Năm lựa chọn đầu tư ít thanh khoản nhất: Những điều mọi nhà đầu tư cần biết

Khi xây dựng danh mục đầu tư, tính thanh khoản—khả năng dễ dàng chuyển đổi một tài sản thành tiền mặt mà không gây biến động giá lớn—trở thành một yếu tố quan trọng. Trong khi một số khoản đầu tư cung cấp khả năng tiếp cận ngay lập tức, những khoản khác khóa vốn của bạn trong thời gian dài. Hiểu rõ khoản đầu tư nào là ít thanh khoản nhất, và tại sao, là điều cần thiết cho kế hoạch danh mục đầu tư. Hãy cùng khám phá năm loại hình đòi hỏi thời gian cam kết dài nhất của bạn.

Gửi tiền tạm giữ: Trường hợp của Chứng chỉ tiền gửi

Chứng chỉ tiền gửi đại diện cho một phương pháp đầu tư đơn giản nhưng hạn chế. Các tổ chức tài chính cung cấp lợi nhuận cố định đổi lấy cam kết giữ tiền không động đến trong một khoảng thời gian xác định—từ vài tháng đến nhiều năm. Lãi suất bù đắp cho sự cứng nhắc này, tuy nhiên việc rút vốn trước kỳ hạn sẽ gây phạt, làm giảm lợi nhuận. Đối với nhà đầu tư cân nhắc giữa nhu cầu thanh khoản và tiềm năng sinh lời, chứng chỉ tiền gửi thể hiện rõ ràng mâu thuẫn cơ bản: lợi nhuận cao đi kèm với việc không thể rút vốn linh hoạt.

Nghệ thuật và Bộ sưu tập hiếm: Tìm kiếm người mua phù hợp trong thị trường không dự đoán được

Thị trường sưu tập và nghệ thuật hoạt động khác biệt so với các sàn giao dịch tài chính truyền thống. Khả năng chuyển đổi các khoản đầu tư thẩm mỹ thành tiền mặt phụ thuộc nhiều vào việc tìm kiếm người mua quan tâm—một quá trình có thể kéo dài hàng tháng hoặc lâu hơn. Sự biến động của thị trường do chu kỳ xu hướng và sự thay đổi danh tiếng của nghệ sĩ tạo ra một lớp không chắc chắn khác. Khác với cổ phiếu giao dịch trên các sàn có quy định rõ ràng và giá minh bạch, các khoản đầu tư nghệ thuật hoạt động trong môi trường ít cấu trúc hơn, nơi định giá còn mang tính chủ quan và thời điểm không thể dự đoán.

Bất động sản như bẫy vốn: Đảo lộn thanh khoản của thị trường bất động sản

Bất động sản đòi hỏi phải xem xét các chu kỳ thị trường. Việc bán bất động sản liên quan đến các giai đoạn đàm phán, thủ tục pháp lý và các thời gian dự phòng kéo dài đáng kể. Trong thị trường sôi động, tài sản có thể chuyển nhanh; trong thời kỳ suy thoái hoặc ở các vị trí kém hấp dẫn hơn, có thể mất tháng hoặc năm để tìm được người mua. Sự biến động này có nghĩa là nhà đầu tư phải duy trì tâm lý và tài chính sẵn sàng để giữ vị trí lâu hơn dự kiến, có thể làm chậm khả năng phân bổ vốn vào các cơ hội mới nổi.

Hỗ trợ các công ty trẻ: Cam kết của Vốn mạo hiểm

Vốn mạo hiểm đổ nguồn lực của nhà đầu tư vào các doanh nghiệp giai đoạn đầu chưa có mô hình kinh doanh đã được chứng minh. Các startup cần nhiều năm phát triển trước khi tạo ra lợi nhuận đáng kể. Trong giai đoạn tăng trưởng này, cổ phần vẫn không thể thanh khoản—bạn không thể đơn giản bán ra trên thị trường công khai. Thời gian khóa kéo kéo dài (thường là vài năm) là cái giá phải trả để tiếp xúc với khả năng sinh lợi theo cấp số nhân nếu công ty đạt được tăng trưởng thành công và thoái vốn qua mua lại hoặc niêm yết công khai.

Đầu tư kiểm soát doanh nghiệp: Thời gian của Quỹ tư nhân

Quỹ tư nhân đại diện cho cam kết vốn dài nhất trong các phương tiện đầu tư chính thống. Các nhà đầu tư tổ chức gom vốn để mua cổ phần trong các công ty tư nhân hoặc đưa các công ty niêm yết ra khỏi thị trường, sau đó hướng dẫn họ qua các cải tiến vận hành và tăng trưởng chiến lược trong tối thiểu từ năm đến bảy năm. Chỉ khi thành công trong việc định vị lại công ty và bán hoặc niêm yết, nhà đầu tư mới thu hồi vốn và lợi nhuận. Thời gian kéo dài này—cần thiết để xác định mục tiêu, thực hiện mua lại, cải tiến và tổ chức thoái vốn—làm cho quỹ tư nhân trở thành lựa chọn đầu tư ít thanh khoản nhất đối với những ai muốn giữ trong thời gian ngắn hơn.

Lập kế hoạch chiến lược cho các khoản đầu tư ít thanh khoản

Các khoản đầu tư ít thanh khoản đòi hỏi thời gian đầu tư dài hơn và mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn. Chúng yêu cầu đánh giá trung thực về thời điểm cần vốn và cam kết với thời gian liên quan. Bất động sản, vốn mạo hiểm, quỹ tư nhân, bộ sưu tập và chứng chỉ tiền gửi đều khóa nguồn lực vì các lý do và thời gian khác nhau.

Quyết định về loại hình đầu tư phù hợp với danh mục của bạn phụ thuộc vào hoàn cảnh tài chính, khung thời gian và khẩu vị rủi ro của bạn. Hãy cân nhắc tham khảo ý kiến các chuyên gia tài chính để đánh giá toàn diện tình hình của bạn và đề xuất phân bổ phù hợp cho các loại tài sản ít thanh khoản hơn. Dịch vụ tư vấn của SmartAsset kết nối nhà đầu tư với các chuyên gia có trình độ chuyên môn trong xây dựng danh mục phù hợp với các yêu cầu về thanh khoản và mục tiêu đầu tư khác nhau.

Những điểm chính để thành công trong đầu tư

• Các tài sản ít thanh khoản thường bù đắp cho khả năng tiếp cận hạn chế bằng tiềm năng lợi nhuận cao hơn
• Điều kiện thị trường ảnh hưởng lớn đến tốc độ chuyển đổi bất động sản hoặc bộ sưu tập thành tiền mặt
• Thời gian khóa kéo nhiều năm đặc trưng cho các cấu trúc quỹ tư nhân và vốn mạo hiểm
• Cấu trúc phạt trong chứng chỉ tiền gửi tạo ra các rào cản thanh khoản nhân tạo trước kỳ hạn
• Hướng dẫn chuyên nghiệp giúp cân bằng nhu cầu thanh khoản với khát vọng tăng trưởng trong toàn bộ danh mục đầu tư