Cơ hội pha chế: Ba thương hiệu cà phê hàng đầu định vị cho sự tăng trưởng của thị trường

Thị trường cà phê toàn cầu đang trải qua đà tăng trưởng đáng kể, với dự báo tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm đạt 4,84% đến năm 2030, cuối cùng đạt giá trị ước tính 161,66 tỷ USD. Sự mở rộng này tạo ra những cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với lĩnh vực đồ uống phát triển mạnh thông qua các cổ phiếu được lựa chọn cẩn thận. Ba công ty sau đây đã thiết lập vị thế thống lĩnh trong các thương hiệu cà phê phổ biến và xứng đáng được xem xét như các phương tiện tiềm năng để nắm bắt sự mở rộng của ngành công nghiệp này.

Starbucks Corporation: Nhà lãnh đạo ngành bền bỉ dù gặp khó khăn ngắn hạn

Starbucks Corporation (NYSE: SBUX) duy trì vị trí là tên tuổi được nhận diện nhiều nhất trong lĩnh vực bán lẻ cà phê toàn cầu, vận hành hơn 38.900 địa điểm do công ty điều hành và cấp phép trên toàn thế giới. Phạm vi hoạt động rộng lớn này đã củng cố ý nghĩa văn hóa của thương hiệu trên các thị trường quốc tế.

Cổ phiếu gần đây đã chịu áp lực đáng kể, giảm gần 20% trong mười hai tháng qua và trở lại mức giá lần cuối thấy vào tháng 5 năm 2019. Sự suy giảm này phản ánh những thách thức vận hành, đặc biệt là doanh số bán hàng tại các cửa hàng tương đương giảm 4% trong Quý 2 năm 2024. Ban quản lý đã điều chỉnh dự báo cả năm, hiện dự kiến tăng trưởng doanh số bán hàng tương đương tại Mỹ ở mức thấp hoặc bằng phẳng, giảm đáng kể so với mục tiêu tăng trưởng 4-6% đã công bố trước đó.

Tuy nhiên, Starbucks thể hiện khả năng tài chính bền bỉ và giá trị thương hiệu đặc trưng của một nhà vận hành chất lượng. Hiệu suất lịch sử cho thấy công ty đã nhiều lần vượt qua các thử thách tạm thời để củng cố vị thế thị trường. Với các yếu tố thuận lợi dài hạn của ngành và khả năng thích ứng đã được chứng minh của công ty, định giá hiện tại có thể là một điểm vào chiến lược để xây dựng danh mục dài hạn.

Nestle S.A.: Tiếp xúc đa dạng qua các thương hiệu cà phê đã thành lập

Nestle (OTCMKTS: NSRGY) đại diện cho một phương pháp tiếp cận khác trong lĩnh vực cà phê. Trong khi tập đoàn đa quốc gia này hoạt động trong nhiều lĩnh vực tiêu dùng, bộ phận cà phê của họ chiếm vị trí đáng kể trên thị trường thông qua các thương hiệu Nescafe và Nespresso.

Nescafe duy trì vị trí dẫn đầu thị trường cà phê hòa tan, tận dụng nhu cầu của người tiêu dùng về sự tiện lợi và độ nhất quán của sản phẩm. Trong khi đó, Nespresso đã thành công trong việc định vị mình trong phân khúc cao cấp thông qua các máy móc tinh vi và các dòng capsule chất lượng, thu hút người tiêu dùng sẵn sàng trả tiền cho trải nghiệm cà phê tại nhà nâng cao.

Cổ phiếu đã mất khoảng 16% giá trị trong năm qua, một mô hình phổ biến đối với các cổ phiếu tiêu dùng phòng thủ trong bối cảnh lãi suất tăng. Tuy nhiên, công ty vẫn tạo ra dòng tiền mạnh mẽ nhờ vào sức mạnh thương hiệu bền vững và độ bền của mô hình kinh doanh. Sự giảm giá trị gần đây của cổ phiếu có thể tạo ra cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư nhận thức được chất lượng tài sản nền tảng và khả năng sinh lời dài hạn.

J.M. Smucker Company: Mở rộng danh mục cà phê qua mua lại chiến lược

J.M. Smucker Company (NYSE: SJM) đã xây dựng một doanh nghiệp đa dạng, bao gồm các thương hiệu cà phê phổ biến như Folgers và Dunkin’ cùng với các hoạt động mứt và bơ spread đã được thiết lập vững chắc. Folgers duy trì vị trí như một mặt hàng tiêu dùng gia đình tại Mỹ, cung cấp nhiều dạng từ cà phê rang truyền thống đến các viên dùng một lần phù hợp với sở thích đa dạng của người tiêu dùng.

Việc công ty mua lại thương hiệu Dunkin’ vào năm 2020 đã nâng cao đáng kể vị thế của họ trong thị trường cà phê, cung cấp cả khả năng tiếp xúc bán lẻ có thương hiệu và các kênh phân phối cà phê đóng gói. Sự mở rộng chiến lược này đã giúp Smucker trở thành một đối thủ toàn diện hơn trong phân khúc cà phê đang phát triển.

Hiệu suất cổ phiếu đã giảm khoảng 25% trong năm qua do các đợt tăng lãi suất làm co hẹp các hệ số định giá trong ngành thực phẩm và đồ uống. Tuy nhiên, cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng chưa đến 11 lần, cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể khi so sánh với chất lượng vận hành và vị thế thị trường của công ty. Đối với các nhà đầu tư muốn có tiếp xúc thực tế với tăng trưởng ngành cà phê ở mức định giá hợp lý, Smucker xứng đáng được xem xét kỹ lưỡng.

Các yếu tố đầu tư: Sự kết hợp giữa các yếu tố tăng trưởng thuận lợi của ngành và định giá cổ phiếu hiện tại của các nhà chơi lớn trong lĩnh vực cà phê tạo ra một môi trường hấp dẫn để đa dạng hóa danh mục đầu tư vào ngành này. Mỗi trong số ba công ty này mang đến các đặc điểm tiếp xúc khác nhau với thị trường cà phê toàn cầu đang mở rộng, đồng thời giao dịch ở các mức rủi ro - phần thưởng có thể hấp dẫn.