Tại sao Ba Cổ Phiếu Blue Chip Này Đang Tái Định Hình Ngành Công Nghiệp của họ vào năm 2025

Xây dựng danh mục đầu tư chiến thắng không đòi hỏi phải săn lùng mọi xu hướng mới. Lịch sử cho thấy sự tích lũy tài sản đáng tin cậy nhất đến từ việc sở hữu các công ty có nền tảng đã được chứng minh và các yếu tố tăng trưởng thực sự. Ba cổ phiếu blue chip nổi bật đáng xem xét nghiêm túc là Amazon, Coca-Cola và Eli Lilly — mỗi công ty chiếm lĩnh lĩnh vực của mình thông qua các chiến lược khác nhau nhưng đều hấp dẫn không kém.

Động lực tăng trưởng: Sự mở rộng không thể ngăn cản của Amazon

Amazon tiếp tục thách thức mọi kỳ vọng mặc dù đã đạt giá trị 2,3 nghìn tỷ USD. Điều phân biệt gã khổng lồ công nghệ này là khả năng không ngừng xác định và chiếm lĩnh các thị trường lân cận thay vì khai thác lợi thế hiện có.

Ngành chăm sóc sức khỏe minh chứng rõ ràng điều này. Việc Amazon gần đây triển khai các máy bán thuốc theo toa qua nền tảng One Medical giúp giảm thiểu rào cản trong việc tiếp cận thuốc — một cơ hội thị trường khổng lồ. Trong khi đó, Zoox, công ty con về xe tự hành của Amazon, vừa chính thức hoạt động tại Las Vegas sau nhiều năm phát triển. Đây không phải là những thử nghiệm phụ trợ; chúng là các làn sóng tăng trưởng tiếp theo.

Ngoài đổi mới vật lý, trí tuệ nhân tạo có thể là yếu tố thúc đẩy lớn nhất. Tối ưu hóa logistics kho hàng bằng AI có thể cải thiện biên lợi nhuận đáng kể, trong khi trải nghiệm mua sắm được nâng cao bằng AI thúc đẩy giá trị trọn đời khách hàng tăng lên. Với lợi nhuận hoạt động đạt 70,6 tỷ USD trong năm qua, Amazon có khả năng tài chính mạnh mẽ để đầu tư tích cực đồng thời trả lại tiền cho cổ đông.

Đối với nhà đầu tư dài hạn, Amazon thể hiện sự kết hợp hiếm có giữa lợi nhuận ngắn hạn và các quỹ tăng trưởng kéo dài nhiều thập kỷ.

Nhà vua cổ tức: Sức mạnh thầm lặng của Coca-Cola

Trong khi thị trường mê mẩn về các cuộc đột phá, Coca-Cola âm thầm chứng minh lý do vì sao sự đơn giản lại tích tụ thành của cải. Hệ thống phân phối toàn cầu, các thương hiệu mang tính biểu tượng và quyền định giá vẫn là những lợi thế cạnh tranh đáng gờm của tập đoàn đồ uống này.

Sở thích tiêu dùng đã thay đổi, nhưng Coca-Cola đã thích nghi. Các sản phẩm không đường hiện thúc đẩy doanh thu đáng kể, trong khi mở rộng sang các sản phẩm prebiotics, cà phê và nước cho thấy công ty không ngủ quên trên chiến thắng. Sự đa dạng hóa danh mục này giảm phụ thuộc vào các loại đồ uống có ga truyền thống.

Các con số xác nhận điều này: lợi nhuận ròng 12,2 tỷ USD trong 12 tháng gần nhất với biên lợi nhuận 26% cho thấy sự xuất sắc trong vận hành. Điều ấn tượng hơn nữa là thành tích tăng cổ tức — 63 năm liên tiếp tăng, trong đó mức tăng trung bình khoảng 3%, phù hợp với lợi suất hiện tại. Đó không chỉ là thu nhập; đó là thu nhập được bảo vệ khỏi lạm phát.

Coca-Cola chứng minh rằng bạn không cần công nghệ hào nhoáng để xây dựng sự giàu có nhiều thế hệ. Sự nhất quán và sức mạnh thương hiệu vẫn hoạt động rất tốt.

Người đột phá trong ngành chăm sóc sức khỏe: Giai đoạn tăng trưởng tiếp theo của Eli Lilly

Eli Lilly đứng ở một điểm ngoặt quan trọng. Công ty chiếm lĩnh thị trường GLP-1 với các thuốc tiêm được FDA chấp thuận như (Mounjaro cho tiểu đường, Zepbound cho giảm cân), nhưng mục tiêu của ban lãnh đạo là “khai thác” lợi thế này cho thấy còn nhiều điều đang đến.

Điều làm thay đổi cuộc chơi: một dạng thuốc uống GLP-1 có thể ra mắt vào năm tới. Thuốc viên vốn dĩ vượt trội hơn tiêm về khả năng tuân thủ điều trị và thâm nhập thị trường. Sản phẩm này có thể mở ra một nhóm bệnh nhân mới hoàn toàn và các thị trường địa lý mới.

Ngoài yếu tố thúc đẩy ngắn hạn này, pipeline của Eli Lilly vẫn còn nhiều tiềm năng. Hàng chục thử nghiệm Phase 3 đang diễn ra trên nhiều lĩnh vực điều trị, tạo ra nhiều con đường để đạt trạng thái blockbuster. Công ty đã tạo ra biên lợi nhuận 26% — tương đương Coca-Cola mặc dù hoạt động trong lĩnh vực dược phẩm đòi hỏi vốn lớn.

Có lẽ điều hấp dẫn nhất: Eli Lilly có thể trở thành thành viên tiếp theo của câu lạc bộ vốn hóa thị trường nghìn tỷ đô la, nhưng lại giao dịch mà không có mức định giá cao như các mega-cap truyền thống. Lợi suất cổ tức 0,7% có thể trông khiêm tốn, nhưng 7 năm liên tiếp tăng cổ tức 15% cho thấy sự tự tin của ban lãnh đạo vào triển vọng tăng trưởng lợi nhuận.

Lập luận cho cổ phiếu blue chip hiện nay

Ba công ty này chia sẻ những đặc điểm quan trọng: khả năng thích nghi đã được chứng minh, bảng cân đối kế toán như pháo đài, và các yếu tố thúc đẩy thực sự kéo dài quỹ đạo tăng trưởng nhiều năm tới. Amazon mang lại ưu thế về công nghệ, Coca-Cola mang lại quyền định giá và quy mô, còn Eli Lilly mang lại lợi thế đi đầu trong các điều trị y tế đột phá.

Thay vì tìm kiếm những kỳ lân tiếp theo, hãy cân nhắc rằng các cổ phiếu blue chip có khả năng thực thi đã được chứng minh và có các con đường tăng trưởng rõ ràng thường mang lại lợi nhuận điều chỉnh rủi ro vượt trội trong nhiều thập kỷ.