Top 5 cổ phiếu pin xe điện (EV) có vị thế để tận dụng làn sóng điện khí hóa

Cuộc đua chiếm lĩnh lĩnh vực pin xe điện (EV) đang ngày càng nóng lên, và các nhà đầu tư thông minh đang săn lùng thế hệ chiến thắng tiếp theo. Đây là thực tế: thị trường pin lithium-ion riêng biệt dự kiến sẽ bùng nổ từ khoảng $92 tỷ USD vào năm 2024 lên hơn $250 tỷ USD vào năm 2035. Đó không chỉ là một thị trường—đây là một cơ hội trị giá hơn một nghìn tỷ đô la đang định hình lại năng lượng, vận tải và chuỗi cung ứng toàn cầu.

Đuôi gió thị trường: Tại sao bây giờ?

Trong nhiều thế kỷ, nhiên liệu hóa thạch thống trị. Nhưng chỉ trong một thập kỷ, xe điện đã thúc đẩy sự chuyển đổi nhanh hơn bất kỳ dự đoán nào. Chất xúc tác chính? Lithium. Mọi pin EV đều cần nó, và nguồn cung không thể theo kịp nhu cầu. Kết hợp với công nghệ pin thể rắn mới nổi hứa hẹn tăng phạm vi sử dụng 50% và sạc nhanh hơn, và bạn có một thị trường đang vận hành ở tốc độ cao.

Thách thức đối với các nhà đầu tư: chọn ra những người chiến thắng trong đám đông. Một số công ty là các ông lớn lithium đã có tiền mặt và mỏ khai thác. Những công ty khác là các nhà đổi mới chưa có doanh thu, đặt cược tất cả vào công nghệ đột phá. Cả hai con đường đều mang rủi ro, nhưng cả hai cũng có thể mang lại lợi nhuận vượt trội.

Năm cổ phiếu pin EV hàng đầu để theo dõi

Lithium Americas: Đầu tư nội địa có sự hậu thuẫn của chính phủ

Lithium Americas Corp. (NYSE: LAC) đứng trên mỏ lithium chưa khai thác lớn nhất Bắc Mỹ tại dự án Thacker Pass của Nevada. Với chính phủ Mỹ thúc đẩy mạnh mẽ để đảm bảo các khoáng sản quan trọng trong nước và giảm phụ thuộc vào nguồn ngoại, LAC đột nhiên trở thành tâm điểm.

Giá cổ phiếu kể câu chuyện: cổ phiếu tăng hơn gấp đôi sau các báo cáo về khả năng chính phủ Mỹ nắm giữ cổ phần, ghi nhận mức tăng 95% trong tuần. Vốn hóa thị trường: 1,4 tỷ USD. Nhưng đây là điểm cần lưu ý—LAC chưa có doanh thu. Công ty đang tiêu tiền để thúc đẩy cấp phép và xây dựng, chưa rõ thời gian cụ thể. Các nhà phân tích vẫn thận trọng, đưa ra xếp hạng Giữ và mục tiêu giá 4,72 USD, báo hiệu rủi ro giảm giá tạm thời. Tuy nhiên, nếu thỏa thuận với chính phủ thành công, cổ phiếu này có thể tăng mạnh trở lại.

Albemarle: Ông lớn lithium thể hiện sức mạnh mới

Albemarle Corporation (NYSE: ALB) là ông lớn lithium thuần túy mà hầu hết các nhà đầu tư tổ chức sở hữu. Với mỏ ở Úc, Chile và Mỹ, cùng với công trình tái phát triển ở Bắc Carolina, ALB kiểm soát chuỗi cung ứng lithium cung cấp cho các nhà sản xuất pin EV trên toàn thế giới.

Tuy nhiên, điều kỳ lạ là: trong khi các cổ phiếu lithium nhỏ hơn đã tăng mạnh, ALB lại chậm lại. Hiệu suất tính từ đầu năm chỉ +2,35%, thấp hơn các đối thủ và thị trường chung. Với vốn hóa 10,3 tỷ USD và là thành viên của S&P 500, ALB vẫn duy trì vị thế hấp dẫn về cấu trúc.

Cấu hình kỹ thuật rất hấp dẫn. Từ tháng 7, cổ phiếu đã tích lũy trong khoảng $70 và $90, với mức đóng cửa gần mức đột phá gần đây. Một cú phá vỡ rõ ràng trên mức này có thể báo hiệu đà tăng mới.

Về mặt cơ bản, kết quả Q2 mới nhất của ALB mang lại sự an ủi: công ty đã quay trở lại lợi nhuận với lợi nhuận ròng 22,9 triệu USD $90 so với khoản lỗ 188,2 triệu USD cùng kỳ năm trước(. Doanh thu giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái còn 1,33 tỷ USD nhưng vượt dự báo 1,22 tỷ USD nhờ kiểm soát chi phí tốt. Ban lãnh đạo nhận định rằng nhu cầu vẫn còn khả năng chống chịu tốt hơn dự kiến, đặc biệt tại Trung Quốc và châu Âu. Khi giá lithium ổn định, ALB có vị thế tốt để tận dụng dự kiến tăng gấp đôi nhu cầu đến năm 2030.

