Suy thoái thị trường sắp đến? Tại sao danh mục đầu tư của bạn cần được bảo vệ ngay bây giờ (Bao gồm rủi ro về nhà ở)

Hiểu rõ Tâm lý Thị trường Hiện tại

Dữ liệu gần đây cho thấy một sự thay đổi đáng lo ngại trong tâm lý nhà đầu tư. Theo khảo sát hàng tuần mới nhất của Hiệp hội Nhà đầu tư Cá nhân Hoa Kỳ, khoảng 50% nhà đầu tư Mỹ hiện nay theo xu hướng giảm giá trong nửa năm tới, trong khi chỉ khoảng 32% duy trì tâm lý lạc quan. Sự thay đổi tâm lý này không chỉ riêng về cổ phiếu—những diễn biến sụp đổ thị trường nhà đất mà chúng ta đã chứng kiến ở một số khu vực cho thấy căng thẳng tài chính đang lan rộng qua nhiều loại tài sản khác nhau.

Đây là thực tế: chu kỳ thị trường là điều không thể tránh khỏi. Trong khi không ai có thể chính xác dự đoán khi nào đợt điều chỉnh lớn tiếp theo sẽ xảy ra, lịch sử cho thấy các thị trường tăng trưởng kéo dài cuối cùng cũng sẽ chuyển sang giai đoạn củng cố hoặc giảm sút. Câu hỏi không phải là liệu một đợt suy thoái có xảy ra hay không, mà là bạn đã chuẩn bị đầy đủ để đối mặt khi nó đến chưa.

Tại sao dự đoán thường thất bại

Thất bại trong dự báo năm 2022 là một lời nhắc nhở khiêm tốn hoàn hảo. Hầu hết các nhà kinh tế đều tin rằng một cuộc suy thoái nghiêm trọng sẽ xảy ra trong năm đó—một số còn so sánh nó với thảm họa năm 2008. Thay vào đó, chỉ số S&P 500 đã tăng 40% kể từ tháng 1 năm 2022. Điều này cho thấy lý do tại sao việc dự đoán chính xác thời điểm thị trường đảo chiều lại rất nguy hiểm.

Việc bán tháo đầu tư sớm vì lo sợ sụp đổ thường phản tác dụng. Bạn bỏ lỡ các khoản lợi nhuận sau đó, và nếu sau đó bạn quay lại thị trường ở mức giá cao hơn, bạn đã phải trả một khoản phí cao cho các vị trí đã sở hữu. Sự biến động lan rộng qua các thị trường từ cổ phiếu, bất động sản đến tiền điện tử đòi hỏi một chiến lược dựa trên sự chuẩn bị chứ không phải dự đoán.

Ba biện pháp bảo vệ thiết yếu

Cổ phiếu chất lượng tạo thành tuyến phòng thủ đầu tiên của bạn

Nền tảng của một danh mục đầu tư chống sụp đổ là sở hữu các doanh nghiệp xuất sắc. Trong các thị trường tăng trưởng, thậm chí các công ty trung bình cũng có thể phát triển cùng các nhà đầu tư mạnh mẽ. Nhưng các đợt suy thoái sẽ phơi bày điểm yếu ngay lập tức. Các công ty có bảng cân đối kế toán yếu, biên lợi nhuận mỏng hoặc mô hình kinh doanh chưa được chứng minh sẽ gặp khó khăn để tồn tại trước gió ngược kinh tế.

Ngược lại, các doanh nghiệp chất lượng—những công ty có nền tảng vững chắc, lợi thế cạnh tranh và khả năng phục hồi đã được chứng minh—thường vượt qua các đợt điều chỉnh. Một danh mục đa dạng được xây dựng từ các công ty có nền tảng vững chắc này sẽ nâng cao đáng kể khả năng của bạn không chỉ sống sót mà còn phát triển sau bất kỳ sự gián đoạn nào của thị trường.

