Hướng Dẫn của Bạn về Đầu Tư ETF Bạc: Cơ Hội và Lựa Chọn Chiến Lược năm 2025

Thị trường bạc đã thu hút sự chú ý đáng kể của các nhà đầu tư trong năm 2025. Sau khi phá vỡ mức cao kỷ lục trước đó là US$49.95 (đặt trong năm 1980), bạc đã tăng vọt lên US$58.83, được thúc đẩy bởi căng thẳng địa chính trị, bất ổn kinh tế và các thay đổi trong chính sách thương mại. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với bạc, việc hiểu các phương tiện đầu tư khả dụng—đặc biệt là các quỹ giao dịch trao đổi—là điều cần thiết để xây dựng danh mục kim loại quý đa dạng.

Hiểu về ETF Bạc: Cấu trúc và Lợi ích

Cơ hội đầu tư bạc mở rộng ngoài các thanh và đồng xu vật lý. Các quỹ giao dịch trao đổi cung cấp một điểm vào dễ tiếp cận hơn so với quỹ tương hỗ, cung cấp thanh khoản hàng ngày qua giao dịch trên sàn chứng khoán trong khi duy trì lợi ích đa dạng hóa danh mục. ETF bạc có hai dạng chính: các quỹ giữ vàng vật chất và các quỹ theo dõi cổ phiếu các công ty khai thác bạc.

Khác với quỹ tương hỗ truyền thống, ETF kết hợp lợi ích của quản lý chuyên nghiệp với tính minh bạch và linh hoạt. Chúng được cân bằng lại và giám sát định kỳ, mang lại sự ổn định hơn so với các cổ phiếu khai thác riêng lẻ đồng thời giảm bớt các lo ngại về lưu trữ và bảo hiểm liên quan đến kim loại quý vật lý. Sự kết hợp này đã khiến ETF ngày càng trở thành lựa chọn phổ biến trong số các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục xây dựng vị thế kim loại quý.

Tiếp xúc Trực tiếp với Giá Bạc: Năm Lựa chọn ETF Chính

iShares Silver Trust (ARCA:SLV)

Là nhà chơi lớn nhất trong danh mục này, iShares Silver Trust quản lý tài sản trị giá US$26.33 tỷ. Giao dịch ở mức US$51.21 mỗi đơn vị, quỹ này cung cấp tiếp xúc trực tiếp với hiệu suất của vàng bạc sử dụng giá của Hiệp hội Thị trường Vàng London làm chuẩn. Quỹ duy trì 508 triệu ounce bạc vật chất, là khoản giữ bạc trực tiếp lớn nhất trong các lựa chọn hiện có. Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng cấu trúc này hoạt động ngoài quy định của các công ty đầu tư truyền thống, điều này ảnh hưởng đến sự giám sát của cơ quan quản lý.

Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV,TSX:PSLV)

Với US$11.61 tỷ dưới quản lý và giá đơn vị là US$18.65, Sprott Physical Silver Trust thu hút các nhà đầu tư ưu tiên an toàn lưu trữ. 191.12 triệu ounce bạc trong các thanh vàng đạt tiêu chuẩn London Good Delivery vẫn được phân bổ đầy đủ trong quỹ, với đặc điểm cho phép chuyển đổi vật lý trực tiếp. Những người muốn đổi lấy bạc vật lý phải tích lũy đủ các đơn vị (tương đương mười thanh 1000 oz), tạo ra yêu cầu giữ lượng đáng kể.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA:SIVR)

Quản lý US$3.71 tỷ với giá US$53.71 mỗi cổ phiếu, quỹ này theo dõi hiệu suất giá bạc sau các chi phí hoạt động. Tỷ lệ chi phí 0.3 phần trăm thể hiện mức giá cạnh tranh cho tiếp xúc trực tiếp với bạc. 45.51 triệu ounce vàng của quỹ vẫn được lưu trữ an toàn trong các vault của JPMorgan Chase Bank tại London, đảm bảo lưu trữ đạt tiêu chuẩn tổ chức.

ETF Giá Bạc Đòn Bẩy: Các Sản phẩm của ProShares

Dành cho các nhà giao dịch có khả năng chịu rủi ro cao hơn, ETF Bạc Siêu Đòn của ProShares (ARCA:AGQ) và ETF Bạc Siêu Ngắn của ProShares (ARCA:ZSL) cung cấp các chiến lược định vị thay thế. Sản phẩm Ultra nhắm vào hiệu suất chỉ số bạc gấp đôi hàng ngày ở mức US$107.32 mỗi đơn vị (US$1.33 tỷ AUM), dành cho các nhà giao dịch lạc quan theo dõi vị thế tích cực. Phiên bản UltraShort cung cấp đòn bẩy âm gấp đôi hàng ngày (US$9.51 mỗi đơn vị, US$73.71 triệu AUM), như một công cụ phòng hộ cho các nhà giao dịch dự đoán giá bạc giảm. Cả hai đều tính phí chi phí 0.95 phần trăm và sử dụng chiến lược dựa trên hợp đồng tương lai.

