Mùa báo cáo lợi nhuận được giải mã: Những điều mọi nhà đầu tư cần biết về kỳ báo cáo hàng quý

Mùa báo cáo lợi nhuận vừa mới bắt đầu trở lại, và nếu bạn đang muốn thực hiện các bước đi trên thị trường, đây là thời điểm để hiểu rõ những gì thực sự đang diễn ra. Các công ty lớn đang nộp báo cáo quý của họ, và còn nhiều công ty khác đang xếp hàng để công bố số liệu trong những tuần tới. Vậy chính xác những gì được đưa vào các báo cáo này, và tại sao bạn lại nên quan tâm?

Phân tích kỳ báo cáo quý

Dễ hiểu thôi: mỗi công ty niêm yết trên sàn chứng khoán đều bắt buộc phải công bố báo cáo lợi nhuận bốn lần mỗi năm. Các kỳ báo cáo này phù hợp với các quý trong lịch—nghĩ là tháng 1, tháng 4, tháng 7 và tháng 10—trừ khi công ty hoạt động theo năm tài chính riêng của mình. Mỗi báo cáo trình bày thành tích và thất bại của công ty, các nguồn doanh thu, chi phí vận hành, và bất cứ điều gì khác mà ban lãnh đạo cho là quan trọng đối với nhà đầu tư.

Ngoài các con số thuần túy, các báo cáo này thường còn bao gồm hướng dẫn dự báo cho quý tiếp theo hoặc cả năm. Bạn cũng có thể thấy các thông báo về thay đổi cổ tức hoặc các thay đổi lớn trong ban lãnh đạo được chôn trong đó.

Tại sao điều này lại quan trọng đối với bạn

Đây là lý do tại sao các nhà đầu tư luôn chú ý đến các báo cáo lợi nhuận: chúng là cửa sổ để bạn biết liệu công ty có thực sự hoàn thành lời hứa của mình hay không. Bạn có thể so sánh hiệu suất của quý này với quý trước, hoặc thậm chí là cùng kỳ năm ngoái, để phát hiện xu hướng. Họ có đang phát triển không? Tiêu tiền mất kiểm soát? Thay đổi chiến lược? Báo cáo lợi nhuận sẽ kể câu chuyện đó.

Các nhà phân tích cũng không chỉ ngồi yên chờ đợi. Trước khi báo cáo lợi nhuận ra mắt, các nhóm nghiên cứu sẽ công bố dự đoán của họ về lợi nhuận hoặc thua lỗ của công ty. Những dự đoán này được tổng hợp thành một con số đồng thuận—gần như là dự đoán chung của thị trường. Khi kết quả thực tế được công bố, mọi thứ trở nên rõ ràng: vượt dự đoán thì cổ phiếu thường tăng giá, còn thua thì có thể bị bán tháo.

GAAP vs. Non-GAAP: Hiểu sự khác biệt

Hầu hết các công ty báo cáo theo GAAP—một bộ quy tắc kế toán tiêu chuẩn giúp so sánh dễ dàng giữa các ngành nghề. Nhưng điều thú vị là: các công ty cũng công bố các số liệu “đã điều chỉnh” hoặc non-GAAP, loại bỏ các khoản phí một lần hoặc lợi nhuận bất thường. Chú ý xem các nhà phân tích đang so sánh với con số nào, vì thường đó là phiên bản non-GAAP.

Chơi trò chơi lợi nhuận với quyền chọn

Vì ngày công bố lợi nhuận đã được cố định trong lịch, các nhà giao dịch có thể tận dụng tính dự đoán này. Một số nhảy vào các vị thế quyền chọn trước khi thông báo ra mắt—rủi ro nhưng có thể sinh lợi nếu bạn đoán đúng hướng đi. Những người khác chờ sau báo cáo để thiết lập các vị thế dài hạn dựa trên thông tin mới.

Lựa chọn phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro và chiến lược của bạn, nhưng cả hai cách đều có thể mang lại lợi nhuận lớn nếu bạn hiểu rõ mình đang làm gì.

Quan điểm và ý kiến trình bày trong đây là của tác giả và không nhất thiết phản ánh của Nasdaq, Inc.