Xây dựng quỹ dự phòng khẩn cấp của bạn

Đây là nơi nhiều nhà đầu tư tự làm tổn thương chính mình trong các đợt suy thoái. Một khoản chi phí bất ngờ—hoá đơn y tế, sửa chữa nhà, mất việc—buộc họ phải rút tiền từ các tài khoản đầu tư đúng lúc giá cổ phiếu đã giảm. Họ ghi nhận lỗ bằng cách bán các tài sản đang giảm giá, bỏ lỡ khả năng phục hồi sau đó.

Giải pháp? Giữ một số tháng chi tiêu sinh hoạt trong quỹ dự phòng khẩn cấp dễ dàng tiếp cận. Khoản dự trữ tài chính này đảm bảo bạn không bao giờ phải thanh lý các khoản đầu tư vào thời điểm tồi tệ nhất. Đó là lời khuyên không hào nhoáng, nhưng lại là một trong những biện pháp bảo vệ mạnh mẽ nhất mà bạn có thể triển khai ngay bây giờ.

Đặt chiến lược của bạn vào nền tảng và ngừng phản ứng cảm xúc

Đầu tư dựa trên cảm xúc phá hủy của cải. Sợ hãi, tham lam và hoảng loạn khiến phần lớn nhà đầu tư bán ra vào đỉnh và mua vào đáy—đúng như ngược lại với cách xây dựng sự giàu có lâu dài.

Phương pháp trung bình giá mua theo đồng đô la giải quyết một cách tinh tế cái bẫy tâm lý này. Bằng cách đầu tư một số tiền cố định tại các khoảng thời gian đều đặn—hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm—bạn mua được nhiều cổ phiếu hơn khi giá thấp và ít hơn khi giá cao. Bạn loại bỏ cảm xúc khỏi phương trình hoàn toàn. Dù thị trường có hưng phấn hay đáng sợ vào ngày mai, các khoản đóng góp của bạn vẫn tiếp tục theo lịch trình.

Phương pháp hệ thống này cho phép bạn chuyển hướng năng lượng tinh thần khỏi những tiếng ồn ngắn hạn sang những gì thực sự quan trọng: vị thế của danh mục đầu tư của bạn trong 5, 10 và 20 năm tới.

Thành phần tâm lý

Các đợt giảm giá thị trường thử thách kỷ luật của nhà đầu tư như ít điều nào khác. Ngay cả các nhà giao dịch có kinh nghiệm cũng cảm thấy áp lực khi danh mục giảm 15%, 25% hoặc hơn thế nữa. Điều đó gây khó chịu. Nó làm bạn cảm thấy không yên. Nhưng sự khó chịu là một phần của quá trình.

Những nhà đầu tư thoát khỏi các đợt sụp đổ giàu có nhất chính là những người duy trì niềm tin vào các khoản đầu tư chất lượng và từ chối bán hoảng loạn. Họ đã chuẩn bị từ trước—với các khoản nắm giữ chất lượng, dự trữ khẩn cấp và kế hoạch mua vào có hệ thống.

Bối cảnh rộng hơn: Nhiều loại tài sản đang chịu áp lực

Trong khi các đợt điều chỉnh thị trường chứng khoán là chu kỳ, các tín hiệu căng thẳng mà chúng ta quan sát còn vượt ra ngoài cổ phiếu. Hiện tượng sụp đổ thị trường nhà đất ở một số khu vực cho thấy áp lực tài chính thể hiện qua nhiều danh mục đầu tư cùng lúc. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của đa dạng hóa và sức mạnh nền tảng.

Hành động ngay bây giờ trước khi sự không chắc chắn đạt đỉnh

Những nhà đầu tư thành công nhất không chờ đến khi khủng hoảng xảy ra mới chuẩn bị phòng thủ. Họ củng cố chúng trong những thời kỳ yên bình. Nếu bạn chưa xác minh rằng danh mục của mình chỉ chứa các công ty chất lượng, nếu quỹ dự phòng của bạn còn cạn kiệt, hoặc nếu bạn vẫn đang đưa ra các quyết định đầu tư phản ứng, thì đây là thời điểm để điều chỉnh lại hướng đi.

Tương lai không thể biết trước, nhưng phản ứng của bạn với nó hoàn toàn nằm trong tầm kiểm soát của bạn.