Mua và giữ hay theo đuổi các chiến thắng nhanh? Chiến lược nào thực sự xây dựng sự giàu có nhanh hơn

Câu hỏi đầu tư vĩnh cửu không phải là chọn người chiến thắng — mà là bạn có nên duy trì đầu tư đều đặn hay liên tục nhảy vào và thoát ra khỏi thị trường. Một phương pháp đòi hỏi sự kiên nhẫn. Phương pháp còn lại hứa hẹn sự phấn khích và lợi nhuận nhanh chóng. Nhưng cái nào thực sự giúp bạn giàu có hơn?

Lý do để ở lại: Tại sao Thời gian trong Thị trường vượt trội mọi thứ

Dưới đây là điều xảy ra khi bạn chỉ cam kết với thị trường trong dài hạn. Lấy một ví dụ thực tế: nếu bạn đầu tư 10.000 đô la vào S&P 500 vào đầu năm 2003 và không làm gì trong suốt 20 năm cho đến cuối năm 2022, khoản đầu tư của bạn đã tăng lên thành 64.844 đô la. Đó là lợi nhuận hơn sáu lần so với số tiền ban đầu.

Nhưng điều thú vị ở đây — và có phần khiêm tốn đối với những người dự đoán thị trường. Nếu bạn vô tình bỏ lỡ chỉ 10 ngày giao dịch tốt nhất trong toàn bộ giai đoạn đó, lợi nhuận của bạn sẽ bị giảm còn chỉ 29.708 đô la. Bỏ lỡ mười ngày giao dịch trong hơn 5.000 ngày? Lợi nhuận của bạn sẽ bị cắt giảm một nửa. Đó là lý do tại sao việc cố gắng dự đoán thời điểm thị trường là rất nguy hiểm.

Warren Buffett, có thể coi là nhà đầu tư thành công nhất thế giới, đã nói rõ ràng: “Chúng tôi không hề biết thị trường chứng khoán sẽ làm gì khi mở cửa vào thứ Hai.” Berkshire Hathaway của ông đã gần như nhân đôi lợi nhuận của S&P 500 từ năm 1965 đến 2022. Và ông đã làm điều đó như thế nào? Bằng cách duy trì đầu tư, chứ không phải dự đoán biến động thị trường.

Toán học đằng sau lãi kép chính là nơi chứa đựng phép màu thực sự. Hãy tưởng tượng: đóng góp $500 hàng tháng vào một khoản đầu tư sinh lợi 10% mỗi năm. Trong 30 năm, bạn sẽ tích lũy khoảng 1,1 triệu đô la. Phần gây sốc là — bạn chỉ bỏ ra 180.000 đô la của chính mình. Phần còn lại hơn 950.000 đô la đến từ sự tăng trưởng và lãi kép. Thử đạt được điều đó bằng cách liên tục mua bán dựa trên biến động thị trường xem sao.

Cược thời điểm: Tại sao hầu hết mọi người thất bại

Dự đoán thời điểm thị trường nghe có vẻ tuyệt vời trong lý thuyết. Bạn bán trước các đợt sụp đổ, mua trước các đợt tăng giá, và gặt hái lợi nhuận. Trong thực tế? Rất khó khăn, ngay cả đối với các chuyên gia.

Sức hấp dẫn rõ ràng: khả năng nhân đôi hoặc nhân ba số tiền của bạn trong vài tháng. Không cần chờ đợi hàng thập kỷ để tích lũy của cải. Nhưng mặt trái của nó rất tàn khốc. Bạn dễ bị thua lỗ lớn nếu đoán sai. Bạn sẽ phải trả thuế nặng trên mỗi giao dịch có lợi nhuận. Và theo thống kê, bạn sẽ hoạt động kém hơn so với người chỉ đơn giản giữ vững vị thế.

Các nhà đầu tư thành công lâu dài gần như không bao giờ ủng hộ việc dự đoán thị trường. Bạn sẽ thấy có rất nhiều học giả và những người xây dựng sự giàu có ủng hộ việc dành thời gian trong thị trường. Bạn sẽ khó tìm thấy một nhà đầu tư nổi tiếng nào sẵn sàng đặt uy tín của mình vào chiến lược dự đoán thị trường như một chiến lược ưu việt.

Thực tế cảm xúc của từng phương pháp

Thời gian trong thị trường loại bỏ cảm xúc lên xuống thất thường. Bạn thiết lập các khoản đóng góp tự động hàng tháng, theo dõi biến động mà không hoảng loạn, và để lãi kép làm phần việc nặng nhọc. Nó nhàm chán, chính xác là lý do tại sao nó hiệu quả.

Dự đoán thời điểm thị trường khiến bạn luôn phải cảnh giác — kiểm tra giá, phân tích xu hướng, đưa ra quyết định. Nó kích thích nhưng cũng mệt mỏi. Và dữ liệu cho thấy hầu hết mọi người thử làm điều đó đều kết thúc tệ hơn so với việc giữ vững vị thế.

Điều này có ý nghĩa gì cho danh mục đầu tư của bạn

Lựa chọn phụ thuộc vào khả năng chịu rủi ro và khung thời gian của bạn. Nhưng nếu bạn hướng tới xây dựng sự giàu có thực sự thay vì chơi cược, bằng chứng là rõ ràng: dành thời gian đều đặn trong thị trường vượt trội bất kỳ chiến lược dự đoán nào trong các khung thời gian có ý nghĩa.

Những nhà đầu tư thành công nhất không phải là những người ghi điểm home run. Họ là những người xuất hiện để đánh bóng, năm này qua năm khác, bất kể thị trường sẽ làm gì vào thứ Hai tới.