Quỹ ETF Uranium: Cổng vào của sự bùng nổ năng lượng sạch từ năng lượng hạt nhân

Thị trường uranium toàn cầu đang nóng lên, và chính sách thuế mới gần đây của Kazakhstan đang tiếp thêm nhiên liệu cho đà tăng này. Vào ngày 10 tháng 7, chính phủ Kazakhstan đã thay thế thuế khai thác khoáng sản cố định 6% (MET) bằng một cấu trúc phân tầng—9% cho năm 2025 và có thể lên tới 20.5% vào năm 2026. Động thái này đã thúc đẩy sự tăng giá của cổ phiếu uranium và tạo ra một câu chuyện hấp dẫn cho các nhà đầu tư tập trung vào năng lượng: nguồn cung thắt chặt trong bối cảnh năng lượng hạt nhân đang trải qua thời kỳ phục hưng.

Các nhà phân tích của BMO xem mức tăng thuế này như một hạn chế đối với tăng trưởng sản xuất, lưu ý rằng “nó cung cấp ít động lực hơn để Kazatomprom tăng sản lượng.” Kết hợp với dự báo nhu cầu uranium toàn cầu sẽ tăng 28% đến năm 2030, thị trường đã sẵn sàng để giá uranium duy trì sự hỗ trợ. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc mà không cần chọn cổ phiếu khai thác riêng lẻ, ETF uranium cung cấp một giải pháp đơn giản.

Tại sao ETF uranium lại quan trọng ngay bây giờ

Ba xu hướng chính hội tụ để làm cho các quỹ ETF tập trung vào uranium ngày càng hấp dẫn. Thứ nhất, các lo ngại về nguồn cung địa chính trị—Kazakhstan cung cấp khoảng 40% uranium toàn cầu. Thứ hai, sự gia tăng chấp nhận năng lượng hạt nhân của các tổ chức như một nguồn năng lượng sạch thay thế. Thứ ba, sự đa dạng hóa mà các quỹ này mang lại qua các công ty khai thác, chế biến và utility hạt nhân.

Thay vì đặt cược vào một nhà sản xuất duy nhất, ETF cho phép bạn nắm bắt toàn bộ hệ sinh thái uranium. Dưới đây là những gì các nhà chơi lớn cung cấp.

URA: ETF uranium lớn nhất với phạm vi tiếp xúc thị trường rộng

Global X Uranium ETF (URA) nắm giữ 3,58 tỷ USD tài sản, trở thành nhà vô địch trong ngành. Quỹ theo dõi Chỉ số Tổng lợi nhuận toàn cầu về Uranium & Các thành phần hạt nhân Solactive, mở rộng phạm vi qua các nhà khai thác, nhà thăm dò và nhà sản xuất thành phần hạt nhân.

Hiệu suất nói lên tất cả. URA đã mang lại lợi nhuận 5,2% từ đầu năm đến nay, nhưng nhìn xa hơn cả năm thì đạt 33,2% lợi nhuận—một kết quả vượt trội rõ ràng so với thị trường. Cổ phiếu lớn nhất trong danh mục, Cameco Corp. (CCJ), chiếm 25,16% tài sản. Tiếp theo là Sprott Physical Uranium Trust Units (SRUUF) với 7,94%, Paladin Energy (PALAF) với 5,43%, NexGen Energy (NXE) với 5,23%, và Uranium Energy (UEC) với 4,23%.

Thanh khoản là một điểm mạnh lớn ở đây. Với trung bình 2,5 triệu cổ phiếu được giao dịch hàng ngày, bạn sẽ không gặp khó khăn khi vào hoặc thoát khỏi vị thế mà không lo trượt giá. Tỷ lệ chi phí hoạt động là 0,69%—mức hợp lý cho một quỹ chuyên biệt. Thêm vào đó, URA thưởng cho sự kiên nhẫn với lợi suất cổ tức 5,56%, trả ra 1,71 USD mỗi cổ phần hàng năm qua hai kỳ phân phối.

