Lợi nhuận đầu tư Quỹ tương hỗ: Những điều bạn thực sự cần biết

Khi nói đến xây dựng sự giàu có, nhiều nhà đầu tư chọn quỹ tương hỗ như một phương pháp thụ động. Nhưng bạn thực sự có thể mong đợi lợi nhuận như thế nào? Hãy cùng loại bỏ nhiễu.

Thực tế: Hầu hết các Quỹ Không Thắng Thị Trường

Đây là sự thật không thoải mái: khoảng 79% quỹ tương hỗ không vượt qua S&P 500 trong năm 2021. Trong thập kỷ qua, tỷ lệ thất bại đó còn tồi tệ hơn—hiện tại là 86%. Trong khi đó, chính S&P 500 đã mang lại lợi nhuận trung bình 10.70% hàng năm trong suốt 65 năm lịch sử của nó.

Vậy nếu các quản lý chuyên nghiệp đang điều hành các danh mục này, tại sao họ không thể liên tục vượt qua một chỉ số đơn giản? Câu trả lời thường liên quan đến chi phí, điều kiện thị trường và may mắn thuần túy.

Hiểu về Lợi nhuận Quỹ Tương Hỗ: Các Số Liệu Quan Trọng

Khi đánh giá lợi nhuận đầu tư quỹ tương hỗ, bạn cần xem xét các khung thời gian khác nhau:

Hình ảnh 10 Năm: Các quỹ cổ phiếu lớn có hiệu suất hàng năm đạt tới 17%. Tuy nhiên, giai đoạn này được thúc đẩy bởi một thị trường bò kéo dài, với trung bình đạt mức cao bất thường là 14.70%. Đừng mong đợi đây là mức cơ sở của bạn.

Hình ảnh 20 Năm: Nhìn dài hơn sẽ cung cấp cái nhìn toàn diện. Các quỹ cổ phiếu lớn hàng đầu đạt 12.86% lợi nhuận, trong khi S&P 500 đạt 8.13% kể từ năm 2002. Khoảng cách này thu hẹp đáng kể khi bạn mở rộng khung thời gian.

Điều quan trọng cần ghi nhớ? Một quỹ tương hỗ vững chắc luôn vượt qua chuẩn mực của nó một cách nhất quán. Hầu hết không làm được. Thời gian.

Quỹ Tương Hỗ Thực Sự Hoạt Động Như Thế Nào

Một quỹ tương hỗ tập hợp tiền từ nhiều nhà đầu tư, chuyển giao cho các quản lý chuyên nghiệp quyết định nơi phân bổ vốn. Bạn được tiếp xúc với nhiều loại tài sản—cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa—mà không cần phải nghiên cứu từng vị trí riêng lẻ.

Lợi nhuận đến qua ba kênh:

• Thanh toán cổ tức từ các khoản holdings
• Lợi nhuận vốn phân phối bởi quỹ
• Tăng giá trị ròng của tài sản của bạn

Điểm mấu chốt? Không có gì đảm bảo. Bạn có thể mất một phần hoặc toàn bộ khoản đầu tư của mình.

Các Chi Phí Ẩn Mà Không Ai Nói Đến

Trước khi đầu tư vào quỹ tương hỗ, hãy chú ý đến tỷ lệ chi phí. Những khoản phí này tích tụ theo thời gian và là lý do chính khiến quỹ thường không vượt qua được chuẩn mực của nó. Bạn cũng từ bỏ quyền biểu quyết của cổ đông đối với các chứng khoán cơ sở—nghĩa là bạn không có tiếng nói trong các quyết định của quỹ dù sở hữu cổ phần.

Quỹ Tương Hỗ So Với Các Lựa Chọn Khác của Bạn

ETFs so với Quỹ Tương Hỗ: Quỹ giao dịch trao đổi giao dịch trên thị trường mở như cổ phiếu, cung cấp khả năng thanh khoản vượt trội. Bạn có thể mua bán ngay lập tức và thậm chí bán khống. Thường thì phí thấp hơn.

Hedge Funds so với Quỹ Tương Hỗ: Hedge funds hoạt động trong một lĩnh vực hoàn toàn khác. Chúng chỉ dành cho nhà đầu tư đủ điều kiện, mang rủi ro cao hơn nhiều, và sử dụng các chiến thuật tích cực như bán khống và giao dịch phái sinh.

Quỹ Tương Hỗ Có Phù Hợp Với Danh Mục Đầu Tư của Bạn Không?

Câu trả lời hoàn toàn phụ thuộc vào tình hình của bạn. Hãy xem xét các yếu tố sau:

• Khung thời gian của bạn: Thời gian dài hơn giúp làm mượt biến động và tích lũy lợi nhuận
• Khả năng chịu rủi ro của bạn: Bạn có thể chịu đựng các đợt giảm giá trên 20% không?
• Nhạy cảm với chi phí: Ngay cả 1% phí cũng làm giảm lợi nhuận qua nhiều thập kỷ
• Nhu cầu đa dạng hóa: Bạn muốn tiếp xúc rộng hay tập trung vào các ngành cụ thể?

Kết Luận về Lợi Nhuận Đầu Tư Quỹ Tương Hỗ

Quỹ tương hỗ có thể là một phương tiện hợp lý để xây dựng sự giàu có nếu bạn hiểu rõ những gì mình đang tham gia. Chúng cung cấp quản lý chuyên nghiệp và đa dạng hóa. Tuy nhiên, hầu hết không đủ lý do để biện minh cho phí của chúng bằng cách vượt qua các chuẩn mực của thị trường.

Trước khi bỏ vốn, hãy biết rõ khung thời gian cá nhân của bạn, hiểu rõ cấu trúc phí, và thành thật đánh giá xem bạn có cần quản lý tích cực hay chỉ cần theo dõi chỉ số chi phí thấp phù hợp hơn.

Thực tế không thoải mái? Nhiều nhà đầu tư sẽ tốt hơn nếu đầu tư vào một quỹ chỉ số S&P 500 đơn giản thay vì chạy theo các quỹ tương hỗ hứa hẹn vượt trội nhưng hiếm khi thành công.