vào các bất động sản sinh lời và các khoản đầu tư thay vì tiêu dùng. Bất động sản, ví dụ, thường tăng giá theo thời gian và tạo ra thu nhập cho thuê—hoàn toàn khác biệt so với việc mua xe.

Ngoài việc tích lũy của cải, nợ dùng để đầu tư còn mở ra một lợi thế khác: hiệu quả về thuế. Việc vay mượn chiến lược có thể tạo ra các khoản chi phí lãi có thể khấu trừ khi số tiền được sử dụng cho hoạt động đầu tư, giảm tổng số thuế phải nộp. “Nếu bạn hiểu lịch sử, lý do tôi không phải trả thuế là vì tôi vay tiền,” Kiyosaki nói, nhấn mạnh rằng cấu trúc có lợi về thuế này đã được tích hợp trong hệ thống.

Hoài nghi về tiền tệ và các phương thức lưu trữ giá trị thay thế

Cốt lõi trong chiến lược nợ của Kiyosaki là niềm tin sâu sắc hơn về chính đồng tiền fiat. Ông đã nói rõ rằng đồng đô la Mỹ về cơ bản đã biến đổi vào năm 1971—một tham chiếu đến việc chấm dứt tiêu chuẩn vàng Bretton Woods—trở thành “nợ” theo quan điểm của ông thay vì tiền tệ vững chắc. Sự hoài nghi này thúc đẩy các quyết định phân bổ tài sản của ông: chuyển đổi thu nhập tiền mặt thành các phương thức lưu trữ giá trị hữu hình như bạc, vàng và Bitcoin.

“Tất cả tiền mặt tôi kiếm được, tôi chuyển sang bạc và vàng,” ông lưu ý, giải thích rằng Bitcoin phù hợp với triết lý bảo vệ này. Cách tiếp cận này phản ánh một cược chống lại sự giảm giá của tiền tệ và phòng hộ rủi ro tài chính hệ thống.

Hiệu ứng nhân tố đòn bẩy

Logic cốt lõi đằng sau vị thế nợ 1.2 tỷ đô la của Kiyosaki tiết lộ một hiệu ứng nhân tố đòn bẩy. Bằng cách vay mượn với lãi suất thuận lợi trong lịch sử và phân bổ vốn vào các tài sản tăng giá, sự tích lũy giá trị ròng có thể vượt xa gánh nặng nợ một cách đáng kể. Lý luận của ông là: “Nếu tôi phá sản, ngân hàng cũng phá sản”—một tuyên bố thể hiện sự tự tin rằng cơ sở tài sản vượt xa các khoản nợ.

Chiến lược này thể hiện một kỹ thuật tài chính tinh vi: sử dụng nợ lãi suất thấp để mở khóa lợi nhuận lớn hơn chi phí vay, từ đó tăng cường khả năng tạo ra của cải. Khi kết hợp với các khoản khấu trừ thuế trên lãi vay và sự tăng giá của các tài sản cơ sở, các phép tính bắt đầu ủng hộ việc sử dụng đòn bẩy mạnh mẽ cho những người có khả năng quản lý tài sản đã được chứng minh.

Tại sao các khuyến nghị truyền thống lại sai lệch

Hầu hết các lời khuyên tài chính đều cảnh báo về việc tích lũy nợ quá mức, và điều đó đúng cho những người không có dòng thu nhập thay thế hoặc không có kiến thức về tài sản. Tuy nhiên, quỹ đạo giá trị ròng của Kiyosaki cho thấy rằng đối với các nhà đầu tư tinh vi có khả năng sử dụng vốn một cách sinh lợi, nợ biến thành một công cụ thúc đẩy sự giàu có thay vì gông cùm. Triết lý của ông thách thức giả định rằng “ít nợ hơn” luôn đồng nghĩa với “nhiều của cải hơn”—thay vào đó, kiến thức về bối cảnh và lựa chọn tài sản trở thành yếu tố quyết định.