NLR: Phạm vi tiếp xúc năng lượng hạt nhân toàn cầu vượt ra ngoài khai thác

VanEck Uranium & Nuclear Energy ETF (NLR) có cách tiếp cận rộng hơn với $241 hơn 1 tỷ USD quản lý. Thay vì chỉ tập trung vào khai thác uranium, quỹ này đầu tư trên toàn bộ hệ sinh thái hạt nhân—khai thác, phát điện, xây dựng và bảo trì các nhà máy.

Phân bổ địa lý đáng chú ý: 39,5% tại Mỹ, 17,1% tại Canada, phần còn lại phân bổ ở châu Âu và châu Á. Dấu chân toàn cầu này nắm bắt các cơ hội bất cứ nơi nào đầu tư vào năng lượng hạt nhân tăng tốc.

Về hiệu suất, NLR đã mang lại lợi nhuận 12,6% từ đầu năm đến nay và 33,8% trong 52 tuần. Các cổ phiếu trong danh mục chủ yếu là utility, dẫn đầu là Public Service Enterprise Group (PEG) và Constellation Energy (CEG), theo sau là Cameco. PG&E Corporation (PCG) và utility Phần Lan Fortum Oyj (FOJCF) cũng nằm trong top năm.

Lưu ý cảnh báo: với dưới 100.000 cổ phiếu được giao dịch hàng ngày, NLR phù hợp hơn với các nhà đầu tư dài hạn so với các nhà giao dịch tích cực. Tỷ lệ chi phí ròng 0,60% vẫn cạnh tranh, và quỹ mang lại lợi suất 3,89% mỗi năm—ít hơn URA nhưng vẫn mang lại thu nhập ý nghĩa.

URNM: Đặt cược khai thác uranium tập trung với tài sản ấn tượng

Sprott Uranium Miners ETF (URNM) theo đuổi cách tiếp cận cực kỳ tập trung, dành ít nhất 80% danh mục trị giá 1,71 tỷ USD cho các công ty trực tiếp tham gia khai thác uranium, thăm dò, phát triển và sản xuất. Chiến lược tập trung này hấp dẫn các nhà đầu tư tìm kiếm tiếp xúc thuần túy với các yếu tố cốt lõi của ngành.

Trong khi URNM giảm nhẹ từ đầu năm đến nay, quỹ đã tăng 41,8% trong năm qua. Danh sách cổ phiếu giống như các ông trùm ngành uranium: Cameco chiếm 17,10%, tiếp theo là Kazatomprom (NATKY) với 14%, và Sprott Physical Uranium Trust (SRUUF) với 11,5%. CGN Mining (CGNMF) và Denison Mines (DNN) chiếm vị trí trong top năm với 6,6% và 5%.

Quỹ duy trì 38 chứng khoán và điều chỉnh cân đối hai lần mỗi năm vào tháng 3 và tháng 9, đảm bảo phân bổ phù hợp với biến động thị trường. Khối lượng giao dịch trung bình 400.000 cổ phiếu mỗi ngày, đảm bảo thanh khoản vững chắc. Tỷ lệ chi phí 0,85% mang lại chi phí hợp lý, và lợi suất cổ tức 3,4% ($1,75 mỗi cổ phần hàng năm) bổ sung thu nhập cho vị thế của bạn.

Lựa chọn chiến lược ETF uranium của bạn

Mỗi quỹ phục vụ các khẩu vị đầu tư khác nhau. URA cung cấp quy mô tài sản lớn nhất và phạm vi tiếp xúc rộng nhất trong chuỗi cung ứng uranium. NLR mang lại đa dạng địa lý và tiếp xúc utility hạt nhân vượt ra ngoài khai thác thuần túy. URNM cung cấp tiếp xúc khai thác uranium tập trung với lợi nhuận tăng trưởng cao nhất theo năm.

Với mức thuế tăng của Kazakhstan có khả năng hạn chế sản xuất và năng lượng hạt nhân đang nhận được sự chú ý chính sách toàn cầu, ba ETF uranium này mang đến các điểm vào thị trường khác nhau đang chuẩn bị cho các xu hướng hỗ trợ mang tính cấu trúc. Dù bạn ưu tiên đa dạng hóa, phạm vi toàn cầu hay tiếp xúc khai thác tập trung, ít nhất một trong số các phương tiện này có thể là nền tảng cho phần uranium trong danh mục của bạn.