Cổ Phiếu Khai Thác Bạc: Năm Lựa chọn ETF Chiến Lược

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL)

Quản lý US$3.93 tỷ với tỷ lệ chi phí 0.65 phần trăm, quỹ này cung cấp tiếp xúc đa dạng với các công ty khai thác và quyền sở hữu kim loại. Danh mục của nó gồm Wheaton Precious Metals (22.5 phần trăm), Pan American Silver (12.3 phần trăm), và Coeur Mining (8.1 phần trăm). Cấu trúc này cho phép các nhà đầu tư tận dụng khả năng tăng giá của bạc thông qua định giá công ty mà không tập trung quá nhiều rủi ro vào từng công ty riêng lẻ.

Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ)

Với vị thế là “quỹ ETF đầu tiên và duy nhất nhắm vào các nhà khai thác bạc nhỏ,” quỹ của Amplify quản lý US$2.97 tỷ ở mức US$26.09 mỗi cổ phiếu. Tỷ lệ chi phí 0.69 phần trăm cung cấp khả năng tiếp cận các hoạt động khai thác nhỏ hơn, tập trung hơn về tăng trưởng tại thị trường Canada, Mỹ và Anh. Các khoản nắm giữ gồm Hecla Mining (11.3 phần trăm), First Majestic Silver (10.3 phần trăm), và Coeur Mining (8.7 phần trăm), mang lại tiềm năng tăng trưởng khác so với các lựa chọn vốn lớn hơn.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP)

Quỹ này nổi bật với tỷ lệ chi phí thấp nhất là 0.39 phần trăm trong khi quản lý tài sản trị giá US$630 triệu(. Giao dịch ở mức US$31.59 mỗi đơn vị, theo dõi các công ty tham gia khai thác và thăm dò bạc trên toàn cầu. Các công ty niêm yết tại Canada chiếm khoảng 69 phần trăm danh mục, với các sàn giao dịch Mỹ và Mexico đóng góp 27 phần trăm. Các vị trí hàng đầu gồm Hecla Mining )15.5 phần trăm(, Industrias Peñoles )11.7 phần trăm(, và Fresnillo )10 phần trăm###.

( Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF )NASDAQ:SLVR(

Ra mắt tháng 1 năm 2025, quỹ kết hợp giữa sở hữu bạc vật lý và cổ phiếu khai thác, khác biệt so với các lựa chọn tập trung vào khai thác thuần túy. Quỹ trị giá US$453.7 triệu này tính phí quản lý 0.65 phần trăm. Cấu trúc của nó bao gồm Sprott Physical Silver Trust là khoản nắm giữ lớn thứ hai, chiếm 14.3 phần trăm, cùng với First Majestic Silver )27.12 phần trăm( và Endeavour Silver )10.6 phần trăm###.

( Sprott Active Gold and Silver Miners ETF )NASDAQ:GBUG(

Thành lập tháng 2 năm 2025, quỹ mới nhất )US$134.42 triệu AUM( cung cấp quản lý chủ động trong cả hai lĩnh vực khai thác kim loại quý. Phí quản lý 0.89 phần trăm phản ánh chiến lược cân bằng lại chủ động nhằm tối ưu hóa lợi nhuận. Các khoản nắm giữ hàng đầu gồm OceanaGold )4.32 phần trăm(, G Mining Ventures )4.18 phần trăm(, và Equinox Gold )4.16 phần trăm, mang lại sự đa dạng trong ngành.

Lựa Chọn Chiến Lược ETF Bạc Phù Hợp

Sự tăng trưởng vượt bốc của bạc trong năm 2025 phản ánh quá trình chuyển đổi từ kim loại quý bị bỏ quên thành một phần đa dạng hóa danh mục đầu tư. Dù hướng tới tiếp xúc trực tiếp với vàng bạc qua các quỹ có backing vật lý hay tìm kiếm tăng trưởng vốn qua cổ phiếu khai thác, các nhà đầu tư có thể phù hợp với mức độ rủi ro và khung thời gian của mình để chọn các phương tiện ETF bạc phù hợp. Các lựa chọn đa dạng—from các khoản nắm giữ vật lý an toàn đến các công cụ giao dịch đòn bẩy—đảm bảo rằng nhiều phong cách đầu tư có thể tìm thấy cơ chế tiếp xúc bạc phù hợp trong bối cảnh mở rộng của thị trường ETF.

Dữ liệu tính đến ngày 1 tháng 12 năm 2025.