Thập kỷ của lợi nhuận: Làm thế nào mức tăng giá vàng trong 10 năm so sánh với cổ phiếu

Các Con Số Kể Một Câu Chuyện Thú Vị

Hãy đi thẳng vào vấn đề. Cách đây một thập kỷ, vàng giao dịch quanh mức $1,158.86 mỗi ounce. Nhanh chóng tiến tới ngày nay, và bạn đang nhìn thấy khoảng $2,744.67 mỗi ounce. Đó là mức tăng 136% trong vòng mười năm, tương đương với lợi nhuận trung bình hàng năm là 13.6%.

Đây là phần kiểm tra thực tế: nếu bạn đã bỏ $1,000 vào vàng vào thời điểm đó, bây giờ bạn sẽ có khoảng $2,360. Không tồi. Nhưng trước khi bạn vội vàng bán tháo danh mục cổ phiếu của mình, hãy xem xét điều này—chỉ số S&P 500 đã tăng 174.05% trong cùng kỳ, trung bình 17.41% mỗi năm. Ngay cả khi tính đến sức hấp dẫn thực thể của vàng, cổ phiếu vẫn vượt trội hơn.

Tại Sao Thành Tích Của Vàng Lại Rối Rắm Như Vậy

Điều về vàng là nó không hành xử như các tài sản truyền thống. Khác với cổ phiếu hoặc bất động sản tạo ra dòng tiền và doanh thu thực sự, vàng chỉ… tồn tại. Nó là một nơi lưu trữ giá trị không sinh ra gì cả. Khi nền kinh tế diễn ra suôn sẻ, sự khác biệt đó gần như không quan trọng. Nhưng khi xảy ra khủng hoảng, đột nhiên ai cũng muốn sở hữu một phần của nó.

Lấy ví dụ những năm 1970. Sau khi Nixon tháo rời đồng đô la khỏi tiêu chuẩn vàng vào năm 1971, giá vàng tăng vọt—trung bình lợi nhuận hàng năm là 40.2%. Tuy nhiên, bữa tiệc đó không kéo dài lâu. Từ năm 1980 đến 2023, vàng trung bình chỉ tăng 4.4% mỗi năm. Những năm 1990? Vàng mất tiền trong hầu hết các năm. Đó chính là vấn đề biến động. Các biến động giá vàng trong thập kỷ qua rất thất thường, dao động dựa trên tâm lý và tiếng ồn địa chính trị hơn là các yếu tố cơ bản.

Khi Nào Các Nhà Đầu Tư Thực Sự Mua Vàng

Đây là lúc vàng thể hiện giá trị của mình: trong thời kỳ hỗn loạn.

Năm 2020, khi COVID khiến thị trường rơi vào hỗn loạn, vàng tăng 24.43%. Tại sao? Bởi vì khi mọi thứ khác đều cảm thấy rủi ro, các nhà đầu tư đổ xô vào thứ gì đó đã giữ giá trị qua hàng nghìn năm. Đó là bảo hiểm, không phải là một chiến lược tăng trưởng.

Cũng cùng lý do đó, vàng phản ứng mạnh mẽ trong các đợt lạm phát tăng vọt. Khi tiền tệ của bạn bị xói mòn bởi giá cả tăng cao, các tài sản cứng nổi bật. Vàng tăng 13.08% trong năm 2023 khi lo ngại về lạm phát bao trùm thị trường. Các nhà phân tích dự báo sẽ còn tăng thêm 10% nữa vào năm 2025, có thể đẩy giá vàng lên gần mức $3,000.

Ứng Dụng Thực Sự Của Vàng Trong Danh Mục Đầu Tư Của Bạn

Hãy thành thật mà nói: đừng mong đợi vàng vượt trội hơn lợi nhuận từ cổ phiếu của bạn. Đó không phải là nhiệm vụ của nó. Giá trị của vàng nằm ở khả năng không tương quan với cổ phiếu. Khi thị trường tài chính sụp đổ, vàng thường tăng giá—mối quan hệ nghịch đảo mà các nhà đầu tư mong muốn để đa dạng hóa danh mục.

Hãy xem nó như một công cụ phòng ngừa rủi ro, chứ không phải là một động lực để xây dựng sự giàu có. Vàng sẽ không tạo ra cổ tức hay thu nhập cho thuê. Nhưng nó sẽ giữ giá trị khi mọi thứ khác đều sụp đổ, đó là lý do tại sao các nhà đầu tư thông minh vẫn duy trì một phần phân bổ vào vàng. Sự tăng giá của vàng trong 10 năm qua chứng tỏ đây là một cơ chế phòng thủ danh mục hợp pháp, ngay cả khi lợi nhuận tổng thể chậm hơn so với cổ phiếu truyền thống.

Vậy vàng có phải là một khoản đầu tư tốt không? Điều đó phụ thuộc vào việc bạn đang theo đuổi lợi nhuận tối đa hay sự yên tâm tối đa.