) Solid Power: Nhà sáng tạo thể rắn rủi ro cao

Solid Power, Inc. ###NASDAQ: SLDP( tập trung hoàn toàn vào công nghệ pin thể rắn. Tiềm năng rất lớn—phạm vi sử dụng dài hơn, sạc nhanh hơn và an toàn hơn so với pin lithium-ion hiện nay. Nhưng điểm yếu? Công nghệ này vẫn chưa được chứng minh quy mô lớn.

Cổ phiếu phản ánh sự kỳ vọng: tăng 97% tính từ đầu năm, trong đó có mức tăng 73% trong quý. Nhưng thực tế là: đà tăng này chủ yếu do đà chung của ngành và các yếu tố kỹ thuật, chứ không phải đột phá về công nghệ. Trong báo cáo lợi nhuận Q2 2025, SLDP ghi nhận lỗ EPS 14 cent, thấp hơn dự kiến 2 cent. Doanh thu đạt 6,49 triệu USD, vượt dự báo 1 triệu USD, nhưng vẫn gần như không đáng kể đối với một công ty dựa trên tiềm năng thuần túy.

Hợp tác với BMW và Ford mang lại độ tin cậy, và nghiên cứu về chất điện ly dựa trên sulfide rất hấp dẫn. Nhưng SLDP vẫn là một cược hai mặt: hoặc công nghệ hoạt động và công ty trở thành gã khổng lồ, hoặc nó sẽ thất bại. Không dành cho những ai sợ rủi ro.

) QuantumScape: Công nghệ thể rắn có sự hậu thuẫn của VW

QuantumScape Corporation $5 NYSE: QS### đã thu hút sự chú ý với pin thể rắn không anode, hứa hẹn tăng phạm vi sử dụng 50% và sạc trong 15 phút—thực sự là những bước đột phá nếu thành công. Sự hậu thuẫn của Volkswagen từ năm 2012, nay còn sâu sắc hơn với thỏa thuận cấp phép sản xuất hàng loạt vào tháng 7 năm 2024, càng làm tăng thêm trọng lượng.

Cổ phiếu đã tăng 143% tính từ đầu năm dựa trên sự lạc quan này, giao dịch gần mức cao 52 tuần với vốn hóa 7,1 tỷ USD. Nhưng các nhà đầu tư cần biết: QS cũng chưa có doanh thu và tiêu tốn nhiều tiền mặt. Mặc dù có đủ dự trữ để kéo dài thời gian hoạt động, trạng thái chưa có doanh thu và định giá cao đã khiến các nhà phân tích đưa ra xếp hạng Giảm và mục tiêu giá dự báo giảm gần 50%, báo hiệu rủi ro giảm giá tiềm năng trong nhiều năm. Đây là một vé số nhiều năm, không phải là một khoản đầu tư cốt lõi.

( SES AI: Pin được nâng cấp bằng AI

SES AI Corporation )NYSE: SES### mang trí tuệ nhân tạo vào pin lithium kim loại, nhắm tới năng lượng cao hơn và an toàn hơn cho xe điện và drone. Công ty đã có nguyên mẫu với General Motors và Hyundai, thể hiện sự xác thực thực tế.

Giống như các đối thủ thể rắn, SES còn ở giai đoạn đầu và chưa có doanh thu, khiến nó rất mang tính đầu cơ. Kết quả Q2 không đạt kỳ vọng: lỗ 7 cent so với dự kiến 12 cent, doanh thu 3,5 triệu USD thấp hơn dự báo 4,3 triệu USD. Phạm vi phân tích của thị trường rất hạn chế—chỉ có một nhà phân tích đánh giá cổ phiếu này. Xếp hạng Khả năng Tăng trưởng của Cantor Fitzgerald và mục tiêu giá ( cho thấy tiềm năng tăng, nhưng rủi ro thực thi là rất lớn.

Cơ hội đầu tư: Rủi ro gặp gỡ cơ hội

Hãy hình dung ngành pin EV ngày nay như thời kỳ điện thoại thông minh sơ khai: công nghệ đang phát triển nhanh chóng, chuỗi cung ứng bị căng thẳng, hạ tầng còn sơ khai. Năm cổ phiếu này bao gồm ba chiến lược:

Lithium làm trụ )LAC, ALB$2 : Tiếp xúc trực tiếp với giá hàng hóa và khan hiếm nguồn cung.

Những nhà đột phá thể rắn (SLDP, QS): Đặt cược vào công nghệ thế hệ tiếp theo để vượt qua các ông lớn.

Chơi nâng cao bằng AI (SES): Một góc nhìn độc đáo kết hợp phần mềm thông minh với đổi mới phần cứng.

Tổng thể, chúng đại diện cho toàn bộ phạm vi cơ hội và biến động của ngành pin EV. Giá kim loại biến động, trì hoãn công nghệ, thay đổi chính sách sẽ thường xuyên gây xáo trộn các cổ phiếu này. Nhưng đối với các nhà đầu tư có tầm nhìn 10 năm và khả năng chấp nhận rủi ro, đây có thể là những khoản sinh lợi đột phá mà ngành này hứa hẹn khi thế giới chuyển đổi sang điện khí hóa.