Hướng Dẫn của Bạn về Việc Mua Cổ Phiếu Kim Loại Hiếm: Tại Sao ETF Có Thể Là Lựa Chọn Tốt Nhất Của Bạn

Lập luận về đa dạng hóa hơn là chọn từng cổ phiếu riêng lẻ

Đầu tư trực tiếp vào các công ty khai thác mỏ đi kèm với rủi ro đáng kể. Con đường từ khám phá đến sản xuất thương mại đòi hỏi khoản vốn lớn và kéo dài nhiều năm—đôi khi hàng thập kỷ. Các hoạt động khai thác đơn lẻ phải đối mặt với trì hoãn cấp phép, vượt quá chi phí, và biến động giá hàng hóa có thể làm tiêu tan lợi nhuận của cổ đông.

Đây chính xác là lý do tại sao việc tiếp xúc qua một quỹ ETF đa dạng hóa mang lại một phương án thận trọng hơn so với việc chọn lọc từng cổ phiếu hiếm. Một ETF phân bổ vốn của bạn qua nhiều nhà khai thác cùng lúc, giảm thiểu rủi ro đặc thù liên quan đến việc thực hiện của một công ty hoặc các trở ngại về địa chất.

Tại sao khoáng sản quan trọng lại trở nên cấp thiết hiện nay

Nền kinh tế Mỹ đang đối mặt với thiếu hụt cấu trúc: khoáng sản quan trọng là thiết yếu cho bán dẫn, xe điện, hệ thống năng lượng tái tạo và ứng dụng quốc phòng. Tuy nhiên, Mỹ phụ thuộc nhiều vào nguồn nước ngoài—đặc biệt là Trung Quốc—để xử lý và tinh chế các vật liệu này. Các hạn chế xuất khẩu của Trung Quốc đã tạo ra các mối lo ngại về an ninh quốc gia, thúc đẩy sự can thiệp của chính phủ.

Chính quyền Trump đã phản ứng bằng cách mua cổ phần của các nhà chơi khoáng sản quan trọng trong nước: MP Materials (sản xuất tại mỏ Mountain Pass ở California), Lithium Americas (phát triển Thacker Pass ở Nevada), và nhà chuyên về đất hiếm MP Materials, cùng với nhà sản xuất bán dẫn Intel. Chính sách này cho thấy cam kết của chính phủ trong việc đưa chuỗi cung ứng trở lại nội địa, tạo thuận lợi cho ngành.

Cách mua cổ phiếu đất hiếm: Phương pháp VanEck REMX

Quỹ ETF Khoáng sản đất hiếm và kim loại chiến lược của VanEck (NYSEMKT: REMX) cung cấp tiếp xúc dễ dàng. Ra mắt năm 2010, quỹ theo dõi các công ty có ít nhất 50% doanh thu từ hoạt động khoáng sản đất hiếm và kim loại chiến lược. Với 29 khoản mục và tỷ lệ chi phí 0.58%, nó nắm bắt tiềm năng tăng trưởng của ngành trong khi quản lý chi phí hiệu quả.

Các khoản mục hàng đầu trong danh mục và hiệu suất gần đây:

Lynas Rare Earths (OTC: LYSDY), nhà sản xuất hàng đầu của Úc, chiếm tỷ trọng 7.52%. Từ đầu năm 2025, lợi nhuận đã tăng 220%, với lợi nhuận 5 năm đạt 524%. Vốn hóa thị trường là 12.7 tỷ USD.

Pilbara Minerals (OTC: PILBF) chiếm 7.18%. Nhà khai thác lithium của Úc này đã mang lại lợi nhuận 58.7% YTD và 631% trong 5 năm, với vốn hóa 6.8 tỷ USD mặc dù chưa đạt lợi nhuận.

MP Materials (NYSE: MP) chiếm 7.14% và là hoạt động khai thác đất hiếm duy nhất của Mỹ. Với vốn hóa 12.5 tỷ USD, cổ phiếu đã tăng 354% YTD, các dự báo của Phố Wall cho thấy khả năng có lợi nhuận trong ngắn hạn.

Albemarle (NYSE: ALB) chiếm 7.01%, trị giá 12.4 tỷ USD. Dù giảm 24.9% trong năm, các nhà phân tích dự đoán khả năng sinh lợi. Lithium Americas (NYSE: LAC) là khoản đầu tư hàng đầu của Mỹ với tỷ lệ 6.89%, mặc dù vẫn trong giai đoạn phát triển chưa có doanh thu.

Các tập đoàn Trung Quốc như China Northern Rare Earth Group (được định giá khoảng $26 tỷ USD) và Chile với Sociedad Quimica y Minera (SQM) cung cấp sự đa dạng quốc tế, thể hiện sự phân bổ địa chính trị và hàng hóa vượt ra ngoài Bắc Mỹ.

10 khoản mục hàng đầu của ETF chiếm 62.2% danh mục, trong khi toàn bộ quỹ có tổng tài sản ròng là 1.38 tỷ USD với lợi nhuận năm nay đạt 88.4%—cao hơn nhiều so với mức 16.7% của S&P 500.

Bối cảnh cung cầu chiến lược

Các yếu tố dài hạn ủng hộ khoáng sản quan trọng. Nhu cầu về các vật liệu này dự kiến sẽ tăng nhanh khi điện khí hóa lan rộng trong vận tải, năng lượng tái tạo mở rộng toàn cầu, và bán dẫn cung cấp năng lượng cho các công nghệ thế hệ mới. Trong khi đó, phát triển khai thác của phương Tây vẫn bị hạn chế bởi thiếu vốn, phức tạp về quy định, và cạnh tranh trong tài chính dự án.

Sự không cân đối này—nhu cầu tăng cao trong khi nguồn cung hạn chế—dự kiến sẽ hỗ trợ giá cổ phiếu các công ty khai thác mỏ trong trung hạn, có thể mang lại lợi ích cho cổ đông của REMX thông qua tăng giá vốn.

Kết luận về cách tiếp cận cổ phiếu đất hiếm

Đối với các nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu đất hiếm mà không phải đối mặt với rủi ro tập trung của các cược vào từng công ty, các quỹ ETF ngành như REMX cung cấp một phương tiện hiệu quả. Bạn có thể tiếp cận đa dạng các nhà sản xuất và khu vực địa lý trong khi duy trì chi phí hợp lý. Các cổ phiếu riêng lẻ trong quỹ có thể hấp dẫn để nghiên cứu sâu hơn, nhưng cấu trúc quỹ này giúp giảm thiểu rủi ro vận hành và thực thi địa chất vốn có trong các dự án khai thác mỏ.