Hiểu về hiệu suất 10 năm của vàng: Số tiền 1.000 đô la sẽ sinh lời bao nhiêu ngày hôm nay

Nhìn lại thập kỷ qua về biến động của thị trường vàng mang lại những hiểu biết quý giá cho các nhà đầu tư xem xét kim loại quý như một phần của danh mục đầu tư. Biểu đồ giá vàng trong 10 năm kể một câu chuyện thú vị về lợi nhuận, độ biến động và lý do tại sao mặt hàng này vẫn tiếp tục thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư đa dạng hóa.

Các con số: Một thập kỷ tăng trưởng giá vàng

Cách đây một thập kỷ, giá vàng trung bình khoảng $1,158.86 mỗi ounce. Đến ngày hôm nay, chúng ta đang nhìn vào khoảng $2,744.67 mỗi ounce. Điều này thể hiện mức tăng 136%, tương đương với lợi nhuận hàng năm khoảng 13.6%.

Hãy đặt điều này vào bối cảnh: nếu ai đó đã phân bổ $1,000 vào đầu tư vàng cách đây mười năm, vị trí đó ngày nay sẽ có giá trị khoảng $2,360. Mặc dù đây là một lợi nhuận đáng kể, nhưng đáng để so sánh hiệu suất này với các loại tài sản khác. Ví dụ, chỉ số S&P 500 đã mang lại tổng lợi nhuận 174.05% trong cùng khoảng thời gian, với lợi nhuận trung bình hàng năm là 17.41% trước khi trừ cổ tức.

Tại sao vàng lại hành xử khác biệt so với các tài sản truyền thống

Điểm khác biệt cơ bản là: cổ phiếu và bất động sản tạo ra dòng tiền thực sự. Các nhà đầu tư đánh giá dòng tiền trong tương lai, đánh giá tiềm năng tăng trưởng và định giá tài sản phù hợp. Trong khi đó, vàng hoạt động theo các quy tắc hoàn toàn khác. Nó không tạo ra cổ tức, không có thu nhập cho thuê, không lợi nhuận hoạt động. Vàng đơn thuần tồn tại như một kho lưu trữ sức mua.

Điểm khác biệt này cực kỳ quan trọng trong các thời kỳ gián đoạn kinh tế. Khi các thị trường truyền thống hoạt động trơn tru, tính thụ động của vàng có thể cảm thấy như một bất lợi. Nhưng khi có sự không chắc chắn—dù là do căng thẳng địa chính trị hay mất giá tiền tệ—đặc điểm này lại biến thành một điểm mạnh.

Bối cảnh lịch sử: Hành trình không đều của vàng

Biểu đồ giá vàng từ những năm 1970 trở đi cho thấy những biến động dữ dội. Sau khi đồng đô la Mỹ thoát khỏi liên kết vàng vào năm 1971, giá vàng tăng mạnh trong thập kỷ đó, mang lại trung bình 40.2% lợi nhuận hàng năm. Những năm 1980 và sau đó kể một câu chuyện khác, với trung bình chỉ 4.4% mỗi năm cho đến năm 2023.

Những năm gần đây thể hiện rõ đặc tính phòng thủ của vàng. Khi lo ngại lạm phát năm 2023 chiếm sóng các tiêu đề, vàng tăng giá 13.08%. Tương tự, trong cơn hoảng loạn đại dịch năm 2020, giá vàng tăng 24.43% khi các nhà đầu tư tìm kiếm các tài sản an toàn.

Lập luận chiến lược về vàng trong danh mục của bạn

Hiểu rõ vai trò của vàng có nghĩa là nhận thức rõ những gì nó không phải: một động cơ tạo ra của cải như cổ phiếu hoặc bất động sản. Thay vào đó, nó hoạt động như một bảo hiểm danh mục. Vàng thường di chuyển ngược chiều với các đợt sụp đổ của thị trường chứng khoán, mang lại lợi ích đa dạng hóa thực sự. Khi thị trường tài chính sụp đổ, vàng lịch sử vẫn duy trì hoặc tăng giá trị của mình.

Dự báo thị trường cho năm 2025 gợi ý rằng vàng có thể tăng thêm khoảng 10%, có khả năng đạt gần mức $3,000 mỗi ounce. Đà tăng này phản ánh sự không chắc chắn liên tục và sự tiếp tục của các nhà đầu tư đối với các tài sản không tương quan.

Kết luận về vàng như một khoản đầu tư

Vàng thể hiện vị thế phòng thủ hơn là tích lũy của cải một cách tích cực. Nó sẽ không mang lại lợi nhuận như cổ phiếu trong các chu kỳ tăng trưởng dài hạn. Nó không tạo ra dòng tiền. Nhưng đặc điểm phòng thủ này trở nên vô giá trong các cuộc khủng hoảng—thời điểm các khoản đầu tư khác sụp đổ nhưng vàng thường tăng giá.

Đối với các nhà đầu tư xây dựng danh mục cân đối, vàng phục vụ một mục đích cụ thể: bảo vệ chống lại căng thẳng tài chính hệ thống. Khi xem xét liệu vàng có phù hợp trong chiến lược đầu tư của bạn hay không, câu hỏi không phải là liệu nó có vượt trội hơn cổ phiếu trong thời gian bình thường hay không. Mà là liệu bạn có muốn một tài sản giữ giá trị khi các thời kỳ bình thường chấm dứt hay không.