Hiểu về lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ trong 10 năm qua: Hiệu suất so với các chỉ số tham chiếu

Khi đánh giá các phương tiện đầu tư để tích lũy của cải, các chỉ số hiệu suất của quỹ tương hỗ xứng đáng được xem xét kỹ lưỡng. Lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ trong 10 năm qua tiết lộ một thực tế quan trọng: phần lớn các danh mục được quản lý chuyên nghiệp đã không bắt kịp các chuẩn mực toàn thị trường, với khoảng 86% quỹ tụt hậu so với S&P 500 trong giai đoạn này kéo dài một thập kỷ.

Thực tế Hiệu suất

S&P 500 đã mang lại hiệu suất trung bình khoảng 10,70% hàng năm trong suốt lịch sử 65 năm của nó. Tuy nhiên, khi xem xét lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ trong 10 năm gần đây, dữ liệu cho thấy một câu chuyện buồn. Chỉ riêng năm 2021, khoảng 79% quỹ tương hỗ không vượt qua được chỉ số — một con số đã xấu đi còn 86% khi nhìn vào toàn bộ khung thời gian 10 năm. Hiệu suất kém phổ biến này đã khiến nhiều nhà đầu tư phải xem xét lại chiến lược phân bổ của họ.

Đối với những người tìm kiếm kết quả vượt trội, một số quỹ cổ phiếu vốn hóa lớn đã thể hiện kết quả mạnh mẽ hơn, đạt lợi nhuận lên tới 17% trong giai đoạn 10 năm. Tuy nhiên, những nhà đầu tư xuất sắc này vẫn là ngoại lệ chứ không phải quy luật. Trung bình hàng năm của các quỹ cổ phiếu lớn hàng đầu trong khoảng thời gian này là 14,70%, một con số được đẩy lên bởi các điều kiện thị trường bò kéo dài đã giảm nhiệt kể từ đó.

Phân tích Hiệu suất Trong Thời gian Kéo Dài: Hai Thập Kỷ

Khi mở rộng phân tích vượt quá 10 năm đến 20 năm, bức tranh có phần thay đổi. Các quỹ cổ phiếu lớn hàng đầu đã tạo ra lợi nhuận tích lũy khoảng 12,86%, vượt xa mức 8,13% của S&P 500 kể từ năm 2002. Thời gian dài hơn này cho thấy rằng một số phương tiện quản lý chủ động có thể mang lại giá trị trong các khoảng thời gian kéo dài, mặc dù tính nhất quán vẫn còn là điều khó nắm bắt.

Hiểu về Cơ chế Quỹ Tương Hỗ

Một quỹ tương hỗ hoạt động như một danh mục đầu tư được quản lý chuyên nghiệp, tập hợp từ nhiều nhà đầu tư tìm kiếm tiếp xúc với thị trường mà không cần phải tự nghiên cứu sâu rộng. Các phương tiện này thường có các phân loại khác nhau — quỹ cổ phiếu nhấn mạnh tăng trưởng, quỹ trái phiếu tập trung vào thu nhập, quỹ thị trường tiền tệ ưu tiên bảo toàn vốn, và quỹ mục tiêu phù hợp với các mốc thời gian nghỉ hưu cụ thể.

Sức hấp dẫn nằm ở sự giám sát chuyên nghiệp và khả năng đa dạng hóa. Tuy nhiên, nhà đầu tư phải thừa nhận các rủi ro vốn có: lợi nhuận không bao giờ được đảm bảo, và khả năng mất vốn vẫn tồn tại. Thêm vào đó, tỷ lệ chi phí thể hiện các khoản phí liên tục làm giảm lợi nhuận, và cổ đông thường mất quyền biểu quyết đối với các khoản nắm giữ cơ sở.

Thị trường Đầu tư So Sánh

Khi so sánh quỹ tương hỗ với các lựa chọn khác, một số điểm khác biệt nổi bật xuất hiện. Quỹ ETF( (Quỹ Giao dịch Chứng khoán) cung cấp khả năng thanh khoản vượt trội, giao dịch như cổ phiếu trên thị trường mở trong khi thường có phí thấp hơn. Trong khi đó, quỹ hedge) (quỹ phòng hộ) chỉ dành cho các nhà đầu tư đủ điều kiện, sử dụng các chiến lược tích cực hơn bao gồm bán khống và giao dịch phái sinh, do đó mang rủi ro cao hơn đáng kể.

Các Yếu tố Chính cần xem xét cho Nhà Đầu tư Tiềm năng

Trước khi bỏ vốn, nhà đầu tư nên đánh giá hồ sơ quản lý, cấu trúc phí so với hiệu suất, khả năng chịu rủi ro cá nhân và khung thời gian đầu tư. Mục tiêu là chọn các quỹ liên tục vượt trội so với các chuẩn mực phù hợp trong thời gian dài — điều mà phần lớn các quỹ quản lý chủ động không thể đáp ứng. Hiểu rõ các yếu tố này vẫn là điều thiết yếu để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt trong một môi trường thị trường vốn ngày càng phức tạp.